周媖娜

摘要：资金管理作为企业管理的核心内容，是衡量企业管理水平的重要标志，关乎企业发展的命脉。本文结合国有金融控股集团的现实特点，对实施资金集中管理的必要性进行了阐述分析，并刨析其存在的主要问题，有针对性地提出了几点资金集中管理的优化措施以供参考。

关键词：国有金融控股集团；资金集中管理；优化措施

由于集团组织机构复杂庞大，如何实现有效均衡的资金流动，让资金在周转利用中为集团创造更多的效益，是当下集团资金集中管理的核心所在，更是目前国有金融控股集团所面临的难题。

一、国有金融控股集团实施资金集中管理的必要性

（一）有效归集闲置资金，增强集团资金流动

集团公司实施资金集中管理，可将闲置资金有效归集，结合国有金融控股集团对各业务单元的整体规划，再对集中资金进行统筹调配，可在集团范围内提升闲置资金的使用效率。例如集团可将A公司的闲置资金通过拨付或借贷给资金周转困难的B公司，实现在集团内部较低成本资金的调控。资金的灵活、合理周转，能够加速集团的资金流动性，及时将资金投向重点业务领域，创造可观的经济效益。

（二）提高资本运作能力，降低集团融资成本

子公司所在区位、所属行业不尽相同，因此其经营规模与资金规模也不匹配。在实施资金集中管理过程中，将所属子公司的闲置资金进行有效集中，可放大集团内部可用资金规模，减少集团外部融资规模，有效降低金融风险并提升集团资本运作能力，使得集团内各子公司实现更加均衡的发展。

（三）降低内部管理风险，增强集团管理力度

通过实施资金集中管理，集团可从经营状况、资金预算、资金创收与支出等方面，对子公司进行较为立体的数据管理，以便集团业务部门掌握和分析子公司的经营情况，形成真实有效的风险分析报告反馈至集团，从而增强集团管理力度，实现投资风险分散，有效降低内部管理风险和投资风险。

二、国有金融控股集团资金集中管理存在的突出问题

（一）缺乏资金统筹统支计划性，资金周转率较低

由于子公司普遍存在资金使用各自为政、计划性较低、随意性较大、预算准确性有限等问题，造成子公司间资金沉淀与短缺情况不均，难以在子公司层面实现有效的资金调配。而集团公司资金账户众多、資金分散，对子公司的资金使用与调度能力有限，较低的资金周转率导致资金的时效性降低。

（二）存在资金集中管理滞后性，集团财务风险高

集团公司对子公司的资金监管偏向于事后监管，导致对子公司缺乏动态的资金监管，距集中资金管理理想效果相差甚远。若子公司借款不能及时清还，将严重影响集团整体资金计划，降低资金安全，通过外部融资弥补资金缺口，加大集团整体财务杠杆及财务风险。

（三）限制下属子公司财务自由，遏制工作积极性

集团公司采取集中资金管理模式，势必降低子公司的财务自由与支配能力，且子公司还需承担集团总部下达的各项任务指标。职能与责任的双重压力下，子公司员工易产生反感或抵触情绪，导致其对集中资金管理措施进行消极对待，影响集中资金管理效果的充分发挥。

三、国有金融控股集团资金集中管理的优化措施

（一）完善集团监督机制，提高资金使用灵活程度

集团公司可以建立一个预算管理部门，集团及所属子公司的资金预算程序及方法都由该部门进行统一的制定与管理。同时，子公司的相关预算人员也参与其中，并对预算编制情况加以监督。该方式便于简化集团资金审批流程，提高资金使用的灵活性、高效性。子公司要定期向集团总部进行相应资金预算汇报，从而使得集团总部更加方便的对子公司的预算具体执行情况进行检查追踪，对预算与实践的差异加以了解、分析并纠正。此外，预算管理部门应对子公司的预算执行情况进行考核。从而提升子公司自主对预算进行调节的积极性，并对自身行为加以约束，有效提升集团资金集中管理的效果。

（二）建立信用等级机制，降低集团财务杠杆比率

集团对子公司的内部审计进一步强化，并建立内部资金信用等级评价机制。首先集团总部构建专业的团队，完善资金审批流程，加大内部审计力度。其次借鉴银行对企业信用等级的评价方法建立集团自有的信用等级评价机制，对子公司资金信用等级进行相应评价。最后严格根据评价结果来确定资金借贷额度与借贷利率的授予，有效提升子公司的资金履约意识，进而营造出良好的集团内部信用氛围。建立信用等级机制，可以有效降低集团财务杠杆比率，提高资金使用的安全性，进而确保集团的金融安全。

（三）集中和分权式管理，调动下属子公司积极性

采取集中和分权式资金管理模式，集团锁紧资金关口，适当分权给子公司。该模式能够调动子公司的工作积极性，充分发挥资金集中管理的效果，提升企业集团的凝聚力，实现管理协同与资源的共享。在具体实施过程中，集团总部可以采取统收统支的管理模式，对子公司的资金需求按照月度、季度和年度制定相应的资金计划，在集团最终批准的整体授信额度范围内，按照时间节点或项目节点进行调拨申请。如有计划外资金支付等情况发生，须在集团批准后予以实施。

四、总结

综上所述，由于国有金融控股集团所属子公司众多，涉及的行业较为广泛，建立符合自身发展的资金集中管理模式的必要性和方向性更加清晰。集团内部融资有效降低融资成本，但是确保集团资金的安全性和提升灵活性显得尤为重要。通过晚上监管机制、建立信用等级机制及集中和分权式管理，可控制集团总部财务杠杆风险、确保资金安全，全面实现国有金融控股集团效益的提升。

参考文献：

[1]项永良.集团公司资金集中管理模式探析[J].时代金融，2015（33）：222-223.

[2]邓志荣.国企集团的资金集中管理模式分析研究[J].中国市场，2017（8）：238-239.

（作者单位：北京海淀鑫泰世纪文化发展有限公司）