鲁斯玮

[摘要]小额贷款公司的出现，为农民、低收入阶层以及小微型企业提供了有效的融资途径，对促进社会的可持续发展起到了举足轻重的作用。但在小额贷款公司飞速发展的过程中，因监管不力等各种因素影响，使小额贷款公司运行时面临着众多风险。因此，有效的防范小额贷款公司发展时面临的风险，有利于小额贷款公司良好运行，促进我国金融市场良好发展。

[关键词]小额贷款公司；风险表现；应对策略

[中图分类号]F832.4 [文献标识码]A

1 引言

持续为中低收入阶层提供小额度的信贷服务活动称为小额信贷，提供此类服务的非金融机构称为小额贷款公司。近年来，随着我国经济的飞速发展，小额贷款公司应运而生，且发展迅猛。據央行统计，截至2017年末，全国共有小额贷款公司8551家，贷款余额9799亿元，全年增加504亿元。我国小额信贷的客户人群主要是城市低收入阶层、农民以及中小微型企业，其对我国“三农”问题的解决以及低收入阶层的经济发展均发挥了重要的作用。

尽管我国小额贷款公司发展速度迅猛，但是其发展可持续性却存在问题。小额贷款作为一种金融创新方式，在金融监管机制尚不完善的中国面临着众多的风险因素。如果这些风险不能及时化解，不仅会影响我国小微型企业的生存与发展以及三农问题的缓解，也会给我国金融行业带来不利影响。

本文从小额贷款公司发展的角度出发，分析我国小额贷款公司当前环境下可能存在的风险，并提出相应的应对策略，这将对于促进小额贷款公司的可持续发展具有重要的理论价值以及实践意义。

2 小额贷款公司发展中面临的主要风险

金融市场在发展中面临着各种各样的风险，小额贷款公司也不例外，其风险包括自然风险、市场风险、流动性风险、信用风险和合规风险等。

2.1 小额贷款的自然风险

自然风险是指因不可抗力原因产生的威胁财产和人身安全等带来的风险，例如雷电、冰雹等自然灾害均属于不可抗力。与其他金融创新方式不同的是，小额贷款公司的主要目标客户群之一就是农民。就目前我国农业的发展水平来看，农民收入的多少依旧与天气息息相关。由于天气因素，农产品滞销或者颗粒无收的新闻比比皆是，而农产品一旦因不可抗力原因无法带来相应的报酬，农民的可支配收入就会减少甚至为负，这也在一定程度上加大了无法还清贷款的风险。如果小额贷款公司的众多客户均出现这种情况，其资金流动压力升高，加剧了小额贷款公司的生存压力，公司甚至将面临倒闭的风险。

2.2 小额贷款的市场风险

随着我国经济市场化进程的不断加快，以价格为导向调节资源配置成为了主要的运营方式。市场风险即为由于价格波动的不确定性导致的对企业实现其既定目标的不利影响，主要包括股票价格风险、利率风险、汇率风险等。

首先，由于农村基础设施落后，交通相对闭塞，必将造成信息不对称或信息的延误甚至是信息的错误传达，可能造成农民错误地判断农产品未来的价格走势。如若高估了农产品的预期价格，通过借贷进行大量的生产和种植，形成供过于求的局面，最终只会造成价格急剧下降、农产品滞销、农民损失惨重的现象。

其次，农产品具有周期性和季节性等特点，其价格波动较大。经济全球化条件下，各国间联系日益密切，大宗农产品的进出口均会不同程度的影响本土农产品的价格。同时，随着经济发展水平的不断提高，人民生活水平提升，传统农产品将逐渐被淘汰，农民若不能紧跟时代潮流，必将因传统农产品价格的下降而遭受巨额损失，从而影响其信贷偿还能力。

2.3 小额贷款公司的流动性风险

根据我国相关法律规定，小额贷款公司的资金来源主要为股东缴纳资本金、捐赠资金、来自不超过两个银行等金融机构的融入资金以及经国家有关部门同意的其他资金来源。同时小额贷款公司从银行等金融机构获得的融入资金余额不得超过资本净额的50%。由此可知，相比于银行，小额贷款公司融资方式单一且金额小，且不能向公众吸收存款，即具有只贷款不能存款的特点，这种经营模式在一定程度上决定了其资金流动性较弱。同时，我国银行即使遭遇资金流动难题，不仅政府或者银行背后股东会给予资金支持，银行之间也可提供同业拆借等方式的资金帮助，解决资金短缺的燃眉之急，而小额贷款公司一旦出现资金断裂的危险，如若股东拒绝追加资本金，小额贷款公司基本走向破产。

2.4 小额贷款的信用风险

信用风险是指客户的履约能力和信用水平的变化导致违约从而带来损失的可能性。由于小额贷款公司在金融市场的独特定位，其信用风险是无法避免的。

首先，农民之所以去小额贷款公司申请更高利率的贷款，其中重要的原因就是农民自身信用水平存在重大问题，即可能在银行贷款不获批的情况下，申请小额贷款公司的贷款。换言之，相比于银行的客户群，小额贷款公司的客户信用资质较差，可能存在严重的信用危机。其次，小额贷款公司的征信体系不规范、不统一，农民信用意识淡薄也加大了农民的信用风险。

此外，农民的履约能力是与其经营能力相关的。一旦农户因意外事件或者其他不可抗力原因导致经营不善，很大可能导致农民违约，拒绝承担偿债义务。

2.5 小额贷款的合规风险

合规风险是指小额贷款公司在开展经营活动时违背相关的法律法规而可能遭受法律制裁、行政处罚、重大罚款甚至吊销营业执照的风险。近年来，由于我国在约束小额贷款的法律法规尚未完善，不少小额贷款公司以小额放贷为假象，实际进行着其他的非法勾当，例如放高利贷和非法集资等，这不仅仅违背了政府支持三农、低收入阶层以及小微型企业的初衷，同时也严重的损害了贷款人和借款人双方的合法权益。

3 小额贷款公司风险应对策略

3.1 建立有效的信用等级评价制度

研究对比发现，国外小额贷款的健康运行离不开先进的征信系统。由于我国没有任何专项法律约束个人信用，国民素质尚未达到自我约束的地步，因此，要想进行有效的金融监管，建立统一、规范的征信系统势在必行。

首先，为更好的促进小额贷款的良好发展，我国央行应充分利用各大银行、支付宝等各数据平台的支持，完善基础金融信用的数据库，使国民信用记录普及到各行业，同时，对多次违约的低信用客户应及时在线披露，供各大金融机构和非金融机构了解，降低不良贷款的几率。

其次，更应关注企业的信用等级。对诚信、规范企业予以物质和名誉奖励，严惩不合规企业，让企业认识到诚信的重要性。同时，加强企业自身责任感，进而提高其对社会的责任感，改善社会的信用环境。推广企业聘用专业的信用管理师，对外考核客户的信用额度，降低贷款风险；对内考核员工的信用积分，实行奖罚制度，不仅可提高员工的工作积极性，更有利于贷款公司的高效运行。

3.2 政府应加大对小额信贷的支持

小额信贷在现代金融中扮演着重要的角色，尽管发展迅速，但由于法律、道德等风险，其未来的走向仍旧坎坷。要想在未来的金融市场占据一席之地，政府必须加大对小贷公司的政策支持。

为了更好的执行“政府引导，市场运作”的命令，政府应综合运用补贴、税收减免等政策工具，着重鼓励给三农、小微型企业提供贷款的小额贷款公司，让他们在夹缝中也能安稳生存。

其次，对于向小额信贷公司贷款的个人或企业，政府也应予以政策支持。对于遵循法律法规，以正常合法手续申请贷款，并积极履行还款义务的个人或企业，可以进行适当的政府补贴，从而提升小额贷款公司的业务能力，促进小额贷款公司可持续发展。

3.3 拓宽小额贷款公司的融资渠道

因小额贷款公司资金来源单一且数额小，固拓宽其融资渠道迫在眉睫。金融监管机构应开放小额贷款公司的融资渠道，使其融资来源多元化，在公司资金周转出现问题时，可向银行展开共同贷款，不仅让小额贷款公司保住基本业务，提升了经营能力，同时也加强了小额贷款公司与银行等金融机构的交流，促进金融业的和谐发展。

3.4 加大对小额贷款公司的监管力度

目前，还是有部分小额贷款公司有着以贷款业务拓展的名义进行非法集资并发放高利贷的违法行为，因此，为完善小额贷款公司的监管制度，实施严惩措施是打击违法行为的重要手段。首先，在小额贷款公司经营期间，公司法人、股东以及相关高管应为小额贷款公司的所有放贷行为负责，一旦发现有违法行为，公司应接受行政处罚和巨额赔款，相关董事、法人等也應负有刑事责任，以起到警示作用。其次，鼓励举报。对于个人或小额贷款公司内部职工的举报应予以重视，一旦经已证实，应给予举报人相应的报酬，鼓励行业内部相互监督，从而有效遏制小额贷款公司违法行为。同时，金融监管机构应担任起监管的重责，且分区负责。一旦某区小额贷款公司违规被举报，相应区域监管机构的负责人应承担相应责任，以防止监管机构懒散不作为。此外，应定期清查小额贷款公司账目，不定期抽查公司资金流向，向公司员工进行适当的法律法规教育，防止员工知法犯法。

3.5 提高小额贷款公司的经营管理水平

近年来我国小额贷款公司尽管发展迅猛，但质量良莠不齐，经营管理水平低下也是小额贷款公司无法健康运行的重要因素之一。商业银行等金融机构的良性竞争是无法避免的，一定程度上良性竞争也可激发小额贷款公司的经营潜力，且小额贷款公司可在合法范围下采取有效的措施加以应对。例如创新金融工具，提供不同的金融服务。相较于商业银行这种大型金融机构，小额贷款公司运营方式灵活，可为客户提供不同类型的金融产品与服务。要提升内部员工的素质。小额贷款公司发放贷款需对风险进行预判，因此，专业人才是必不可少的，公司内部应加强人员的专业素质培养，对单笔贷款应做好贷款前、中以及贷后的全面调查，尽可能减低不良贷款数额，以降低企业运营成本，提高公司的经营管理水平。

4 结语

小额贷款公司的出现，一定程度上缓解了“三农”和小微型企业的融资问题，由于我国监管体制不够完善、诚信体系欠缺等原因，小额贷款公司仍面临着众多风险，但若监管机构加强监管、政府加大政策支持力度、企业提高自身经营水平并加强风险控制，小额贷款公司定能稳定、持久发展。

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