黄雪玲

摘 要：当前融资困难问题已然是我国中小企业发展制约的重要因素。金融租赁作为一种融资与融物相结合的融资方式，自其产生并迅速的获得了中小企业的青睐。本文基于金融功能理论对金融租赁与中小企业融资进行简单的分析和阐述，并通过对目前我国中小企业金融租赁业务存在的问题进行阐述，提出有价值的解决对策。

关键词：金融租赁；中小企业融资；金融功能

目前中小企业融资租赁在国外发展的比较普遍，但是国内的发展却比较缓慢。为了实现我国中小企业能够在日渐激烈的市场竞争中保持较好的竞争力，本文就对金融租赁与中小企业融资进行阐述，以期通过本文章的研究和论述来推动我国中小企业融资发展。

一、金融租赁与中小企业融资

金融租赁起源于20世纪50年代，这是一种由出租人根据承租人需求，在事先签订合约的前提下，向承租人制定的出卖人，购入承租人的固定资产。出租人拥有该固定资产的所有权，以承租人支付的租金作为条件，将一定时期内的固定资产使用权和收益权让渡给承租人。对于这种租赁业务而言，其具有融物和融资两种功能。中小企业使用金融租赁业务有以下几种：直接融资租入、转租赁、出售回租。

（1）直接融资指的是企业租赁业务中承租人选设备，出租人出资购买，并出租给承租人，在租赁期间内，出租人享有租赁物品的所有权，而承租人享有租赁物品的使用权，在租赁期满以后，承租人可以选择留购设备。

（2）转租赁指的是承租企业或者出租人进行设备的选择，出租人购买设备被交给承租企业使用，在转租赁期间，设备的所有权归出租人，设备的承租人享有使用权。设备反映在出租人的固定资产账面上，出租人负责计提折旧。

（3）出售回租指的是，承租企业将自己的自有资产出卖给出租人，然后在与出租人签订租赁合同，将资产从出租人那里进行回租。

在现有的融资方式下，中小企业融资困难的症结在于难以满足银行贷款的条件。但与银行不同的是，金融租赁公司并不重视企业的业绩，资金实力和抵押品。他们更重视租赁物的使用是否现金流量足以支付租金。由于租赁公司拥有租赁资产所有权，在租赁期满后对租赁资产进行补偿，有能力处置租赁资产。因此，融资租赁往往不要求承租人安排信用担保，融资程序快捷方便。这种融资方式，受到中小企业的青睐。与繁琐的申请银行贷款手续相比，融资租赁手续简单省时，空缺职位清单优势更为突出。使用融资租赁通常在两个月内完成所有手续，而且融资和融资一体化，企业不必等到实行资金后才能购买设备和物资，這大大节省了时间。同时，融资租赁可以降低中小企业融资成本，减轻税负。对承租人而言，租赁资产在投资初期可以以较小的投资租金获得投入，从而大大降低了企业大规模投资带来的财务压力。

二、我国金融租赁业务在中小企业融资发展现状及现存问题

1.我国金融租赁业务在中小企业融资的发展现状

租赁能够促进设备销售，从而实现对经济的拉动和增长，我国的金融租赁业务的开展是从2008年的金融危机开始的。在2008年，我国的金融租赁业务规模相比较还比较低，市场的渗透率也相对不高。随着金融租赁业务的不断发展，我国的中小企业开始关注这一新兴的金融业务，并通过对金融租赁业务的研究，提出了通过金融租赁业务推动中小企业融资发展的相关理念，并在发展的过程中，逐渐的形成了较为良好的金融租赁业务体系。随着我国政府对金融租赁业务的相关制度和法律法规建设和完善，我国的金融租赁业务取得了长足的发展。中小企业的融资问题得到了较好的解决，我国的金融租赁业务规模及市场渗透率也大幅提升。

2.我国金融租赁业务在中小企业融资中的现存问题

首先我们从中小企业方面来看，目前中小企业缺乏专业的租赁管理人才，是影响和制约金融租赁业务在中小企业融资中发展的重要因素。对于金融租赁而言，从其理论角度上来看，其是一项具有较强综合性的应用科学，其中涉及到了包括金融、投资、贸易、科技、管理、财务等方面的专业知识，对企业的管理人员的专业素质能力要求相对较高。随着现代经济和社会的不断发展，金融租赁的相关理念以及相关业务也在不断的发展，而我国的金融租赁业务在中小企业融资上的发展却仍处在起步的阶段，管理人员专业素质水平低、租赁业务管理理念薄弱等问题十分的严重。除此之外，在我国中小企业管理的概念中，“租用的东西没有买的好”，“用人家的东西心理不踏实”等一系列“所有制”传统观念的主导观念，即使是一些利用率比较低的设备，一些中小企业都不惜花费重金购入其“所有权”。我国的融资租赁业受“所有制”根深蒂固的理念支配，在“使用权”的概念下发展起来。从金融功能理论上来看，财产占有只是利润生产的必要条件，财产通过使用而不是通过占有产生利润。这种市场经济的概念显然还没有被中国企业所接受，导致社会对融资租赁业务缺乏准确而全面的了解，甚至有的企业不了解融资租赁公司和融资租赁业务，也谈论关于不使用融资租赁的融资方式，加快企业和设备的资金周转，技术更新。

其次，从政府的角度上来看。目前我国政府对金融租赁的多头管理问题比较严重，使得金融租赁的相关规范得不到较好的统一，以至于行业管理上存在比较混乱的局面。就目前我国对金融租赁的管理方式来看，分片条块管理导致了行业内的沟通和认识的统一出现了较多的问题，从金融功能理论上来看，导致了金融租赁在法律制度层面上出现较为严重的不一致现象。

第三，从金融租赁企业来。（1）金融租赁公司单一资金来源，资金成本高。通过融资租赁取得的资产一般为规模较大，租赁期长的大型设备，属于中长期融资。虽然租赁公司在“融资租赁公司管理办法”中允许发行金融债券和股票融资，但由于缺乏实施细则，通过这种方式融资的租赁公司很少。采用融资租赁的企业项目风险较大，资金成本高，抑制融资租赁需求，降低租赁公司利润。融资租赁利益在很大程度上被抵消。（2）主要问题是单一，行业集中度太高。在行业选择上，国内银行融资租赁公司总是被锁定在航空，造船等大型设备行业，这些行业单位价值过大，资产处置不善，流动性差，大多数是典型的周期性行业与世界经济紧密相连，随着经济的起伏，设备本身的价格和设备产生的租金收入难以预测；一些金融租赁公司盲目追求优质客户，恶性竞争，降低利润率，增加系统性风险。

三、基于金融功能理论发展完善中小企业金融租赁的对策

1.中小企业角度发展对策

从金融功能理论上来看，对于中小企业的目前融资困境而言，很大一部分原因都在于中小企业的自身。对此中小企业需要通过信用管理机制进行强化，进而提高自己的市场占用率，实现自身竞争力和生存力的提高。在信用管理机制强化的同时，中小企业还需要及时的进行自身产品架构的调整，通过利用现代的技术创新来实现自身的产业优化，在更新技术设备的基础上，实现行业内的领先发展。此外，中小企业还需要对自身资金利用率进行提升，要通过将资金运动调动的最佳状态来实现资金使用效率的提高，解决资金困难等问题，让企业能够取得长足的发展。

对于中小企业而言在进行金融租赁形式选择的时候一定要结合自身的生产经营状态进行灵活的选择。比方说，长期租赁就可以选择采取融资性租赁方式，而短期租赁则可以选择经营性租賃方式。如果需要一些新的设备但是企业的资金有限的情况下，可以考虑采取回租赁的形式。

2.政府角度对策

上文中笔者提及，我国大多数中小企业对融资租赁的认识不足。因此，政府要大力倡导和积极宣传社会，促进融资租赁，使中小企业能够接受这种融资。同时也要系统地研究融资租赁业务操作规则，制定适合我国国情的融资租赁业务规章制度。政府应采取措施减免税收，加快装备折旧，转变财政等优惠政策，促进融资租赁产业化。引进中小企业先进技术和设备租赁，实行相应的税收减免，加快租赁经营者和企业的折旧优惠转移，调动租赁的积极性；关于出口租赁和外汇关税发展以及外汇租赁业务的引入。本项目给予外汇额度支持，适当降低关税。放宽租赁业务准入，大量强大的融资租赁公司存在是租赁行业和租赁市场发展的前提。只有金融租赁公司存在竞争，才能为中小企业选择。对租赁公司资产重组做出特殊安排，帮助当前困境中的租赁公司尽快走出困境。

3.对金融租赁方式进行创新

随着国际金融租赁方式的不断发展和完善，结合我国中小企业的生产经营和租赁需求的多样性，我国的金融租赁业务一定要本着与时俱进的态度积极的进行创新和发展。要时刻的跟着市场的变化趋势，灵敏的抓住中小企业的融资和租赁需求，通过不断的进行方式和方法的创新实现中小企业的融资发展及金融租赁业务的壮大的发展。比方说，针对中小企业的现金流不稳定的问题，我们既可以对租金的支付方式进行创新，摆脱传统的等额支付方式，根据承租人的经营状态来进行租金支付方式的调整。

四、总结

在本文章的研究和论述中，笔者对金融租赁和中小企业的融资发展进行了阐述和分析，并基于金融功能理论对目前现存的问题及解决的对策进行了论述，以期通过本文章的研究和论述来推动我国的金融租赁行业发展，让我国的中小企业融资能够取得更好的进步。

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