李明

摘要：随着民营企业近年来的发展迅速，在国民经济建设中所占地位也日益突出。在民营企业市场比重不断增大的同时，企业自身也面临着更加激烈的竞争压力与改革创新压力。融资问题一直是民营企业管理活动的重要一环，而民营企业由于受自身条件所限，加之近年来国家宏观调控对企业融资门槛拔高，让民营企业融资问题变得更加突出。本文从民营企业融资难的现状及原因分析入手，结合市场及企业基本情况，谈谈如何帮助民营企业摆脱融资困境，促进企业进一步发展壮大。

关键词：民营企业;企业管理;融资

资金是保障企业良性运作与健康发展的最重要基础，民营企业近年来的不断发展壮大，不仅让民营企业在市场上占据了更大份额，同时也带来了更加激烈的企业间竞争。民营企业想要实现进一步发展，有效融资落实资金供给成为当务之急。但是，近年来国家为了稳定国内经济增长、引导更健康的发展方式，在企业融资方面提出了更多新的要求，而融资门槛的增高对民营企业而言则意味着融资难度加大、管理也更趋复杂。为了积极摆脱资金困局，为企业赢得更多融资空间，企业管理者们也纷纷积极的活动起来，想要实现民营企业有效融资、充分适应市场的变化及发展，我们应当立足本身从实际出发，才能找对方法，实现突破。

一、民营企业融资现状

融资是民营企业谋求继续发展的最重要手段，但就目前情况而言，我国民营企业融资现状却不容乐观，继前些年民营企业融资顺风顺水之后，近几年民企融资难度陡然增大。具体来说，当前我国民营企业融资现状主要有几方面表现，第一，与前些年民营企业融资占比较大相比，当前民营企业融资与国有企业比较而言呈明显缩水。根据央行公布的数据，如果从增量信贷来看，2016年国有企业新增贷款6.9万亿、占据78%的新增企业贷款，而民企新增贷款仅为1.5万亿，只占新增贷款的17%，两者相差61个百分点。在2013年之前，这个数据还高达60%。第二，近年来国家宏观调控政策出台，加强了对企业融资的监管力度，尤其是大大提高了对房地产企业的融资门槛，造成诸多民营企业融资变得更加困难，融资规模上，民营企业从 2015 年的5.99亿元下降到2017年的4.6亿元。第三，由于早年间民营企业融资相对容易，一些企业管理人与领导者未能及时加强对资金安全管理以及资金利用效率提升方面的重视，从而导致融资容易还债难，甚至一些企业还出现了以债还债的恶性循环，严重损害了银行及金融机构利益。所以，在前车之鉴的警醒下，银行及金融机构融资审核更加严格，民营企业融资难度也在不断加大。此外，民营企业融资渠道不止金融贷款与银行贷款，在我国债券市场不断发达的同时，许多民营企业也在谋求从股市与债券市场获得更多资金。但随着国家对民营企业银根收紧，加之小部分民营企业自身运作出现问题，从而导致民营企业市场风评较差，严重影响了投资人信心，因此，大部分民营企业也难以通过股市与债券市场获得有效融资。

二、民营企业融资难原因分析

当前民营企业普遍面临着较为严重的融资问题，甚至影响企业的正常运转。造成这一局面的原因是多方面的，首先，金融资源从对民营企业倾斜到迅速对国有企业倾斜，不仅有市场调控原因，同时也有近年来我国不断加大基础设施建设及大型工程建设的原因。作为基建项目的主导者，国家与政府自然拥有比民营企业更强的融资自信与条件，因此银行及金融机构增大了向国有企业提供融资贷款的意愿也不足为奇;其次，对于在国家宏观调控加大对房地产等企业贷款监控力度的同时，银行及金融机构在为民营企业提供融资贷款时也增大了相关风险，所以，出于谨慎考虑，必然会减少对民营企业的融资额度和规模;此外，个别民营企业信用观念淡薄，财务报表透明度差，甚至在融资过程中弄虚作假，提供虚假信息或资料，加上融资后管理不善、缺乏对资金的有效利用，个别企业甚至出现以债还债的恶性循环，也给民营企业融资之路增加了障碍。所以，从上面我们所讨论的民营企业融资现状及原因来看，民营企业之所以融资困难，不仅有国家政策原因、市场调控原因，更有企业自身管理方面的原因。而想要切实改变民营企业融资困难这一现状，就应当从上述原因入手，有的放矢寻找应对策略。

三、转变民营企业融资困境的措施研究及思考

前文所述，民营企业融资难的原因是多方面的，我们需要进行的改革创新工作也是多方面的，不仅国家应当在民营企业融资上提供更多可利用条件，企业自身建设也是不容忽视的重要一环。

（一）国家政策层面

民营企业是我国国民经济建设的重要推动力量，也是我国社会主义市场经济以及社会主义和谐社会建设不可忽视的重要构成。面对民营企业资金需求日益增大而融资难问题日益加剧的问题，国家也出台了相关的支持民营企业实现积极融资的一系列政策。例如2018年8月18日，银保监会发布《关于进一步做好信贷工作提升服务实体经济质效的通知》旨在加大了对民营企业、小微企业融资服务的关注度与政策倾斜，在充分了解民营企业融资难这一具体问题的基础上，积极转变思想观念、积极调动基层工作能动性，加大了对民营企业服务工作力度，力求给予民营企业更好的支持与帮助。此外，2018年7月26日注册成立的国家融资担保基金有限责任公司，针对民營企业寻求融资担保的工作能力不足问题提供了强力支柱，在加大对民营企业资质审核的同时，为符合资质标准与融资标准的民营企业提供融资担保，帮助优秀民营企业提升融资的速度与质量。

（二）企业管理层面

在民营企业融资难的问题上，民营企业管理者与决策者不能仅仅将原因归结于国家政策对企业融资的限制，以及市场对民营企业的束缚。我们更应该看到之所以会造成企业融资难，归根到底是因为企业缺乏令人信服的能力与条件，缺乏市场竞争实力，从而导致融资困难。基于这一正确认识，在企业管理层面上我们就应该加大改革与创新力度，通过强化自身管理，提升融资自信及融资条件，帮助企业最大限度符合外部如银行对融资企业的管理要求，提升融资成功率。

1.重塑融资管理意识

前文中我们提到少部分民营企业由于前些年融资难度小、融资额度大，因此在资金使用及管理方面缺乏严谨的态度与严格的手段，致使偿债能力降低，甚至以债还债恶性循环。为了改变这一社会印象，企业管理者与决策者首先就应该以身作则，端正融资管理工作态度，遵循诚实守信，重视企业信用体系建设，特别是企业、法人、股东及财务负责人的信用征信及各种评级等社会信用体系建设，切实履行融资合同的义务，并积极学习资金管理使用及监控知识，确保企业资金能够实现使用价值最大化、经济效益最大化。

2.加强财务基础建设

民营企业普遍存在着家族式特点，财务管理人员的任用多是从亲疏关系考虑，对财务管理专业技能的考核把关力度不严，致使财务管理队伍素质偏低，不仅影响到财务管理本身同时也直接影响到企业的融资成功率。所以，加强财务基础建设，第一，加强对财务人员专业技能与业务能力的把关力度，肃清不合格人员积极引入专业人才，打造一支高素质财务管理专业化团队;第二，加强财务档案管理，财务档案管理工作质量关系着企业财务会计数据真实性与安全性，保证财务资料的合法性和真实性，以取得融资机构的信任，这些在融资审批过程中都是非常重要考量标准。

3.加强内控与风控建设

加强企业财务内部审计，杜绝职务犯罪与越权现象，避免企业资金使用的随意与失序，增强资金监管能力。此外，应积极引入职业经理人制度，充分实现企业所有权与经营权分离，让企业尽快实现治理结构优化，提升管理效能。风控建设应侧重于资金管理与执行数据监控，及时发现风险数据应积极补救，避免风险演变为实际经济损失。此外，还应加强绩效考评体系建设，围绕资金使用重构绩效考核指标体系，激发管理层与执行层工作主动性与能动性，大大提升资金管理与使用的安全性与精益化。

参考文献：

[1]郭建杰.浅议我国民营企业的融资模式[J].商场现代化，2018 （8）.

[2]汪泉.民营企业战略规划发展中融资问题研究[J].中国市场，2018 （6）.