林闵娟　段淑红

摘 要 P2P网贷利用互联网信息技术，突破时空限制，拓宽了金融服务的目标群体和范围，提高了资源配置效率，弥补了传统金融行业不能满足对小型经济体的金融服务需求的缺口，有力补充了经济发展，也是进行普惠金融实践的有效手段。本文对我国P2P行业的现状和对今后的发展进行探讨。

关键词 P2P 发展现状 网贷

P2P在我国一经出现就得以迅猛发展。截至2017年，我国P2P的平台数量和业务数量都成为世界第一。2017年，我国P2P市场贷款总规模大约4300亿美元，成为全球最大的P2P市场，网络贷款规模超过其他主要国家之和，但平台运营和管理质量鱼龙混杂、参差不齐，行业发展显然与欧美等国不可同日而语。本文简单回顾了我国P2P产生、发展的原因和驱动，梳理了该行业的现状，也对我国P2P今后发展中要注意的问题做了粗浅的思考。

一、在我国产生、发展的根源

（一）根本驱动

发生的前提：市场出现两方面的巨大需求。一方面，巨大的投资需求。人民群众的财富随着国家经济的迅猛发展迅速富裕起来。同时，经过几十年改革开放，我国金融市场规模迅速扩张，金融交易日益活跃。但对相当多数草根阶层和个体经营户来说，其投资需求和融资需求均难以通过正规金融领域得到满足。

在融资需求方面，我国相当多个体经营户、中小企业等中小微型的经济体的临时资金需求，甚至生产经营的资金需求，只能通过民间融资得到满足，风险高、成本高。截至2014年10月末，我国登记在册的个体工商户有4866.76万户。在这种土壤、背景和巨大的投资、融资市场需求的驱动之下，P2P在中国一出现，就展现了强大的生命力。

（二）国家对行业的支持

随着互联网金融行业的迅猛发展，国家层面和地方政府相关部门各方面、各层次的监管措施不断出台，显示了国家对该行业发展的关切和寄予的希望。自2007年到2017年，四条红线，五条向导，六大原则，十大监管相继出台，互联网金融写入“十三五”规划纲要，互联网金融、P2P连续五年被写入政府工作报告。

二、我国的监管现状

（一）现有的监管政策法规

2016年8月是我国互联网金融发展的里程碑。8月17日，银监会等多部委共同制定、联合发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》。该办法是网络金融行业发展的法律层面的规范，是网络金融行业的“基本法”。

而在2016至2018平台“暴雷”期间，国家相关部委连续出台措施和办法：2016年10月13日，国务院正式颁布了《互联网金融专项整治实施方案》；2016年10月28日，中国互联网金融协会发布《互联网金融信息披露个体网络借贷标准》，设立了96项指标；2016年11月，银监会等三部委发布了《网络借贷信息备案登记管理指引》；2017年2月，银监会印发《网络借贷资金存管业务指引》。作为非常时期的应急措施，其为风险的迅速平息提供了必要的制度保障。

（二）现有的监管体系

经过2018年的大整治、大清理，以高昂的代价获得了宝贵的经验教训，使得我国的P2P行业迅速走向规范。一方面从法律层面规范了各方面的要求，提高和明确了行业门槛，构建起行业安全运营的框架。另一方面，行业自律、法律规范、部门监管的多层次监管体系为行业今后的发展营造了全面的保障体系。

第一，行业自律。2016年3月，由中国人民银行牵头组建的中国互联网金融协会正式挂牌成立。协会的主要职责是行业自律管理。协会的成立补充了该行业没有行业自律机制的空缺。协会的主要职责是牵头制定全行业的行业标准、業务规范，进行数据收集、信息披露和风险预警，这些措施是全行业持续健康发展的基本前提。

第二，监管部门。2016年8月24日，P2P“基本法”《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》明确指出，原银监会及其派出机构负责制定统一的P2P规范发展政策措施和监督管理制度。各地方金融监管部门具体负责本辖区P2P机构的机构监管，包括对本辖区P2P机构的规范引导、备案管理和风险防范、处置工作。

三、对P2P行业今后发展的思考

（一）构架覆盖全社会、多层次的信用系统

加快国家征信系统的建设。现代市场经济本质上是信用经济，建立和完善社会多层次征信系统，对规范市场经济秩序、培育现代信用文化、改善社会信用环境、促进我国市场经济持续的健康发展将起到极大的推动作用。

（二）培养信用观念、契约精神

我国市场经济发展历史短暂，除了在社会层面的法律规范、系统建设之外，要持续加强民众中间信用、风险等观念的培养、契约精神氛围的营造。

（三）对信息透明规定的落实

信息透明是确保契约有效履行的前提和基础。另外，信息透明可以促使平台在筹集资金、配置资源方面合规运营，具有优化机制、防范风险的作用。但是，要将信息透明落到实处，强有力的外部监督手段必不可少。

（四）投诉渠道的畅通

平台的规范运营关乎投资人的切实利益，建立有效的投诉机制，畅通的投诉渠道将推动投资人和全社会对平台的规范运行进行全面的监督，使行业经营更趋自律和专业化，是对法律规范、部门监管有力的补充。当然，要使得这个机制得以实行，又需要完善的法律依据和明确的部门责任。

（林闵娟单位为中国农业银行太原分行；段淑红单位为中国人民银行太原中心支行）

参考文献

[1] 高寒.我国P2P网络借贷平台发展研究[J].吉林工程技术师范学院学报，2018，34（09）：71-72.

[2] 时坤.我国P2P网络借贷行业可持续发展路径探析[J].市场周刊（理论研究），2017（12）：113-114.