文/李龙,新疆银行股份有限公司

利率市场化改革对商业银行业务转型的影响

文/李龙,新疆银行股份有限公司

为考察存贷款利率市场化改革对商业银行的影响，本文进行了专题调查，研究存贷利率市场化对商业银行的影响。

利率市场化；存贷款利率浮动区间；商业银行转型

为考察存贷款利率市场化改革对商业银行的影响，本文进行了专题调查，结合政策实施前后各商业银行存款利率定价策略、存款竞争情况、存贷利差和经营利润的变化情况，实际论证了此次存贷款利率浮动区间扩大政策对商业银行的经营管理、稳定发展、同业竞争等方面的影响。

1 商业银行业务转型加快

存贷款利率浮动区间扩大后，各金融机构存款利率普遍上浮，部分中小金融机构上浮到基准利率的1.5倍，从而使得实际存款利率不降反升。在贷款利率下调和贷款利率下浮空间扩大的政策背景下，贷款利率上调的阻力很大，存贷利差收窄。2013年3月中部某省国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行和农村信用社一年期实际存贷利差分别为 3.24%、3.79% 、6.24%和 7.34%，较去年5月份分别缩小了50、49、86和21个基点。为更好地适应利率市场化改革，各商业银行在利差缩小的情况下，通过优化客户结构、拓展中间业务、加强产品和服务创新等措施，加快业务转型，寻找新的利润增长点。

1.1 进一步优化客户结构。利率市场化改革助推商业银行通过优化客户结构的方式来增加贷款收益率。各商业银行更加注重市场定位，采取细分市场有侧重的支持战略，大力发展小微企业、个人经营贷款业务，并开发与小微企业贷款特点相符的风险管理模式。2013年3月，中部某省省金融机构中小企业贷款累放占比为49.43%，同比提高了16.89个百分点。

1.2 多渠道提升中间业务收入占比。一是做好业务转型战略部署。在 2015年底的某银行战略会上，董事长明确将近几年年的工作重心放在三大主营业务和五大工作重点方面。三大主营业务即：公司业务、个金业务、金融机构及资金市场业务。该行未来转型发展的战略要放在聚焦客户上，重点在五大业务上进行突破。即：投资银行业务、金融机构与资金市场业务、中小及小微业务、财富管理业务、移动金融与电子银行业务。二是找准业务转型突破口。如某银行的传统优势业务国际结算，拥有诸如供应链“达”字系列、保理、福费廷等多种贸易融资创新产品，该行将其作为拓展中间业务的突破口，通过为客户提供供应链上下游客户管理、应收账款管理、物流管理等各种优质附加服务，同时配合以更具有市场竞争力的利率报价，提高客户忠诚度，创新客户营销新手段，更快地推动国际结算业务发展。

1.3 创新金融产品及服务，寻找新的利润增长点。一是借鉴其他商业银行在同业业务上的先进经验，对符合规定、操作规范、风险可控的情况下，加大对业务操作模式和产品的创新，如某通过做特色业务避免同质化竞争、做数字银行引领新型产品模式、成立基金公司、租赁公司等为未来金融混业经营做好机构和人才储备；二是加大对表外新兴融资业务的创新，在金融脱媒的背景下，逐渐拓展债券承销等业务。多家商业银行通过承销企业债券获得收益。三是加大中间业务考核力度。如农业银行今年加大了银团贷款业务、托管业务力度，并突出中间业务收入考核力度，引导各行应用总行开发的各类产品，提升中间业务收入。

1.4 严格预算和费用控制，降低经营成本。如某银行通过年度预算利润和费用的制定，通过对费用的严格控制，强制性地降低经营成本，并强化对分行成本收入比、人均效能、网点效能的考核，通过调高效能类指标占比、鼓励同类机构之间竞争等方式提高运营效率。

2 存贷款利率市场化给商业银行带来新挑战

长期的利率管制下，银行业能够获得稳定的利差和利润来源。在高利差保护下，银行可以轻易获得巨额利息收入，因此相对于其他业务，商业银行更热衷于发展存贷款业务，中间业务发展缓慢，金融创新动力不足。在存贷款利率浮动区间扩大政策背景下，意味着净利息收入对商业银行盈利的贡献度将逐步降低，利率风险将会加大，商业银行将面临更大的竞争压力，如果业务发展模式、客户和业务结构不改变，在息差收窄的大趋势下，一些银行将面对的不仅仅是竞争危机而是生存危机。这将有助于推动商业银行加快金融创新和业务转型，迫使商业银行进一步加强自主定价能力，尽快适应新的市场环境，并逐步转变原来主要依靠做大存贷款规模的粗放式发展模式，加大金融创新，提升金融服务。这无疑也将成为我国金融体制市场化改革的重要尝试和切入点。

3 政策建议

目前我国商业银行经营收益主要是存贷款业务利息。利率场化后，存贷款利差将会缩小，商业银行的经营收益会受到一定的影响，只有加快金融创新、调整业务结构、拓宽业务领域，实现经营收益的多元化，才能减少对存贷款业务的依赖。

首先，商业银行应优化资产负债结构。负债业务方面，应加强对活期及短期储蓄存款的营销力度，降低负债成本；在资产业务方面，要注重客户结构多元化，从主要争取大中型企业，转向更加注重对小微企业和个体工商业的贷款营销，建立与小微企业贷款特点相符的风险管理模式。商业银行在中小客户方面议价能力较强，优化客户结构有利于维持一定的利差，培养新的利润增长点。

其次，商业银行要大力拓展中间业务领域，增加中间业务收入来源，降低对单纯存贷款业务收益的依赖。要从服务功能、服务质量服务范围的广度和深度上下功夫，推出更多的投资理财、财务顾问、资产管理、资金结算、担保、保函代理等高附加值的业务品种，使经营收益来源多元化，相关部门要坚持市场化、商业化的原则管理商业银行收费问题，允许商业银行合理收费。

第三，商业银行要加强产品和服务创新，更好地满足企业和居民日益增长的金融服务需求，要实现从以产品为中心向以客户为中心的经营理念转化，通过为客户提供全方位的服务，充分挖掘客户的各种业务资源，通过为客户提供个性化服务获得更多附加收益。

第四，借鉴国际经验，大力发展表外业务。国际经验也表明，利率市场化会给银行业务转型带来显著影响，表现为传统银行业务的收缩和表外业务的发展。银行不断加强表外业务的发展，非利息收入占比逐渐上升，虽然传统的利差收入呈下降趋势，但考虑了表外业务的收入后，美国、德国、日本等银行业的盈利性表现为逐渐恢复，表明利率市场化以后，由于传统业务的萎缩，商业银行都积极从融资中介向服务中介转型，为银行获得了丰厚的利润，金融机构业务交叉化及银行经营综合化程度提高。

樊志刚,胡捷：利率市场化对银行业的挑战［J］.中国金融, 20 12年第15期.