吴彩凤

【摘 要】论文就新经济时代中小企业财务管理模式面临的挑战，从财务管理目标、组织机构、资本结构、管理手段等方面提出了创新设想，以期能促进中小企业持续稳定发展。

【Abstract】In view of the challenges faced by the small and medium-sized enterprises in the new economic era， this paper puts forward some innovative ideas from the aspects of financial management objectives， organizational structure， capital structure and management means， so as to promote the sustained and stable development of small and medium-sized enterprises.

【关键词】知识经济；财务管理模式；资本结构；财务风险

【Keywords】knowledge economy； financial management mode； capital structure； financial risk

【中图分类号】F275 【文献标志码】A 【文章编号】1673-1069（2017）11-0065-03

1 引言

中小企业目前已经成为中国市场经济的支柱与命脉，但是随着信息产业的飞速发展与知识经济时代的开启使得中小企业面临前所未有的压力，旧的财务管理模式已不适应中小企业对财务管理的要求，而财务管理是企业管理的核心，是企业生存与发展的基础，因此积极创新中小企业财务管理模式成为保障中小企业持续发展的关键。

2 财务管理目标的创新

中小企业财务管理的目标经历了利润最大化目标、股东权益最大化、企业价值最大化几个阶段，而这些目标都倾向于单一的财务目标。现代企业是多边契约关系的总和，企业的财务关系体现在企业与所有者、债权人、政府、经营者、职工、供应商、社会公众等多方面的关系上，企业的生存与发展，越来越依靠“利益相关者”的协调配合，所以企业的财务管理目标应考虑兼顾协调财务关系各方的利益，实现经济目标与社会目标的统一，而其中企业所有者投入企业的资本是长期的不能随意抽回的，其履行的义务、承担的风险最大，按照权利与义务对等原则，企业的财务管理目标应在根据各方所承担的风险上合理匹配利益，实现相关者之间的和谐，达到共赢，总体目标应该为所有者主导下的利益相关者财富最大化，这一目标更能体现财务关系各方利益的均衡，体现了契约理论和风险报酬对等的原则，也体现了企业经济责任与社会责任的统一。

在总体目标的基础上贯穿知识最大化目标，知识经济时代的到来，物质资本地位下降，知识资本的地位相对上升，企业之间的竞争已经成为人才的竞争，所以企业的所有者应该由人力资本与物质资本构成，企业应将人才引进与培养、创造无形资产作为企业的首要目标，以人为本，实现企业的战略目标。

3 财务管理组织机构创新

目前大多数中小企业其所有者与经营者高度统一，企业管理完全是家族式管理，管理层素质相对低下，情感维系取代管理制度，企业领导者对财务管理的理论方法缺乏应有的认识与研究，财务组织机构设置不规范、层次少，没有专职的财务管理人员，财务权责过于集中在少数高层管理者手中，重大事项的审批一人说了算，企业管理中越权行为成为常态，最终体现为内部控制不力与财务管理混乱。

家族企业壮大的过程也是社会资本不断融入的过程，所以必须进行产权改革，逐步实行产权社会化，引入社会股东，改变股权结构，为实现企业发展获得更多的经济支持，使得所有权与经营权合二为一转向相互分离，引进现代管理与思维模式，按照公司法的要求，设置股东会、董事会、监事会等机构，合理设置财务管理层次和管理幅度，选择与企业相适应的财务管理体系，真正完善内部治理结构，严格明确各机构在财务管理中的职责，管理者要不断提高自己的综合素质，在公司的运作过程中重视制度的力量，实现“人治”向“法治”的转变，实现治理机制的创新和治理结构的规范化。

4 资本结构的创新

传统的中小企业的资本结构主要是物质资本，即负债与所有者权益，而没有把人力资本等无形资产视为企业资本的来源，将资本结构管理仅作为筹资管理问题，对资本结构的筹划只见“物”不见“人”，即只注重物质资本的配置对企业价值的影响而忽视人力资本等无形资产的存在。

企业资本结构优化是企业增强财务竞争能力的重要保证，现代企业的竞争已经转变为以人才为中心的无形资产的竞争，人力资本是企业的核心资产，企业是人力资本和物质财务资本相结合的一组契约，物质资本的增值性來源于人力资本。在一些新兴行业，人力资本甚至取代物质资本成为整合资源的主导要素，因此，应该进行资本结构的优化创新，将优秀的人力资本折算成股份，与权益资本、负债资本一起构成企业新型的资本结构，企业在关注负债与所有者权益比例的同时关注不同层次人力资本的构成比例及在总资本中的比例，通过包括人力资本与物质资本的优化组合，使得企业加权平均资本成本最低，从而实现企业价值最大化。

5 财务管理手段的创新

传统的财务管理手段仍然使用手工记账的方法，或者仅仅将信息化财务管理理解为电子记账，没有真正理解信息化财务管理的实质，不能正确认识信息化财务管理的意义与作用，也没有专职的信息化财务管理人才，财务管理基本上是封闭式管理，内部信息滞后，财务管理不能与企业的经营活动同步，财务管理工作分工不明确，职权界限不清，管理混乱。

在知识经济时代，企业的生产经营活动必须与现代化的信息管理结合起来，财务管理必须树立信息管理的意识，采用先进的财务管理信息系统，将网络财务全面融入企业资源规划系统中，对企业的生产经营、资金、风险、成本、预算与核算全面实行实时化、动态化信息管理，引进与培养专门的信息化财务管理人才，明确各部门的职责与分工，注重部门间的协调配合，保证各部门财务管理数据信息的有效交换和即时监控，实现财务与经营业务的协同，将信息化管理系统从企业内部拓展到整个供应链，自动搜集与分析财务活动中的所有数据信息，全面实现互联网、局域网以及电子商务为背景的在线理财活动。endprint

6 财务管理内容的创新

6.1 融资、投资管理的创新

知识资本在企业资本结构中占主导地位，这决定了企业的筹资管理应该理解为筹资与筹智的统一，将“资”理解为物质资本与知识资本的共同组成，在知识经济时代，只有真正掌握了人力资本，才能使物质资本得到充分运用与增值，所以，知识资本将逐渐成为企业的核心资本。而投资管理中以知识为基础的专利权、商标权、商誉、创新能力等无形资产和以人才的引进和开发为主的人力资产的投资将同步成为企业投资的主要方向，成为财务管理的重点，无形资产与人力资产将成為决定企业未来收益以及市场价值的主要资产，对应的人力资源管理的创新成为企业管理的关键，投资管理将逐步发展为投智管理。

6.2 人力资源管理的创新

新型的资本结构强调了以人为本的理念，企业在筹集物质财富的同时必须重视人力资本的引进与开发，将关键性人才获得企业股份作为企业财富融资的手段，创建完善人力资源管理机构，建立人力资源信息化管理平台，根据企业的发展战略，确定企业现实与未来所需的核心能力，确定企业所需的核心人才，制定年度人力资源需求计划，完善人力资源引进制度，创新开发机制，实现员工与企业一起成长，创新考核方案，将部门业绩与一线经营业务挂钩，周期性激励与及时性激励结合，创建具有向心力的企业文化，将企业文化成为企业员工的价值观，真正做到“人企合一”，最终实现企业的战略目标[1]。

6.3 成本管理的创新

传统的成本管理还停留在企业内部的生产领域，关注的还仅仅是企业产品内部的制造成本，没有从战略的角度从企业价值链的上游到下游进行成本的综合管理与控制，没有从成本形成过程及成本动因进行管理与控制，成本管理手段比较单一。

现代企业应该实行以价值链为核心的全员参与的战略成本管理，企业的产品从上游的原材料供应商到企业内部产品的研发设计、生产销售到下游的产品分销商直至客户使用者手中，中间的每个活动都会产生成本，所以成本管理不是针对“成本”的管理，而是从战略的角度针对企业“业务”的管理，不是针对成本结果的管理，而是针对成本形成过程及成本动因的管理。企业应该以价值链分析为核心工具，以产品设计为重点对成本进行源泉控制，强调与供应商、销售商之间的战略合作，对价值链的每一个节点的价值活动进行控制，消除或控制不增值作业，优化价值作业，期间结合全员参与的目标成本考核激励机制，实现低成本战略优势或者是差异化战略优势，最终增强企业的战略竞争力。

传统的成本管理很少对知识资本进行计量，新经济时代知识资本比例的提高加上知识资本的时效性与未来的不确定性，需要有更科学的方法对知识资本进行确认与计量，所以，产品成本的计算方法要创新，成本管理的重心要在价值链分析的基础上从产品的生产制造转移到产品的研发设计，从有形资产的计量转移到侧重无形资产的计量。

6.4 利润分配的创新

传统的利润分配就是按照各个物质投资者的占有比例进行分配，但是，新经济时代下新的资本结构决定了新的利润分配方式，知识资本的所有者将成为企业税后利润分配的参与者，利润分配的对象应该为投入物质资本的所有者与投资知识资本的所有者，分配的模式从按资分配转化为按“资金+知识”分配，按照各种不同所有者给企业带来的经济效益比例进行分配，按照各相关利益主体所创造的收益与所承担的风险的比例分配[2]。

6.5 财务风险管理的创新

知识经济时代，企业除了原有的系统性风险、非系统性风险、经营风险与财务风险外，随着经济活动的网络化、虚拟化、信息的传播、处理和反馈速度的大大加快，信息不对称风险也将随时发生，为此，应加强信息网络建设，广泛获取市场信息来减少市场的不确定性，采用数据标准，建立共享的集成数据环境，最大限度地降低信息不对称程度；而高新技术的发展，使产品寿命周期不断缩短，这一方面加大了存货风险，同时也加大了产品设计、开发风险，为此，企业可以采取类似于固定资产的加速折旧法进行摊销，降低知识更新过快带来的风险。

企业应该树立全员财务风险的防范意识，全面提高企业管理人员与财务人员的综合素质，建立财务预警机制，首先建立短期财务预警机制，建立以周、月、季度、半年度、年度滚动式的现金流量表编制制度，就短期来说，一个企业能否持续经营的关键是持有足够的用于支出的现金，而不是完全取决于是否盈利，所以准确地编制经营活动现金流量表，可以为企业提供预警信号，及时调整与采取经营活动的相关策略措施，保证企业有足够的现金支出，同时建立长期财务预警机制，关注企业的获利能力与长期偿债能力等，保证企业有足够的竞争力能持续稳定长期地发展。

【参考文献】

【1】刘开文.试论后金融危机我国中小企业财务管理创新的对策[J].商业会计，2014（02）：41-43.

【2】郭向国.新市场竞争背景下企业经济管理的创新模式探讨[J].财经界（学术版），2013（10）：33.endprint