（沈阳大学辽宁沈阳110044）

在会计信息质量要求中最重要的就是可靠性，即客观并可验证性。如果披露的信息不可靠，这样不仅会影响信息使用者的预测决策，还有可能会造成决策失误。如果会计信息造假，不仅不能客观反映经营者受托责任的履行情况，可能还会使信息使用者做出一系列错误的评价、预测和决策，更会误导政府有关部门、民众对经济形势的评价和判断。如果事关上市公司，那么它将对证券市场带来巨大的波动和振荡，不仅会动摇民众对宏观经济的信心，而且会对社会的稳定产生深远的影响。

一、辉山乳业会计信息造假的情况和危害

（一）辉山乳业会计信息造假的情况

辉山乳业1951年成立，经过多年的发展，辉山乳业已经形成了从牧草种植到乳品研发和质量管控等为一体的全产业链发展模式，是辽宁省著名的民营企业、地方乳业的“优等生”。2013年9月，辉山乳业在香港上市。直到2017年3月24日前，辉山乳业股价一直处在高位，且比较稳定。2016年12月16日，美国著名做空机构浑水公司第一次针对辉山乳业发布做空报告，报告称辉山乳业公司从2014年开始就发布虚假的财务报告，虚构所有者权益。依据之一就是虚构利润。众所周知，在奶牛的养殖成本中，饲料占大约60%—70%，其中草饲料大约占60%，而苜蓿草正是重要的原料，这种草饲料我国并没有大范围种植，主要是依赖进口。但是在辉山乳业的IPO招股说明书中显示，苜蓿的成本只有79美元/吨，比进口的苜蓿低了大约300美元，可见辉山乳业的毛利率远远高于同行，辉山乳业虚报苜蓿自给自足从而扩大利润。截至2016年9月30日，辉山乳业资产合计341亿元，负债212亿元，净资产为129亿元，显然这种情况并不属实。2017年3月24日上午11点左右，辉山乳业的股价突然发生断崖式下跌，跌幅甚至高达90%多，创造了港交所历史上单日最大跌幅的记录。据统计，当天停牌之后，辉山乳业因股价下跌市值蒸发大约320亿元港币。

（二）辉山乳业会计信息造假的危害

1.损害利益相关者的利益，扰乱市场秩序。会计信息失真不仅会使投资者利益受损，对债权人也会造成伤害。如果企业对外提供的信息出现不真实、不完整，不论是企业的债权人，还是潜在的投资者都不能做出正确的决策。辉山乳业财务报告显示苜蓿是自给自足，欺骗了投资者和债权人，甚至包括潜在的投资者和债权人，引诱对其进行投资和放贷，当谎言的泡沫破灭时，给企业自身甚至包括所有利益相关者都带来无尽的灾难。

2.损害社会价值，弱化制度权威。会计信息的不真实不仅会使社会价值产生灾难性的损失，还会严重弱化国家会计准则制度以及相关法律法规的权威性。企业存在的主要价值在于创造财富，创造企业价值最大化的有效途径之一就是正常的生产经营活动，但这一切都是基于会计信息真实可靠，符合最基本的会计信息质量标准。会计信息失真大大降低了国家相关法律法规的执行效果。辉山乳业作为辽宁省重点企业，曾经对东北的经济做出了很大的贡献。辉山乳业的崩盘不仅使其市场价值瞬间降低，而且也使辉山乳业的社会形象大大受损。

二、辉山乳业信息造假原因分析

（一）经济利益驱动

企业的经营所得与个人所得存在着重要的因果关系。企业的经营利润决定着个人薪酬的高低，较高的经营利润一般也意味着企业经营者可以得到更多的个人利益。但是经济形势复杂多变，有时并不会随经营者的意图转移。自2013年9月辉山乳业在香港上市后，经营者没有通过改善经营、提高研发水平、降本增效来提高利润水平，而是在利益的驱使下走上了财务造假、蓄意欺骗的不归路。

（二）造假成本低廉

目前，对上市公司财务造假的处罚依据是《证券法》第一百九十三条，即：“发行人、上市公司或者其他信息披露义务人未按照规定披露信息，或者所披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，给予警告，并处以30万元以上60万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上30万元以下的罚款。”和造假获得的巨大利益相比，这样处罚明显过于宽松。

（三）社会监督的弱化

我们通常所说的外部监督主要是第三方的审计监督，即注册会计师根据被审计单位的具体情况出具专业水准的审计报告。当然还有政府审计，但是第三方的审计越来越发挥着重要的作用。辉山乳业的外部审计机构对于辉山乳业财务造假负有一定的责任。我们不排除以下情况存在：审计辉山乳业的外部审计机构为了争取“回头客”，没有把注册会计师的责任摆在第一位，丧失基本的职业道德，在明知道审计单位财务造假的情况下还出具无保留的审计报告。

（四）政府监管的失灵

会计信息的监管除了第三方社会的监管之外，政府监管也不可或缺。虽然政府的监督职能相比较社会的监督有些弱化，但对于会计信息的造假却有一定的威慑力量。在辉山乳业股价跳水之前，政府主持召开债权人会议，全力保证辉山乳业的正常营运，政府对辉山乳业的营运似乎涉入很深，显然地方保护主义在作怪，假如政府平时加强监管，监管放在事前，从根本上关心爱护企业，辉山乳业可能不会遭受如此惨痛的教训。

三、大数据背景下财务信息造假的防范措施

（一）修订会计准则，增加披露内容

当今市场竞争日趋激烈，往往只看一家的报表很难看出问题，我们需要将两家甚至是多家同类企业的数据进行对比才能得出正确结论。现在的上市公司提供的报表数据往往过于单一，而且缺乏可比性，这样就可能会给报表信息使用者造成模糊不清的状态，最终误导投资者的决策行为。修订会计准则，增加对比内容的披露，是指运用大数据的模型，利用简易比较法、结构比较法或者趋势比较法来呈现同一公司不同时期的数据或者不同公司同一时期的数据，增加企业或企业之间的纵向和横向比较，使得企业的发展和市场的变化清晰明了。比如在万福生科的造假案中，主营业务收入在2008年到2012年分别从22 824万元增长到29 616万元，主营业务收入的增长率分别为43.55%、32.33%、27.60%和-6.7%。然而同位于湖南省常德市的湖南金健米业股份有限公司，和万福生科属于同一行业，并且两家企业规模相差不大，情况也比较类似，在2009年至2012年的主营业务收入增长率却分别只有 2.27%、1.99%、13.86%和3.23%。两家的主营业务都大致相同，但是财务数据的巨大差异不能不令人怀疑。同一行业的企业肯定不止一两家，如果我们能在信息披露上增加对比数据，通过云计算，显示全行业的对比数据，我们就可以及早发现问题，从而有效制约和防范企业弄虚作假。

（二）构建会计相关人员信用评价查询平台

大数据时代不仅改变了我们的生活，同时也使得我们的工作更加的方便。我们可以利用大数据建立会计相关人员的信用系统，实施打分制。在这个系统上记录每一位相关会计工作者（例如CFO、CPA等）的工作记录，使得每一个签字都有据可寻。当出现问题的时候，我们也会在这个系统上看到具体是哪一笔业务出现的问题，并在此业务上做相应的记录。通过大数据来处理和整理海量的业务，系统自动结转相应会计人员的信用分数，扣到对应分数会受到对应的惩罚。当注册会计师出具一份审计报告的时候，我们就可以通过信用评价查询平台来查询并判断审计报告的可信度，提高会计信息质量的保障程度。

（三）加强政府职能部门监管

在大数据的背景下，传统的财务分析并不能及时地反映会计的信息，并且随着会计信息的增加，处理会计信息的难度也越来越大。政府相关部门的监管要做到事前，要利用大数据对企业的财务信息进行全方位、多维度的分析。企业的财务信息不仅仅包括货币资金，还有一些通过各种形式体现的商业数据，海量的信息需要计算机的自动处理，可以设计制定数据处理模型，配置专业财务分析人员，构建单独的会计信息处理机构，制定科学的财务管理框架来处理信息，这样可以更加全面地对财务报告进行分析，提高政府监管的效果。

（四）修改会计信息造假处罚法律条款，增加违法成本

国外舞弊事件较少的一个很重要的原因就是国外对造假的惩罚力度大且惩罚金额高。所以，修改会计信息造假处罚法律条款、加大打击力度、增加违法的成本是改善我国证券市场运行秩序、健康发展证券市场的重中之重。在立法上，我们可以细化《证券法》，提高惩罚程度，对造假的相关责任人给予行政处罚甚至可以刑事处罚，吊销营业执照，终身不得进入该行业；在投资者维权上，投资者可以向法院提起巨额民事赔偿。当造假的成本越来越高，远远大于其所获得非法利益时，会计信息造假行为泛滥的势头将会明显收敛，会计业态环境将会大为改善。

（五）严格执法环境，执法必严，违法必究

杜绝会计信息造假行为的发生不可能一蹴而就，更不能一劳永逸。执法部门面对会计信息造假这种现象时，必须要做到执法必严，违法必究，净化执法环境，重塑法律威严，让法律的红线时时刻刻约束会计人员的行为，公平、公正地保护投资者的利益，维护证券市场的稳定发展。