韩越

[摘要]本文探讨了集团企业资金集中管理的有关概念，包括资金集中管理的必要性以及相关的几种模式。运用案例分析法，以宝钢集团的资金集中管理模式为例，根据宝钢集团的管理内容和管理背景从实行前、实行、实行后层层递进，对其在管理过程中发生的一些改变和问题进行分析，进而提出一些相应的应对措施，完善资金集中管理模式。

[关键词]资金集中管理；资金模式；管理现状

一、引言

资金是企业得以生存和发展的“血液”，企业的启动和发展必须靠足够的资金来解决。如果一个企业没有资金、或者是资金不足，再好的计划、再好的项目，都是空想，再好的投资活动都有可能中途搁浅。因为充足的资金是企业经营活动顺利进行的重要保障之一，起着根本性作用。经分析，企业资金有三方面的特点，一是周转性：企业之所以在运转，完全是因为资金在不停的流动。货币资金的流动性最强，盈利性最弱。企业持有的现金以保住企业正常的运转即可，过多则会造成浪费。二是物质性：货币形式的资金在整个企业资金中只占一小部分，如长期投资或闲置资金之类；企业资金中还是以物资为主。三是增值性：不管是生产经营还是进行投资，企业的目标都是赚取利益，即除了收回垫支资金之外还得有新增价值量。因此，如何把资金应用地好，发挥出最大价值，也是一个对企业来说十分迫切的问题。

二、宝钢集团的资金集中管理现状

宝钢集团有限公司成立于1998年，是一家特大型的钢铁联合企业是以宝山钢铁公司为主体，联合重组上海冶金控股公司和上海梅山公司，于1998年11月17日成立的特大型钢铁联合企业。在钢铁主业方面，国内子公司就有10家，国外子公司8家。宝钢的产品占有率在我国国内是佼佼者，是各种钢材用品的主要供应商。在我国的各大城市都建有加工厂，能够迅速全面地开展业务。

在没有进行资金集中管理之前，宝钢没有统一的资金管理机构和资金结算机构，各公司自行管理资金。各公司由于贷款、专项拨款等各种需求，开设了繁多且凌乱的银行账户，有的账户已经处于不使用的状态，但是却还未清理掉。在财务公司的资金平台，有的公司已经开设了收支户，有的公司却还未开设，每个公司的现金流状况不均等，有的十分充沛，有的却十分短缺。资金短缺的公司在外部银行各自贷款，大多是信用贷款，也有抵押贷款和宝钢金属担保贷款，贷款利率由各公司自己与银行洽谈，使集团的资金使用成本升高，增加了财务费用，2004年集团合并报表银行短期借款192亿元，这当中大部分是子公司向银行借的贷款。宝钢总部没有要求子公司上报资金计划，有的资金控制严格的子公司内部做月度资金计划，但大多数子公司没有做资金计划，导致集团对资金的流向缺乏实时了解，资金分散，综合利用率低，同时也存在潜在的资金风险。

三、宝钢集团实行资金集中管理前产生的问题

（一）资金闲置多，使用效率低

我国企业在自身发展进程中虽探寻出了不少的管理模式，但真正有效合理的资金集中管理体系却呼之不出，总分集团之间的联系并没有真正构建清楚，资金集中程度不高。另一方面，以前的宝钢集团缺少一个真正统一的，能集中财务、结算、融资数据的管理信息平台，使公司管理层及决策者不能及时掌握准确信息，因而导致企业对资金的管理与监控无法做到位。

（二）管理过程中资金审批程序流于形式

国家审计署发布的重大政策跟踪审计结果公告显示，宝钢集团2009年出现过项目的完工时间早于批复时间的问题，由此看来，审批程序流于形式致使资金管理问题被掩盖于平时工作之中是一个极其严重的隐患，特别是最后一个资金审批的关键环节，当发现有财务问题时，一般是来不及补救的。如在最后一步取得资金阶段，基层财务会计面对资金审批时，看到自己的上司财务部负责人或财务经理已经审批通过，一般会受到等级观念的影响，并不会再仔细核查而是形式化的审批通过。

（三）财务风险因素增加

虽说宝钢集团与下属成员企业是一个统一的整体，有共同的经济目标，但有的成员企业难以避免以自身经济利益为重，不再协调配合整体，不遵守公司总部规定，致使在如投资、借款等各方面出现资金的亏损或流失，此时公司高级管理层难以准确全面的获取与监控该成员企业的财务，进一步造成公司财务链条的无序与不安定，带来隐藏但极大的财务风险。据公布的《中央第十三巡视组向宝钢集团有限公司反馈专项巡视情况》显示，宝钢集团部分项目违规决策，造成国有资产巨额损失。部分重大投资涉嫌利益输送，一些项目在资产并购或处置过程中贵买贱卖，海外资产管理存在重大风险隐患。

（四）资金监管力度不足

以前的宝钢集团与成员企业之间信息化程度不高，成员企业的财务信息总部并不能准确全面的拥有，成员企业的分账与总部的总账也不能及时的对接，造成了宝钢总部无法随时随地监控下属公司账户。

另外，有的成员企业因为总部没有专门的监管部门就敢为了自身利益随便放账，而总部又无法知晓资金的真正流量，也不能准确监督和控制资金流转，导致宝钢年终報表上利润的不实虚增。《中央第十三巡视组向宝钢集团有限公司反馈专项巡视情况》显示，宝钢集团“靠钢吃钢”，利益输送问题严重。少数领导人员以“钢”谋私，聚敛钱财；部分领导人员亲属子女围绕宝钢经商办企业，谋取非法利益。

四、宝钢集团实行资金集中管理后仍存在的问题

（一）未监控到预算异样的下属单位

由于宝钢公司是大型企业，子公司众多，业务繁杂，对子公司的预算执行监控稍有疏忽就会带来不可忽视的隐藏风险。2010年，宝钢旗下的上海梅山公司本部管理的内部子分公司较多，预算部门作为公司本部的一个职能部门不可能全面了解其他部门的具体情况，此时由于专业部门的利益驱动，与梅山公司的目标就产生了偏差。

（二）未保证审批程序不流于形式

宝钢公司规模庞大，内部员工很容易出现浑水摸鱼或看上级眼色的行为，如审批人在审批文件时流于形式，不认真审核。宝钢在2009年已实施的部分固定资产折旧会计变更未经股东大会讨论批准，财务报告中确认因此增加的固定资产折旧19.06亿元，并由此导致减少相应的当期股东收益。这一事件足以对股东利益以及公允列报构成重大影响。

（三）未做到合理的风险管理

宝钢集团在2013年年报显示：“公司增发收购后，因钢材市场开始降温，尤其是不锈钢市场的突变，使得收购资产、股权的收益低于预期”，过去一直担心宝钢会不会在钢铁业最景气的时候花高价钱收购集团资产，增发相当于股东对公司的再投资，股东不希望看到宝钢把一大笔钱花在低效的资产或股权上，目前看来这一担心还要延续下去。

五、完善宝钢集团资金集中管理的建议

虽然宝钢集团实行资金集中管理已经发挥了其应有的效应，集团的融资、资金的预算、归集、划拨、结算、运作等都在良好运作，但还是有一些细节方面需要引起集团管理层的重视，如此才能更好的完善资金集中管理。

（一）加强牢固资金集中管理基础

宝钢集团首先可以制定统一的资金调配标准，让总部及时了解下属成员企业的预算及相关执行状况，并据此决定是否要监控某个预算异样的成员企业，从而从根本上减少可能存在的财务风险。其次，要利用好网络与软件，构建网银结算体系，及时传达财务信息，提升资金使用效率。

（二）明确资金审批程序与责任

明确每个负责人的审批权限非常重要，因为如此才能保证手里的单据能被关联到有关的一切单据；宝钢集团需要谨慎严格地审查各年月度预算，不姑息审批人不合理审批的行径，因为如果构建了一个无章无序、不科學不合理的资金收支预算，而审查人也并没有认真审查修正，势必会影响到宝钢集团资金使用的准确性与高效性。

（三）重视风险管理意识的培养

在竞争如此激烈的市场环境下，做不好防范风险的工作，宝钢在起起伏伏、千变万化的市场上就不能求得稳定的发展。无论是上风险管理的课还是讲解风险案例，加强对员工的风险意识教育对宝钢集团来说刻不容缓，甚至可以将员工绩效与此相联系，用以激励集团员工重视风险管理。

（四）完善集团内部控制体系

宝钢股份2014年度境内外钢铁产品销售量2181.7万吨，营业费用7.36亿元，平均每吨钢铁产品营业费用仅33.15元。这样一个营业费用水平恐怕连支付短途运输及装卸费用都不足。此外，既然运输价格上涨，与此对应的营业费用必然相应上涨。但是，与上年相比，宝钢股份营业费用占主营业务收入的比例不仅未见提升，反而由0.97%下降到0.83%。宝钢股份上述信任度瑕疵必然严重影响其价值评估，进而影响其股票市场价格。宝钢集团可以专门成立一个资金监管委员会，此举可以让员工明白监管的重要性，提升大家的自律性，同时相互制约。还可以加强内部审计力度，将审计贯穿于事前审批监管、事中实时控制、事后应急处理中。