陆岷峰+虞鹏飞

生产技术的变革与经济发展方式的转变，必然从需求层面对金融创新造成深刻的影响。随着互联网、大数据、人工智能、区块链等信息技术的不断突破，金融科技在我国经济与金融发展中的双核驱动力作用已初现端倪。金融与科技的有效结合，对于改善金融服务效率、促进技术向生产力转化具有非常重要的价值。在“十三五”建设创新型国家的关键时期，面对金融科技的强势冲击，只有积极洞察金融科技的演进趋势，理性研究金融科技对商业银行的影响路径，谨慎分析金融与科技结合的逻辑基础，创造性地引入金融科技战略，以构建具备数字化能力与创新型手段的“科技银行”为目标，才能保持银行在未来金融战争中的核心地位。

金融科技对商业银行发展变革的多维影响

依托于大数据、区块链、人工智能等先进技术的不断突破，国内金融科技获得了长足的发展。当技术引领的创新运用于金融领域，也带动了新型的商业模式在投融资与支付等传统银行业务领域的金融创新。然而，以用户体验为导向、数据为驱动、互联网为手段的金融科技具有资本集约、资源开放、创新集中的优势特征，通过技术的迭代与进步，发展出传统商业银行无法提供的高壁垒服务。金融科技实现了金融组织形态的多样化，在运行效率、运营成本、传播介质、数据分析等多个维度对传统金融领域形成冲击，并渐进式地弱化了商业银行的中介职能。

互联网与移动支付撼动银行支付地位。据央行发布的《支付体系运行总体情况》显示，互联网与移动支付继续保持快速增长的态势。2016年第三季度，银行业金融机构共处理网上支付业务116.07亿笔，金额433.93万亿元，同比分别增长41.34%和0.26%；而非银行支付机构处理网络支付业务440.28亿笔，金额26.34万亿元，同比增长高达106.83%和105.82%。与银行卡支付等传统方式相比，基于互联网与移动场景的新型支付模式和技术已经比较清晰。新型移动支付体验、快速聚合的支付渠道以及多样化便捷的验证方式（包括NFC支付、扫码支付和声波支付等）大大提高了支付效率，有效弥补了银行支付的固有服务功能。据中国支付清算协会发布的《2016年支付报告》数据显示，到2016年底中国网络用户的移动支付渗透率已经超过70%。如今，移动支付已经成为连通金融与网络科技的重要载体。例如，支付宝为个人和企业客户提供资金支付与各类投融资服务，其账户、结算、信用等功能已与银行相差无几。

区块链颠覆商业银行结构体系和业务流程。区块链融合了数学、密码、机器语言以及经济原理等众多学科，其本质是一种去中心化及分布式结构的数据储存与传输的方法，具有分布式、时间戳、免信任、加密以及智能合约的特征，能有效解决金融创新中网络去中心化和交易去信任化等关键问题，对商业银行现有的基础设施、体系结构及行业规则造成颠覆性影响。在支付领域，区块链可以改变银行支付体系的底层建筑和清算方式，缩短发起、回馈、记账、交易、对账等一系列繁琐流程，实行点对点交易，提升支付效能。在信任构建中，区块链可以改变对传统信用中介的依赖，将交易数据直接放在区块链上，通过分布式逻辑与智能合约的结合完成征信，有效克服信息不对称、数据更新慢等缺点。在业务流程上，区块链可以通过多重签名和智能合约完成后交易、记账等工作的自动执行，不仅可以有效解决银行业务系统与后台连接中流程长、环节多等问题，还有利于提高内部审计的透明度，大幅度提升银行中后台的运营效率，减低运维成本。

大数据重塑银行信用信息服务模式。大数据的概念最早出现在麦肯锡关于《大数据：下一个创新、竞争和生产率的前沿》（2011）的研究报告中，指出了数据作为各行业领域内基础性资源的重要地位，将给未来经济金融发展带来极为深远的影响。尤其是随着金融活动产生的大量信息在大数据驱动下逐渐货币化，银行的信用、信息服务模式必然将被重构。一是大数据将重构银行的信用与风控模式。金融科技创新下的大数据可以通过整合大量数据，有效甄别用户信用信息，降低商业银行获取信用的成本，促使传统模式下难以度量的银行风险显性化。二是大数据将改善银行客户的服务体验。大数据技术的一大亮点在于基于规模化数据的智能推介与精准营销，通过精确的预测促使用户投资流程与操作方式的智能化。三是大数据将导致银行面临信息脱媒的重大危机。金融科技与大数据企业的迅速扩张，导致银行信息的排他性逐渐减弱，信息传导的中断致使银行信息中介的智能被削弱。根据计世资讯的调研结果顯示，国内大数据市场规模从2013年的5.3亿元增长为2016年的23.6亿元，年均增长率高达64.5%。而从国家战略层面来看，运用大数据推动经济金融发展已成趋势，从2013年至2016年底，国家相继出台各类推动大数据发展的政策126条、专项大数据政策11条，大数据已经成为“十三五”时期国家经济与金融发展的一项基础性战略。随着信息技术的不断发展，大数据对银行服务的冲击将会越来越大。

人工智能引领智慧型银行的变迁。随着人工智能的兴起，商业银行将从电子化进一步向智慧型变迁。与传统银行服务相比，人工智能最大的优势在于更简便、更高效、更快捷、更准确，从理财顾问、征信助手、人机交互等层面深入优化银行服务模式，通过智能机器人的自我学习，提高产品和服务的场景适应性，推动银行业务的智慧化转型。在银行理财领域，基于人工智能与大数据技术的量化投资模型可以为投资者提供智能化投资决策，确保投资行为的理性与效率。例如，百度金融在智能投顾方面通过整合平台数据，生成用户画像，综合投资环境输出专业投资策略。在银行基础业务领域，金融科技运用智能电脑可以完善客户服务，帮助银行形成标准化、模型化服务流程。早在2015年，国内银行业首款实体智能机器人“交行小e”就已上线；近年工行推行“人智+机智”智能服务模式，通过网点配备的智能柜员机、产品领取机、智能打印机等多种智能设备方便快捷地自助办理大部分银行业务；花旗集团的人工智能电脑沃森（Watson），能以人类的认知方式推断和演绎问题的答案，可以全面辅助甚至替代人工工作。随着人工智能技术的进步，传统银行业面临越来越大的经营压力，2016年行业平均业务离柜率达84.51%。依托电子科技技术，传统银行正加速向智能化、轻型化转型。

金融科技战略是商业银行创新发展的必然选择

金融创新与科技创新融合的逻辑基础

第一，金融科技创新具有相互融合的历史性。国内金融与科技融合发展的历程大致可分为三个阶段：科技金融阶段、互联网金融阶段及金融科技阶段。自20世纪90年代起，国内加大对金融与科技的投入，以政策主导的科技金融不断引导资本流向高科技领域，催生出具有关键性技术的核心产业；到2007年，基于互联网、移动互联网及大数据等信息技术的不断进步，互联网金融应运而生，颠覆了传统金融服务模式，成为技术推动金融科技发展的过渡形态；从2016年起，应用于金融领域的技术不断升级，金融与科技的要素边界进一步融合，协同发展的规模化效益显著提升，金融科技时代已到来。

第二，金融创新与科技创新具有相近的内生属性。科技创新符合技术变革的规律，其所具有的高风险性、超前性、动态性以及外部性特征，与金融发展的本质相契合。金融科技正是在这样属性协同的基础上产生的，运用区块链、人工智能等先进技术，实现现有金融服务体系的升级。虽然是在金融行业的资产配置、交易机制、组织结构等方面创造出全新的金融业态，提升金融服务的效率、拓宽金融产品的交易渠道，但是仍未改变金融的本质属性。

第三，思维模式的转变为金融科技化注入新的基因。伴随着科技对经济生活的全面渗透，金融科技化程度将越来越深。金融科技为消费者构建了更加便捷坚实的平台基础，极大地拓展了金融创新的发展空间。传统金融机构也正转变发展思路，打破常规局限、超越定式依赖，不断向传统服务中注入“科技化”基因。例如，中国工商银行创建的电商平台“融e购”、即时通讯平台“融e联”、开放式网络银行平台“融e行”，正式迈入金融科技化道路。未来的“金融科技”将超越金融与科技的范畴，融合成为一个全新的产业，以满足日益更新的金融服务需求。

金融科技战略驱动商业银行创新的实质性表现

第一，金融科技战略是商业银行紧抓国家战略推行机遇的重要举措。自2015年初，国务院总理李克强在政府工作报告中提及“互联网+”行动计划开始，到2016年8月8日国务院发布《十三五国家科技创新规划》，明确提出要“促进科技金融产品和服务创新”，金融科技产业正式成为国家政策引导的方向。国家战略层面对金融科技的重视与扶持为我国金融科技的发展奠定了积极的拓展基调。商业银行更应主动抓住政策红利，积极拓展金融科技化创新，创造新模式，完善服务渠道。

第二，金融科技战略是商业银行应对新金融挑战、实现可持续发展的迫切需要。信息经济时代，大量资本涌入金融科技产业，以数据、技术服务为核心的科技创新对商业银行的传统盈利模式形成冲击。传统的科技系统对银行服务营销的支持力度不足，难以满足客户多元化、智能化的服务需求。面对日益丰富的金融需求与挑战，商业银行亟须转变思维，重塑经营理念，积极开展外部合作，不断推动银行内部IT架构的更新换代，构建多渠道服务体系，将金融科技作为战略核心，激发银行的创新活力。

第三，金融科技战略不仅是银行创新的核心目标，更是银行创新的重要手段。面对汹涌而来的金融科技浪潮，商业银行必须积极应对，化金融科技为目标和手段，积极建设和完善商业银行科技金融服务渠道。一方面，区块链、人工智能、物联网等新兴技术的不断成熟和逐渐商用，为银行改进运行逻辑、提升服务效率和重构品牌格局提供良好的技术环境；另一方面，金融科技企业的长期经营实践为商业银行的金融科技创新提供了丰富的实战经验。2014年成立的蚂蚁金服是国内最具代表性的开放性综合金融服务平台，其服务生态相对完善，涵盖支付、理财、智能投顾等多种类型，致力于服务大量长尾用户。

实施商业银行金融科技战略的路径

互联网时代，商业银行的竞争更加强调技术的运用。随着金融科技的迅速发展和互联网金融的深入人心，商业银行的金融科技战略逐渐成为银行转型的关键所在。实现商业银行金融科技化发展方向需要以构建“科技银行”为目标，从转变发展理念、培养创新能力和引入新兴科技、创新服务模式两个维度出发，在战略转型与战术调整的统一下，促进商业银行服务模式由传统执行式向交互式转变。

战略转型：培养银行的金融科技化能力

自我学习与自主创新能力。不断地学习与借鉴金融科技发展的優秀经验，提高自主研发与创新的能力，是改变商业银行技术落后最直接、最基础的手段。一方面，在学习和培训的过程中，通过学习金融科技的运行逻辑，商业银行可以更清晰地了解自身的不足，在边干边学的实践中积累经验；另一方面，通过加大商业银行金融科技研究经费投入的力度，围绕人工智能、区块链、生物识别等技术开展模式创新，大幅提升银行的创新发展能力。

技术分析与数据挖掘能力。对于大数据的技术分析与数据挖掘是商业银行进行信息化创新的基石。目前银行的数据应用仍以数据库集中分析为主，对实时数据的动态分析、分布式分析的应用能力相对欠缺，导致在数据收集和清洗上耗费极大的时间成本，难以适应区块链模式下的大数据管理方向。因此，银行必须进一步强化大数据分析应用，打造新型数据生态系统，建立大数据分析基础设施，加大对银行内外部数据的深层次、多维度挖掘分析，促使经营决策由经验主义向数据主义转变，提升数据挖掘能力。

数字化建设与营销运营能力。数字化能力是商业银行应对信息时代金融科技冲击的关键法宝。正如互联网浪潮后的商业银行电子化建设，金融科技的强势挑战倒逼商业向数字化方向发展。在核心流程上，加大物联网、数据流等信息科技手段研究，优化运营体系和客户服务流程，通过前台、中台、后台的联动管理提高运营效率，精简流程成本；在组织架构上，摒弃银行传统的“产品—渠道”矩阵机构，建立能够支撑数字化变革的可伸缩性组织架构和IT基础设施；在营销服务方面，通过加强银行数据流的交换和处理应用，消除“信息孤岛”，推动各类数据的深度结合与数据共享，强化数字化客户生命周期管理和营销能力。同时大力培养并招募银行的数字化人才，缩短与金融科技企业在数字研究方面的差距。

战术调整：创新银行金融科技化模式

金融科技对商业银行发展的启示不应是某种专业科技的研究，而应强调金融科技化给商业银行带来的更具效率的创新模式。以银行传统的体制机制为基础，结合金融科技领域内成熟的信息技术，以构建“虚拟化银行、数字化银行、信息化银行、智慧化银行”四位一体的科技银行为目标，实现金融资产科技化与科技创新资本化有機统一，改善商业银行现有的业务处理流程，从而形成金融与科技互动的良性循环。

基于互联网、移动支付的虚拟化银行构建。区别于传统银行网点，“虚拟化银行”搭建的目的就是为了提高客户办理业务的便捷性、改善客户体验，通过线上业务、移动金融的全覆盖打造一个“看不见的银行”。一方面，通过全面整合社交网络、移动场景的银行服务入口，在网银、手机、微信、短信、电视等渠道建立满足客户多种需求的服务平台，打造一条全年24小时的垂直化服务链条。同时，重点关注对各服务通道中客户信息与行为数据的收集，整合全渠道客户体验报告，为银行的大数据建设提供帮助。另一方面，不断创新银行支付方式，完善电子支付链。构建虚拟化银行支付模式，并非将银行支付业务简单地“搬”到线上，而是应加快设计用户在移动化场景模式下的支付产品与流程，关注场景化与移动化支付模式。同时，重视技术研发，将不断创新的加密算法、人脸识别、虹膜识别等技术运用到客户身份验证中，提高银行支付的安全性与便捷性。

基于区块链技术的数字化银行构建。区块链低本高效的数字自动化能力可以很好地解决银行业务系统内前后台流程长、环节多等问题，引领银行业新业务格局的形成。首先，智能重塑银行业务流程，创建分布式管理的创新经营模式。通过构建银行的区块链网络架构，植入标准化的数字智能合约和自动化操作流程，减少不必要的业务程序，加强银行各层级之间的联系。同时，加强与用户的数字化互动，为银行用户提供基于价格动态调整、产品按需分配、服务及时响应和资源精确匹配的数字化综合金融服务。其次，加强对区块链的跟踪研究，探索更适应银行业务发展的应用场景。积极关注区块链技术研究的最新动态，建立自己的“银行—区块链”研究实验室对区块链技术进行专业化、长期化的分工研究，通过推进小规模试验项目强化技术储备，挖掘对区块链技术的掌握深度，提高商业银行的数字化运营能力。最后，重视区块链技术的银行应用，应做到理性关注、积极应对。区块链技术虽具备各种优势，但发展至今，由于技术成熟度还不高，仍然处于技术的探索与论证期。银行界的“区块链热”需要逐渐转向理性与平稳。

基于大数据的信息化银行构建。未来银行业竞争中，对于数据的分析和挖掘以及基于数据的客户服务将成为银行经营成败的关键。随着金融科技理念的不断深入，银行通过各种信息化渠道获得的数据正在稳步增加。在技术创新的推动下，商业银行应积极关注银行业务流程数据资源的整合，为客户提供全场景的服务，促使银行金融服务向数据信息化及个人定制化方向发展。一方面，创造性地合并银行内外部数据，搭建银行大数据处理中心。以内部信息技术系统为基础，整合银行内部各业务单位的客户关系信息，将各类渠道所有交易中的客户信息综合起来进行数据分析。同时，打破传统数据边界，综合利用大量的社会化数据。随着芝麻信用分等外部信用评级的崛起，银行更应积极建立与网络媒体的数据共享机制，充分利用社交网络、微信平台等新媒体工具整合现代化客户交流渠道，增强与客户的互动联系，以全面的数据分析弥补银行传统数据库单一、程序化的缺点。另一方面，基于客户需求与客户体验，提高银行经营的大数据决策效率。银行在充分掌握客户全方位数据的基础上，深入分析客户的行为偏好，勾勒客户在整个生命周期的价值曲线，洞悉客户在金融产品、信贷、消费等方面的需求，建立新型的信息化投资策略模型，为客户进行有选择、有针对性的产品推介。例如，根据微博中客户的情绪判断客户对银行产品的满意度，并以此为基础进行产品升级；根据客户手机定位信息判断其所处的地理位置，实时推送促销信息等。

基于人工智能的智慧化银行构建。新形势下，以新增分支机构数量来衡量银行业绩的标准早已成为过去，银行网点服务重点逐渐由核算主导型向客户体验主导型转变。商业银行应集中行内资源，投入数字化、智能化领域的研究，从银行商业模式、基础设备、业务流程等多维度进行设计重构，构建适应客户需求实时变化的“智慧化银行”。第一，推动银行服务的弱网点化，实现实体网点的智能升级。互联网技术的发展，导致银行网点面对面交易日益被自助交易和网上交易所取代。第二，推行智能设备，完善智慧银行建设的技术支撑。智慧银行的核心就是智能化技术与设备的全面应用，应用新型智能化自助设备改造服务流程以提高网点综合服务水平，构建更多的场景化服务形态。第三，多方合作，积极布局智能投顾领域。基于大数据与人工智能的智能投顾是突破银行中介职能局限的重要领域。银行应通过采取自主开发、收购投顾公司以及相互合作三种模式积极进军智能投顾市场，通过对客户大量数据的分析，为其提供智能化投资决策，改善人机交互模式，快速积累用户。

总而言之，科技的发展改变着金融业态的布局状况，而金融科技不仅仅是金融与科技的相加，更是一个带有强烈时代感的具有丰富内涵的金融新生态，商业银行作为金融体系中的重要组成部分，只有顺应这种变化，结合商业银行的本质特征及发展规律，不断深化创新才能保持发展与风控等最优的生存与增长。

（江苏省互联网金融协会基金项目：江互协基字〔2017〕第32号）

（作者单位：南京财经大学中国区域金融研究中心，江苏银行南京分行）