胡 威，甘雨欣

（1.湖北经济学院，湖北 武汉 430205；2.湖南涉外经济学院，湖南 长沙 410205）

企业社会责任信息披露研究综述

胡 威1，甘雨欣2

（1.湖北经济学院，湖北 武汉 430205；2.湖南涉外经济学院，湖南 长沙 410205）

近10年来，企业的社会责任问题受到越来越多的关注，企业社会责任信息披露也逐渐成为企业与利益相关者之间沟通的重要信息载体。但就目前的现状来看，社会责任信息披露的研究现状呈现出碎片化的特点。本文分别对相关文献进行了归纳并梳理得出以下观点:首先，企业进行社会责任信息披露的根本原因还是希望获取更大收益；第二，披露的内容与形式越来越多样，但独立的方式和固定的格式是未来发展的方向；第三，披露的影响因素中经济因素是主因；第四，披露的经济后果主要是其会对公司的财务绩效以及公司价值产生影响。

社会责任；信息披露；研究综述

被称之为“企业社会责任之父”的霍华德·罗思曼·鲍恩于1953年撰写了《商人的社会责任》一书，书中提到社会责任就是商人具有按照社会的价值观去确定政策、作出决策和采取行动的义务，这本书的问世拉开了社会责任现代研究的序幕。20世纪70年代以来，人们对企业应当履行社会责任的呼声渐起，部分国家和地区的企业开始响应了这样的呼声并将履行社会责任转化为了实际行动。十多年后，企业社会责任报告也逐渐被众多大型企业所采纳，社会责任标准（ISO 26000）和社会道德标准（SA8000）在全球范围的广泛应用也给企业进行社会责任披露提供了可参考的范本，在众多如GRI（global reporting initiative）的组织和力量的推动下，企业社会责任信息披露获得了一定的发展。但是总体来看，企业社会责任信息披露的发展并不是那么顺利。本文的目的就是围绕企业社会责任信息披露的动机、内容与形式、影响因素及经济后果等方面将国内外相关的研究成果进行归纳总结，并提出该问题未来研究的方向和思路。

一、企业社会责任信息披露的动机

动机是引起个体活动，维持并促使活动朝向某一目标进行的内部动力。企业进行社会责任信息披露也是有其动机的。李越冬，张会芹（2010）认为企业是以盈利为目的的，企业实际上将承担社会责任看成一种投资进而根据预期成本与预期收益的比较来决定是否进行此项投资。翟华云（2010）则认为这些公司披露社会责任信息的动机是为了解决融资的问题，他发现披露社会责任信息的上市公司都具有披露的信息质量较高、外部融资需求也较高的特点。Forker则根据代理成本的理论提出了另一种观点：当董事长和总经理职责分离时，有时为了降低代理成本，总经理将会披露更多的社会责任信息。从实质上来看，满足融资需要和降低代理成本都和企业的盈利动机保持了高度的一致。而动机的产生有内部原因，也有外部原因。Deegan and Unerman（2011）就指出，组织可以对其所控制的组织产生强制压力，控制程度越高，被控制组织的结构、氛围和行为就越类似于控制组织。也就是说当政府以法律或者行政法规的形式进行强制要求时，企业出于对政治惩处的畏惧或者社会压力的情况下也会主动的发布关于社会责任的信息。事实上，避免处罚也是为了避免一些不必要的成本，因此，企业进行社会责任信息披露的根本原因还是企业希望降低成本，获取更大收益。

二、企业社会责任信息披露的内容与形式

关于社会责任信息披露的内容，在上世纪90年代，Yamagami，T and Kokubu，K（1991）就将其归纳为包括环境、社区参与、雇员关系、研究与开发、企业的国际活动在内的五大类。这种分类在早期国外关于此问题的相关研究中具有代表性。我国学者葛家澍、林志军在2001年提出：企业除提供正常经营活动报告之外，政府机构和社会公众等利益相关者都需要会计人员披露更多有关企业社会责任的内容，诸如企业与环境保护、就业、雇员培训、反种族歧视、医疗劳保、与社区之间的联系或所作贡献的信息资料。两位学者将社会责任的内容具体化，总结出了当时社会责任涉及到的各项具体事件。中国社会科学院企业社会责任研究中心在2011年上半年发布了《中国企业社会责任报告编写指南（CASS-CSR2.0）》，该指南中明确指出：企业的社会责任主要包括以下四个方面：企业责任管理、企业社会责任、企业环境责任、企业市场责任。国内外的专家学者和组织机构的观点上的差异大都是由于视角的不同或者所采用的分类方法不同造成的，但可以看到的是，社会责任信息披露的内容确实随着经济的发展越来越丰富了。

关于社会责任信息披露的形式，著名的美国学者Epstein，M.，Flamholtz，E.and McDonough，J.J.（1976）将其分为七类：对内报告、对外报告、描述性的报告、定量内容的报告、货币性的报告、部分社会会计报告、全面社会会计报告。而我国的许家林与朱延辉（2013）教授在《企业社会责任信息披露与会计体系创新》一书中总结了我国企业社会责任信息披露的主要形式包括三种：独立的社会责任报告、上市公司年报和网络发布（网站年报和网站栏目）。王青云、王建玲（2012）则把企业社会责任信息披露方式分为嵌入式和独立式，同时指出：“相对嵌入式而言，独立披露能更加直观地反映企业社会责任信息披露的状况，披露信息比较全面”。而吉利、杨慧（2011）在对企业年报与社会责任报告中社会责任信息披露进行比较分析后也认为企业单独编制社会责任报告更为合理。同一时期的杨旻（2009）在对目前全球现有的SA8000标准、GRI指南、全球协约等社会责任标准进行分析后提出我国企业社会责任信息披露方式应以企业社会责任报告的固定格式每年向公众发布。由此看来，将企业社会责任信息披露采用独立的方式和固定的格式是未来发展的方向。

三、企业社会责任信息披露的影响因素

企业社会责任信息披露的影响因素很多，可以按照内部因素和外部因素对其分类。从内部来看，最主要的因素就是经济因素。英国学者约翰·埃尔金顿在1997年提出了 “三重底线”的理论，指出企业社会责任的内涵分为经济责任、环境责任和社会责任，企业应当“沿着资金、环境和社会三个维度来评价和衡量对资本投资的回报”，三个维度并不是“非此即彼”的关系，而是“亦此亦彼”的关系。不仅是企业对社会和环境的责任制约了经济责任，经济责任同样制约了企业对社会和环境的责任，企业社会责任信息披露如果与其实现经济责任的目的观点相左，那么社会责任信息披露必然受到制约。除了经济责任以外，企业内部还有许多其他因素也会对企业的社会责任信息披露造成影响。Jenkins和Yakovleva（2014）通过系统的分析得出结论：规模大的公司会愿意披露有关社会、环境、企业雇员及道德等方面的信息。张正勇（2013）则以2009-2012年中国A股上市公司发布的1967份社会责任报告为研究对象，发现董事会规模与社会责任的相关信息披露呈反向关系，监事会规模与信息披露呈正向关系，而独立董事规模、董事会会议召开次数与上市公司信息披露相关性不显著。我们发现多数学者认为公司规模与企业社会责任信息披露之间具有相关性，并且其分析结果多为正相关。

从外部来看，法律和政府的监管以及舆论的约束是主要的影响因素。杨汉明和吴丹红（2015）就提出：相关的法律是中国政府推进企业履行社会责任的主要手段，包括证券交易所和证监会的强制性规定以及中央政府部门的相关要求，一旦政府出台了强制性措施则企业必然会遵守相关的规章制度。Patten的研究表明当企业或者企业所处的行业面临环境破坏、侵犯人权、投诉诉讼等困局时，关于社会责任的信息披露较多，这是由于公司迫于社会的压力而做出的反应，以“报喜不报忧”的披露原则增加信息披露的数量，进而降低社会压力造成的不利影响。

基于以上分析我们发现，企业社会责任信息披露的制约因素实际上是多方面的，而目前，众多学者都只是专注于研究某一个方面或者部分因素对社会责任信息披露的制约。

四、企业社会责任信息披露的经济结果

根据目前的研究成果，我们将企业社会责任信息披露对企业经济结果的影响分为三个方面。首先，企业可以通过社会责任信息披露来提高公司的整体价值。Matsumura（2013）等研究了碳排放量与企业价值之间的关系，当公司选择不去披露有关碳排放量的信息时，该公司价值比披露时的企业价值要低很多。Cho（2012）等研究了企业社会责任绩效和利益相关者信息不对称程度之间的关系，发现社会责任信息披露能够减少企业与其利益相关者之间的信息不对称，从而增加公司的整体价值。

其次，企业社会责任信息的披露可以对公司财务绩效产生影响。比如，Guiral发现披露更多的社会责任信息有利于提高审计人员对公司内部控制系统的认识，但消极的披露则并不能产生这样的效果。社会责任信息披露还可以吸引更多的分析师和机构投资者，可降低股权资本成本和分析师的预测误差。

最后，社会责任信息披露也会造成其他的经济后果，比如披露会对避税产生影响。比如，Lanis和 Richardson发现，高水平的社会责任信息披露与低避税相关。

需要指出的是，多数文献都只是选取社会责任信息披露对企业的经济后果的来进行分析，实际上披露对企业和对社会造成的经济后果并不相同，因此应当从企业和社会两个角度分别加以分析。

五、小结与研究展望

企业社会责任信息披露是传统会计理论研究领域的扩展，随着经济转型升级的步伐加快，对其进行深入研究的重要性将会更加凸显。本文认为对于企业社会责任信息披露的进一步研究应当从以下四个方面入手：

第一，目前企业进行社会责任信息披露的原因耐人寻味，内容与形式多种多样，关于企业社会责任信息披露的影响因素及经济后果也是众说纷纭，社会责任信息披露的研究现状呈现出碎片化的特点。基于这样的现状，下一步研究的主要方向是需要对原有的研究加以梳理，形成更为系统和专业的标准和体系。

第二，随着社会的发展与经济的转型升级，社会责任信息披露的发展依然方兴未艾，社会责任信息披露的相关新课题也亟待探究。因此关于这类问题的研究也应当与时俱进，需要针对原有研究的空白或者不足之处进行更加深入的探究。比如新技术和新媒体对社会责任信息披露的影响程度以及如何利用新技术和新媒体推动社会责任信息披露的发展。

第三，社会责任信息披露的研究需要注重如何去推动其发展，使其更加有利于社会和企业的发展和进步。比如，采取何种方式和策略去促使企业更加注重社会责任的履行以及相关信息的披露，再比如，是否有必要实施独立报告制度或者建立社会责任审计制度。

第四，相关研究要注重对社会责任信息披露的质量要求。不仅需要研究如何规范披露的内容与形式、还要根据我国国情的不同以及地域的差异制定不同的方案，建立有效的奖惩机制，引导企业加强社会责任信息披露，针对企业社会责任信息披露的质量提出有效的评价方法，更好地服务于企业和社会。

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