张晶如（安徽财经大学　会计学院，安徽　蚌埠　233000）



财务视角下农商银行商务转型路径研究
——以江南农村商业银行为例

张晶如
（安徽财经大学会计学院，安徽蚌埠233000）

摘要：随着利率市场化逐步推进，农村商业银行正在进行一系列商务转型活动以应对新常态下的巨大挑战.文章以江南农村商业银行为例，利用财务指标分析和因子分析方法研究农村商业银行商务转型过程中的营运能力变化，并对新形势下农商银行战略转型的路径进行探析，为进一步提升农商银行营运能力提供相关建议.

关键词：商务转型；农村商业银行；营运能力

1　前言

随着利率市场化逐步推进、金融脱媒趋向加速以及存款保险制度的逐步推行，存贷利差盈利模式已无法适应社会发展，新常态下农村商业银行正面临一系列运营发展问题.近年来，江苏省各农村商业银行在江苏省农村信用社联合社（简称“省联社”）的引领下，进行商务转型以提升自身核心竞争力.本文以江南农村商业银行为例，从财务视角探析农商银行商务转型过程中的营运能力变化，并对新形势下农商银行战略转型的路径进行研究，为提升农商银行营运能力提供相关建议.

2　江南农商银行发展现况及商务转型情况

江南农村商业银行是由常州5家农村金融机构合并而成的全国首家地级市股份制农商银行，其下设224家分支机构.2013年以来，在省联社和市委、市政府的领导下，江南农商银行积极推进商务转型，应对复杂多变的经济形势，推动地方经济可持续发展.

2.1江南农商银行发展状况

近三年来，从存贷规模来看，江南农商银行的资产规模和市场份额不断扩大，存款现已突破千亿元，在江苏省农信系统排名第一；从经营效益来看，各项收入大幅增长，2014年末，全行各项收入达60.15亿元，同比增长近34个百分点，其中，利息收入达41.05亿元；从资产质量来看，不良贷款比率呈上升趋势，2014年达到1.76%，而2011年其仅为1.03%；从经营规模来看，公司规模不断扩张，下设有224个分支机构，2015年另增设3家异地分行和2家异地支行.

2.2江南农商银行商务转型情况

近三年来，江南农商银行以科技为支撑，以产品创新、流程再造为依托，以提升金融服务水平、增强市场竞争力为目的，逐步推进商务转型稳步发展.目前，全行初步完成了公司治理、组织架构、风险管理和信息科技四大模块的转型工作.一是进行了以客户为中心的部门优化，并以扁平化、垂直化、专业化原则，逐步建立了前台营销服务、中台管理优化、后台集中控制的组织运行架构；二是流程再造，将小贷中心职能合并到授信管理部；三是全面提高金融服务能力，全行推广使用3G移动终端、移动信贷系统、客户关系系统、管理会计系统.同时，重视以网上银行、EPOS为代表的电子银行，以微信、易信为代表的新媒体银行以及以远程视频柜员机为代表的智能银行的发展推广［1］.同时，江南农村商业银行成为省内首家获批设立金融租赁公司的商业银行，在服务模式转型上取得了新的突破；四是对财务进行精细化管理，以管理会计系统为工具，进行内部资金转移定价，同时将传统的以规模为主考核转变为以模拟利润为核心的绩效考核体系.

3　财务指标分析

本文以江南农村商业银行作为具体分析案例，从流动性、盈利性、安全性三个方面来考察江南农商银行在商务转型中的营运状况（相关指标如表1所示）.

表1　江南农商银行财务比率表　单位：%

对上表的各项财务指标及其变动进行具体分析：

3.1流动性指标

流动比率在一定程度上反映商业银行资金盈利及风险状况.江南农商银行2014年流动比率较2013年上升约16.27个百分点，表明农商银行风险控制能力、清偿能力有所提升；存贷款比率为适度指标，应保持在75%以下.从表1中可看出，存贷款比率有下降趋势，反映了该行业务拓展能力在逐步提高.但总体上，存贷款比率仍然较高，接近75%上限.这与农商银行传统的存贷利差盈利策略相关.将流动比率与存贷款比率结合分析，江南农商银行较低的流动比率对应的是较高的存贷款比率，这与江南农商业银行贷款总额中长期贷款占比较多有很大关系.2013年以来，江南农商银行积极拓展除存贷业务以外的各项业务，如成为江苏省首家成立金融租赁公司的商业银行等，这一系列的商务转型措施的落实成效直接反映在了存贷款比率变化上，2013年存贷款比率首次降低到70%以下，并在2014年低至66.78%，农商银行商务转型中的服务转型、业务转型获得一定的成效.

3.2盈利性指标

江南农商银行资本利润率（ROE）和资产收益率（ROA）均逐渐下降，2014年ROA仅为0.87%，不到2011年的一半.在江南农商行近几年存贷款规模不断扩大以及全行积极进行业务拓展、商务转型的背景下，其资本利润率（ROE）和资产收益率（ROA）却在逐渐下降，即盈利能力和银行投入资本的获利能力在大幅下降.现有商务转型措施未能有效提高农商银行的盈利能力，当中存在的问题值得进一步的探析.从横向对比来看，吉林某农商银行2014年ROE仅12.04%，而江南农商银行2014年净资产收益率虽较2013年下降了近2.66个百分点，但仍达到13.29%.虽有区域发展差异等外在环境影响，但江南农商银行总体盈利能力在同行业中仍处于前列.

3.3资产安全性指标

不良贷款率反映商业银行的风险控制能力以及贷款与回收期之间的关系.近四年来，江南农商行不良贷款率一直被控制在1.80%以下，这与江南农商银行实施的系列风险管控措施有关.但农商银行不良贷款率仍有逐年上升趋势，反映出农商银行回收期长的贷款占比较大、金融资产质量不高的财务现状；江南农商银行的资本充足率较高，远远超过8%的目标比率，表明江南农商银行以自由资本承担损失的能力较强，该行有较强的抵御风险能力.

4　因子分析

本文选取资本充足率（X1）、不良贷款率（X2）、资产收益率（X3）和存贷款比率（X4）四个指标（各指标数值见表1），对江南农商银行的营运能力各影响因素进行因子分析，以明确各指标对营运能力的贡献程度及相互关系.

本文使用主成分分析法提取因子，从表2中Cumulative%列（累积方差贡献率）可以看出，前两个因子已经可以解释99.645%的方差，即可解释农商银行的营运能力，因此提取前两个因子，分别记为F1、F2.

表2　解释的总方差

ComponentMatrix为给出的旋转前因子载荷阵，每个原始变量的因子表达式如下：

表3　成分矩阵

由于成分矩阵中每个因子在不同原始变量上的载荷没有明显差异，所以采用具有Kaiser标准化的正交旋转法对因子载荷阵进行旋转（见表4）.旋转后的因子表达式可以写成：

F1=0.239X1-0.980X2+0.909X3+0.734X4

F2=0.971X1-0.189X2+0.405X3+0.679X4

表4　旋转后因子载荷阵

表4中，X2载荷为负数，这是由于X2代表不良贷款率这一负向指标，不影响分析.从表中看到，F1在X2、X3、X4上有较大载荷，说明F1这三个变量的影响比较大，同时反映出X2、X3、X4这三个指标之间较强的相关性；F2在X1和X4上载荷较大，其中在指标X1（资本充足率）上的载荷最大，说明在公共因子F2的影响下，资本充足率对农商银行营运能力的贡献最大，应着重分析.

从江南农商银行2011年～2014年的财务数据中可以看到，其不良贷款率持续上升，存贷款比率有不断下降趋势，资产收益率也大幅降低.根据上述分析，X2、X3、X4之间具有较强的关联性，可知资产收益率大幅降低与近几年农商银行不良贷款率不断提高和存贷比的降低相关.所以，对于如何提升农商行的资产收益率，需从如何对不良贷款进行降压，降低不良贷款率的问题出发，从根源解决问题，提升农商银行的盈利能力；对于资本充足率X1，从表1中可看到其一直保持较高水平，但2013年资本充足率下降幅度与往年比相对较大，江南农商银行资产安全性方面需要得到重点关注.

5　农商银行商务转型中的问题

通过对江南农商银行的财务指标分析与因子分析，可看到农商银行在商务转型过程中仍存在一些问题.

5.1产品、服务单一，未能很好转变传统盈利模式

虽然近年来农商银行积极拓展除存贷业务以外的各项业务，如通过设立金融租赁公司拓展其他业务、推出“益农存”、“对公定活一本通”等特色产品.但是，和工农中建交五大行的理财产品推广和其他业务拓展情况相比，仍存在一定差距，农商银行业务拓展能力略显不足，流动性风险较高.在新常态的背景下，较单一的盈利模式会给农商银行带来一定风险——当发生市场波动或政策变动，“以被动负债为主要负债来源，以存贷利差为主要盈利模式”的农商银行将面临较大的经营风险.

5.2“线上线下”渠道整合力度不够，未能很好融入互联网金融

随着互联网金融的推进，“一站式”金融成为未来发展趋势，传统营销模式亟待转型［2］.至2015年末，农商行相继推出手机银行、网上银行等其他业务渠道，但其客户反映和推广效果并不明显.事实上，这些互联网金融业务只是对传统物理网点的辅助，并未完全脱离传统物理网点而独立存在.根据盈利性分析，农商行的盈利能力并未因一系列的服务转型、渠道拓展等商务转型措施的实行而提高，反而有下降趋势，这与农商银行未能充分融入互联网金融，过于重视传统物理网点服务有一定关联.

5.3不良贷款率压降难

根据资产安全性分析，在农商银行加大打包处置和多核销的情况下，不良贷款率仍然呈上升趋势.另外，瑕疵贷款中逾期欠息贷款的占比较高，这些既有经济下行因素的影响，也与部分营业网点的粗放管理以及员工的工作能力有一定关联.不良贷款率的持续上升在一定程度上影响了农商行盈利能力的提升，尽管江南农商银行采取了许多商务转型措施以提升其盈利能力，但成效不佳.可见，不良贷款率的压降问题是商务转型中应关注的重中之重.

6　完善建议

对于农商银行商务转型中出现的产品服务单一、渠道整合力度不够、不良贷款率降压难等问题，笔者依次提出几点完善建议：

6.1积极转变盈利模式，不断加强新型产品和服务的推广

在始终坚持“存款是立行之本、贷款是效益之源”观念的前提下，农商银行要加强创新型产品和服务的推广，不断拓展中间业务，以增强盈利能力、降低流动性风险.在已有水、电、气、广电等代缴业务的基础上，开办移动、电信代缴通讯费业务；拓展对“贵金属理财”的系统支持，全面实现理财产品在手机银行、网上银行等电子渠道的发售，进一步改善客户体验；对现有通过手机银行实现的中间业务进行梳理整合，努力打造移动生活客户端，为广大客户提供更方便快捷的金融服务.

6.2创新直销银行模式，提高渠道整合能力，为农商银行“轻资产化”转型打下基础

努力构建客户定位明确、与现有的自助渠道（如网上银行、手机银行等）共享优质资源的新型直销银行模式.农商银行要切实开展传统营业网点与线上自助渠道的整合活动，努力将渠道整合能力转化成银行的一项轻资产.

6.3严格把控信贷准入，加强不良贷款处置［3］

首先，农商银行要完善信贷制度和流程，扎实做好贷款“三查”工作.其次，要强化目标管理，从总行到支行都要对不良贷款清收有本账，对清收目标进行分解落实.农商银行应强化不良贷款处置，加强上下联动，综合运用责任清收、以资抵债等方式，提高不良贷款清收成效.同时，农商银行还要强化考核问责，对新发生不良贷款的各个环节违规和不尽职的责任人加大处理力度，增强制度执行威慑力.

商务转型是一项长期而艰巨的任务，农商银行要在控制不良贷款率的基础上，以科技为支撑，以产品创新为依托，以提升金融服务能力、增强核心竞争力为目的，扎扎实实地推进商务转型工作.

参考文献：

〔1〕阙方平.大数据时代银行业十大转型趋向［J］.银行家，2013 （11）：25-30.

〔2〕瞿明山.我国互联网金融发展研究［J］.金融经济，2015（2）：192-193.

〔3〕姜国平.提高信贷资产管理水平需解决三个问题［J］.中国农村金融，2011（12）：80-81.

中图分类号：F830

文献标识码：A

文章编号：1673-260X（2016）06-0129-03

收稿日期：2016-03-22