贾显维

摘要：上海是中国经济改革的前沿，拥有雄厚的经济实力、优惠的政策支持等多方面的优势，建立上海自贸区离岸金融市场是實现我国国际化金融市场的重要决策。本文从上海自贸区离岸金融的发展现状出发，分析了发展上海自贸区离岸金融制约因素，提出上海自贸区离岸金融发展的对策。

关键词：上海自贸区；离岸金融；对策

一、上海自贸区离岸金融发展的意义

为了加快我国对外经济发展，巩固上海的金融中心地位，2013年9月22日，国务院正式批准设立中国（上海）自由贸易试验区，成为促进我国经济延伸和对外流通的催化剂。推动上海自贸区离岸金融中心发展，研究离岸金融中心的发展条件与模式，对于上海自贸区构建稳定高效的金融服务功能枢纽、扩展中国金融国际影响力，具有重要的现实意义。

随着自贸区的成立，上海离岸金融业务也的得到了很大的发展，资金使用效率更加高效、工作模式更加合理、进一步减少了行政审批事项，带动了地区乃至全国经济发展。此外，自贸区建立所带来的巨大经济成果，也为上海成为全球金融服务中心奠定了强大的经济基础，增强我国的国际影响力，积极开展金融业务能够促进上海自由贸易区以最快地速度成为国际金融中心。

二、制约自贸区离岸金融发展的因素

1.金融制度法规滞后

我国离岸金融市场的发展还处于比较起步阶段，与离岸金融业务相关的制度、机制和法律法规不够完善。细化到具体的法规而言，法律对相关的资质和标准的规范性要求比较多，而忽视了有关的程序性规定，从而使得在现实中的可操作性不是特别的强。法律法规监管的对象仅仅是经营离岸银行业务的金融机构，而对新型的金融业务是没有相有相关法律进行规范的，这就需要对相关法律法规进行及时进行调整。

2.金融监管制度不健全

金融监管法律法规滞后于金融业发展现状，对一些新兴的金融业务、金融产品以及金融机制的退出，缺乏相应的法律规制；监管内控机制不健全，容易造成监管越位甚至出现行政性干预；信息流通、披露制度不健全，不利于增强金融机构经营和金融监管的透明度，不利于金融稳定。这些制度环境没有完全适应金融自由化的需要，阻碍上海成为离岸金融中心的步伐。

3.自贸区内缺乏金融创新

上海自由贸易试验区的金融创新力度不足，还未建成同业拆借市场，也未建成相似外汇交易机构，只是借助对贸易投资的支持，这在很大程度上阻碍了真正意义上的离岸金融中心的建设步伐。分析当前上海自由贸易试验区离岸金融中心建设现状和政策支持力度，贸易区相比于新加坡、香港贸易区还是有一定的距离。

4.高端金融人才储备不足

目前上海正在将自己打造成国际金融中心，但是上海却没有储备足够国际金融人才。虽然总体看，上海在国内对各类人才具有较强的吸引力，上海金融人才的密度在全国也相对较高，但同建设国际离岸金融中心的要求相比，特别是与国际离岸金融发达的美国和香港等地区相比，上海的高端金融人才缺乏问题仍然比较突出。

三、促进上海自贸区离岸金融发展的对策

1.完善离岸金融法律体系

上海市相关政府职能机构应借鉴国际经验，构建上海离岸金融法规体系。参照国际惯例，制订专门的离岸金融业务的管理办法，主要明确离岸业务的申请和审批、离岸业务对象和范围、离岸账户的设置、离岸资金的管理、会计制度、考核离岸业务的指标体系、优惠政策、保密事项等操作层面的具体指引事项。上海市离岸金融业务发展，需要健全的法规来规范市场的交易行为，为离岸金融机构营造一个公平竞争的环境。

2.加强监管控制风险

上海自贸区金融监管部门要建立成熟的调控机制，具备强大的市场干预能力。逐步建立以全面监测、现场检查和事后调查为主的监管体系。要加强对市场准入和业务的监督管理。银行要对离岸业务加强风险管理，建立健全内控机制，强化内部稽查。加大力度开发社会信用体系，推行全面贸易信息记录，同时对那些信用度高的企业实施奖励，信用度不高的则给予相应的惩罚；逐渐建立综合监督管理体系，提升我国进出口贸易综合监管能力。

3.积极探索上海自贸区内金融创新

拓展金融行业的服务，鼓励银行加强外汇储备，推行增值产品。积极推进金融利率市场化、人民币境外流通、资本兑换。在符合金融政策，条件许可范围内，全面开放金融服务业，允许境内成立中外合资银行和外资银行。鼓励允许商业银行将以自贸区作为创新平台，重点推进大宗商品交易平台、跨境人民币、贸易金融、航运金融等产品创新，为自由贸易区内已有的企业提供包括离岸金融服务、供应链融资服务、国际贸易融资产品、跨境人民币融资、离在岸联动产品、保险和综合金融服务。

4.加快培养国际化金融人才

建设上海自贸区离岸金融中心，一定需要大量的既懂得国际惯例又熟悉国内法律的高级经营管理和金融人才。上海市要加强国际化金融人才的培养。一是，委托专业院校代为培养；二是从企业内选拔骨干人才去高端企业深造；三是企业内部邀请成熟团队定期前来培训指导。此外吸引海外金融人才的回归。建立一支够熟练掌握国际金融业务，具有较好的沟通能力的综合性国际金融人才队伍。