温大伟

摘 要：资金风险管控是企业资金管理的核心，随着煤炭行业整体形势的恶化，煤炭企业资金风险日益增加，因而资金风险管控成为企业关注的重点问题。因此，需要强化对资金风险的分析，制定并实施管控措施，努力化解资金风险，保证企业持续健康发展。

关键词：公司；资金风险；管控

一、资金风险管控的意义

企业资金风险是企业在经营管理工作中面临的重要风险之一，在企业的资金循环过程中，往往会出现一些难以预料或无法控制的因素，使企业资金无法得到预期收益，严重时可能造成企业资金运转不畅，甚至面临倒闭的境地。近几年，随着“煤炭黄金十年”的结束，煤炭企业面临巨大的资金压力，资金风险不断攀升，因此，实时监控企业资金运转情况，及时分析资金存在的风险，制定并实施行之有效的管理措施，是大多数煤炭企业面临的首要问题。

二、蔚州矿业公司资金管理面临的主要问题

蔚州矿业公司作为开滦集团公司的二级单位，是一家以生产销售煤炭为主的国有大型企业，随着国家整体煤炭形势的变化，其经营业绩出现了较大的下滑，资金压力逐步增大，当前资金管理工作方面主要面临以下问题：

（一）经营性资金收支不平衡

由于煤炭市场严重供大于求，煤炭售价一路下跌，目前已经明显低于成本价格，虽然企业采取了大幅压缩材料成本、管理费用、人工成本等措施，降低了综合成本，但是煤炭价格的持续下滑，使企业仍无法实现收支平衡，出现经营性亏损在所难免。生产经营持续亏损，导致经营性资金缺口越来越大，资金链风险逐渐显露。

（二）需要得到股东的更多支持

公司目前融资及担保的额度需求都非常大，但是融资担保额度并没有顺利的得到股东的充分解决，年度融资及担保议案如果不能及时通过，当年各项融资业务将无法开展，导致融资出现较大难度，这直接影响公司资金的续接，进而加大了资金链的风险。

（三）面临融资难、融资贵的问题

经营业绩的不断下滑，导致企业资金缺口越来越大，迫切需要新增融资来保证资金链安全。蔚州公司在集团内的融资主要有两个途径，一是向集团公司申请委贷，二是从集团财务公司融资，由于整个煤炭行业都不景气，集团公司同样面临资金紧张的局面，因此，各下属单位的资金问题主要还要靠自己解决；由于整个集团经营出现困难，集团财务公司存款大幅减少，导致贷款规模不足，难以全部满足成员单位的资金需求。因此，从外部金融机构融资成为一个重要渠道。

2015年以来，各金融机构陆续下调了公司的信用等级，公司信用贷款难以办理，大多数融资业务要求必须提供股东担保，同时传统的合作银行--工、农、中、建、交已难以再新增融资授信。目前，公司一方面保持与工农中建交等传统合作银行保持良好沟通，尽量维持现有的融资规模，到期的流贷争取续贷；另一方面积极联系其他金融机构，如中信银行、浦发银行、兴业银行、平安租赁公司等，争取获得资金支持，但股份制银行或融资租赁公司融资成本普遍较高，将进一步加重公司经营负担。

三、资金风险管控建议

面对不断增加的资金风险，公司应努力改善经营状况，维持与金融机构的良好合作关系，制定并启动资金预警机制，出现资金链问题及时向股东汇报，全面防范和化解资金风险：

（一）积极争取股东支持。一是督促股东及时签署年度融资及担保议案，确保在年度内能够顺利开展融资业务，融资及担保额度必须得到保证，满足年度资金需求；二是争取股东增加注入资本金或发放委托贷款，帮助解决资金链安全问题。根据年度融资决议及还款时间安排表，及时编制季度、月度融资预算，并将资金需求情况、融资情况上报公司领导和股东。

（二）及时制定并启动资金预警机制。根据集团公司资金应急管理预案，及时制定蔚州公司资金应急管理预案，发生资金链危机时要严格按预案执行，确保公司资金链安全。

根据每月资金需求和资金到位情况，及时制定并启动资金预警机制，按照应急管理预案的要求，组织召开资金应急管理联席会议，启动以下应急方案：一是采取一切可能措施全面清理回收各种欠款；二是对不影响安全生产的内部投资项目进行再压缩，严禁无预算和超预算项目的发生；三是在保证正常生产的情形下，大幅压缩材料采购资金支出；四是采取一切可行手段避免资金链彻底断裂。可行手段包括但不限于：变卖部分投资项目、关停部分亏损矿井和辅业单位、寻求股东及政府部门紧急救助等；五是制定合理方案，压缩职工薪酬支出。

（三）建立良好银企关系，拓宽融资渠道。一是积极与各金融机构联系，建立良好银企关系，确保到期贷款足额续贷；二是拓展合作银行，增加企业授信额度，重点与中信银行、兴业银行等股份制银行合作，积极申请流动资金贷款和信用证贷款业务；三是拓宽融资渠道，增加直接融资比重。继续与融资租赁公司保持良好沟通，加紧办理融资租赁业务，并著手拓宽新的融资渠道，包括短期债券、中期票据等融资方式，摆脱银行授信额度不足的困境。

（四）努力改善经营性现金流状况，压缩经营性和投资性支出。一是继续大力压缩成本费用支出，按照支付项目的轻重缓急程度，确定付款顺序和金额，采取一切有效措施，确保资金链安全。对外支付款项按照安全必需支出、电费、运费、利息、贷款本金、税金、其他的顺序安排资金；二是内部资金使用按照离退休统筹外费用、养老保险、在职员工工资、医疗保险、住房公积金、维简工程、其他的顺序进行；三是严控内部投资支出，严格执行内外部投资年度预算，做好物资的内部调剂工作，减少外购规模，减轻资金流出压力；四是清理存货资金占用，加快变现能力，及时掌握各矿井生产单位煤炭库存、发热量、售价等相关数据，合理平衡售价与销量的关系，加大产品结构调整力度，根据用户多样化需求，优化产品结构，减轻库存压力。（作者单位：开滦集团财务有限责任公司）

参考文献：

[1]曹丽梅 煤炭企业资金链管理问题研究 《经济期刊》，2015（2）：23-23

[2]曲延华 新形势下煤炭企业资金管理的思路探索 《现代经济信息》，2015

[3]赵昌明 煤炭企业管理中风险防控体系建设的探讨《山西焦煤科技》，2015，38（11）：22-24

[4]徐明辉 国有煤炭企业集团财务风险管理框架探讨《煤炭经济研究》，2015（02）：64-67