吴丹妮

近几年，互联网金融逐渐成为热门话题。对于互联网金融的特点，曾有人总结出以下几点：在金融模式下，互联网金融支付便捷，市场信息不对称程度非常低；资金供需双方直接交易，银行、券商和交易所等金融中介都不起作用；可以达到与现在直接和间接融资一样的资源配置效率，并在促进经济增长的同时，大幅减少交易成本。目前瞬息万变的互联网世界时常让人措手不及，人们在日常工作生活中，以前由银行扮演的金融服务提供者角色正在被互联网公司取代，互联网金融可以说是“来势汹汹”。

各路“宝”细分市场

“在余额宝里存了5万，第一天就收到利息7元，真是存款神器啊。”尝到互联网金融甜头的客户们大部分成了网上金融迷，每天都上网看看，还会不停比较不同产品的收益。面对长期的通胀，很多人深感钱存在银行的缩水压力。而这一现象也为各种现金管理工具提供了生存空间。在余额宝成功的光环下，活期宝、现金宝等各种“宝”都开始粉墨登场。让我们一起来看看互联网金融里的各种“宝”。

余额宝：余额宝是2013年6月13日由阿里巴巴集团支付宝上线的存款业务。通过余额宝，用户在支付宝网站内就可以直接购买基金等理财产品，获得相对较高的收益，同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。依靠支付宝这一中国最多人选用的第三方网上支付平台，余额宝一上线便受到了万众瞩目，“余额宝抢食银行客户”、“互联网金融创新理财逆袭”等消息不胫而走。

活期宝：活期宝是天天基金网推出的一款针对优选货币基金的理财工具。充值活期宝（即购买优选货币基金），收益最高可达活期存款11—23倍，更超越一年定存，相对其他传统交易通道实行的“T+1”赎回确认到账方式，“活期宝”支持7×24小时随时取现，快速到账，更有民生银行全程保障您的交易资金安全。

现金宝：现金宝是汇添富基金公司推出的一种储蓄好账户，重在保值增值。可以帮助普通人管卡、管钱、理好财。现金宝具有五大功能，分别是基金理财、现金管理、智能定投、CTE生活、添富信用卡。

收益宝：收益宝是同花顺全资子公司浙江同花顺基金销售有限公司推出的创新理财工具。“收益宝”是一款针对货币基金的现金管理账户产品，目前精选了市场上表现较好的8款优质货币基金供投资者选择。

通过总结以上各“宝”的特点和功能，可以发现各种“宝”的限制都在于人们手中的闲置资金与人们财富增值的欲望。余额宝实现了人们准备用于购物的钱的增值，活期宝实现了人们暂时不用于炒股的钱去增值。可以预见，以后推出的所有的“宝”都会抓住人们用于不同用途的闲置资金，进行短期理财。与此同时，各类理财宝还打起了差异化竞争的路线。有的着重电商平台转账的便捷性，有的着重电商平台基金销售的品种多，还有的着重货币基金的实时兑付性能。不管怎么样的差异，模式可以总结为“短期资金用途+增值+实时赎回”。而这一系列理财方式的变化，均得益于互联网技术及通信技术的发展。自从智能手机、个人电脑和平板电脑进入我们的生活后，通过互联网做交易开始变得更加普及。也正是基于这一基础，类似余额宝这样的理财工具应运而生，并开始吸引广大的年轻消费群。这一部分客户将在3 5年之后成为理财的主力军。其实，互联网金融的发展比我们想象的要快，并迅速渗透到每个角落。

打破垄断 追求高效 互联网理念将更深入人心

微信5.0版本正式上线，增加快捷支付功能；余额宝将推信用支付服务，直接透支消费额度最高5000元；京东商城、当当网等33家企业发起成立国内首家互联网金融行业组织；京东商城已成立金融集团，且已累计放款几十亿元……互联网的平台优势和社会的数据化，已经让互联网金融的发展势不可当。毫不夸张地说，谁先进行电子金融业务，谁就会获得巨大的商业利润。

而对于用户而言，互联网金融不仅提供了一种便捷、高效的资金管理体验，更可以通过申购具备低风险和高流动性的货币基金，使客户沉淀于第三方支付平台，满足客户资金财产的保值增值需求。

在网络化社会的大背景下，现阶段市场上的各种“宝”实质是各种货币基金。在传统的基金市场上，客户大多通过银行、基金公司、证券公司的柜台来申购基金份额，这无形中就会产生交通成本、时间成本、交易成本等一些多余问题，使传统金融变得不够亲民便利。而互联网金融的创新不仅省去了前去营业网点的环节，而且能够在24小时全天候里达成交易。交易制度创新更是互联网金融业务的一大亮点，让用户在享受固定存款利息收益的同时享有资金的流动性便利，使用户能够基本消除“以备不时之需”而保留超额现金的传统观念。因此各种“宝”振臂一呼，让我们已经清晰地感受到基金销售模式变革的来临，用户手中的“宝”已经变成新时代资金管理“利”器！

互联网精神历来以“开放、合作、分享”著称。未来的互联网将伴随着金融机构的深入变革，为用户提供适应于互联网特征的个人金融服务。因此，互联网最大的贡献，是打破了原先集中式的管理模式，利用信息技术推动了资源自身的合理配置，追求效率、平等、透明和共享的理念，排斥专制和垄断。相信随着人们生活方式不断地互联网化，这种理念会越来越深入人心。

未来金融服务展望

互联网给银行上了第一堂课。十年前互联网刚刚涉足金融业时，许多人不看好互联网金融，他们认为互联网只是一种技术，一种网上支付的技术。当初，现实中的支付公司收取的手续费甚至都满足不了成本要求，所以银行对于开办支付公司十分不屑，亏本的买卖谁会干？但当银行开始发现，支付本身不赚钱并不重要，重要的是在支付过程中，支付公司所掌握的客户联络方式、购买喜好等海量的分类信息才是支付公司最大的价值所在时，也为时已晚。彼时，国家已经发布了第三方支付牌照，银行再准备介入支付行业也丢掉了最佳时机。

在未来的金融业，谁拥有大数据，谁就占据上风，互联网教育了传统金融。在阿里与金融机构的合作中，金融机构的实际油水应该非常少，因为有牌照的机构太多，但是有数据的只有阿里一家。所以说，秉承金融机构跟着大数据走的理念来看，互联网能介入金融靠的不是它的技术，而是它的数据。网络大数据的销售能力是非常强的，理论上它可以应用于任何行业。而当前的金融业成了大数据要攻陷的一块大蛋糕时，传统金融被数据超越是迟早的事情。

互联网金融产品的出现，显示出基金和互联网的融合顺应了市场需求，也确实给投资人带来极大的便利。随着“宝”产品的竞争加剧，只有不断与时俱进、提高创新能力和风控能力，并保持良好的客户体验，才能有更大发展空间。各“宝”的蓝海还需继续用创新这个工具来开拓。endprint