特别说明：

■本报告只限暖通中央空调产业所覆盖的中央空调器产品，部分企业诸如机房空调、特种空调、军用空调产品未能全部列入统计范围；

■由于部分品牌的天花机和风管机销售未列入中央空调管理，因而本报告对相关产品的销售统计不涵盖这部分产品的销售；

■本报告所指的时间为2014年1—9月，部分品牌的销售统计与本报告划定的时间不同，因而可能导致部分品牌的统计数据与本报告统计数据有所出入；

■本报告仅为本刊调研数据，是在工厂总部、工厂各地办事处、代理商、工程商、全国各区域市场主要设计院等多方数据分析后得出的，在部分区域以及对部分厂商的销售结果的统计可能产生大于10%甚至更大的系统偏差；

■本报告仅为暖通中央空调行业的内部参考资料，不用于任何商业用途，因此任何企业及个人利用本报告进行的市场宣传行为，以及由此出现任何形式的纠纷与本刊无关；

■在实际调研过程中难免产生因为信息不对称所造成的较大统计失误，欢迎业内人士批评指正。

宏观经济分析

三季度GDP增长7.3%

2014年三季度GDP增长7.3%，虽略超过市场预期，但仍创出了年内低点。整体来看，经济增长动能依然不足，从累计同比增长来看，除第一产业上升外，二、三产业累计增速均小幅回落。从GDP平减指数来看，第三产业的单季同比增长为3.27%，远低于历史同期水平，反映经济周期性下滑中，尽管服务业劳动生产率较低、定价存在一定刚性，但需求不足的因素仍占主导（图1）。

图1 中国国内生产总值增长速度

内生增长动力不足

从固定资产投资来看，9月固定资产投资依然延续下行，9月单月的增长仅为11.5%，拉动投资反弹的力量仅在中央政府主导的基建投资，自主性投资依然低迷，反映内生增长动力依然不足。一方面，基建托底力度有所减弱，9月基建投资增速依然呈现回落态势，同比增长仅为16%。分项来看，只有铁路投资出现加速，1—9月的累计增速达25%，超过上月4.5个百分点，但在水利建设、道路交通和公用事业等领域出现放缓。我们倾向于认为基建投资放缓受到平台融资受控影响，这与近期表外融资下行趋势一致。从数据来看地方项目的累计增速从8月的13.3%大幅下滑了1.9个百分点，至11.4%。另一方面，自主性投资下行趋势不变，房地产投资单月增长回落到8.7%，制造业的投资增长仅为9.1%。对于房地产而言，“金九”销售情况不佳，1—9月累计销售面积下滑8.6%，相比先前仍在扩大，同时10大城市为代表的库存销售比仍在15个月的高位，这将制约未来地产投资反弹；就制造业投资来看，产能过剩和偏高的实际利率依然是拉低投资的主要因素，这在上游行业更为明显。如钢铁、煤炭行业的累计投资均出现1.4%和4.6%的负增长。

外需复苏拉动生产反弹

在工业生产方面，9月工业增加值反弹至8%，相比8月的6.9%回升明显，由于各行业需求强度影响不同，因此增速出现一定分化。拉动生产反弹的最大因素在于外需复苏，工业企业出口交货值的名义增长达到10.6%，这与分所有制企业中外资企业的反弹力度较高相一致。从国内行业来看，偏上游和产能过剩行业的生产依然低迷，如钢铁、纺织、专业设备行业的工业生产增长处于低位；相对而言，中下游的工业生产保持稳定，如计算机和通信、汽车制造、化工制造、金属制品行业的工业生产增长维持了10%以上增速。

消费陷入困境

在消费方面，社会零售增长始终处于低位，9月名义增速为11.6%，实际增速10.8%。分行业来看，受到地产产业链拖累，家电音像、家具等行业单月同比回落明显，9月增长仅为8.5%和12.9%。同时受到成品油价格下调影响，石油及制品类销售增长仅为5.3%。相对而言，只有产品技术更新较快的通讯器材类商品维持了29.5%的高增长。

由于政府加强了对于地方债务约束，加上127号文对表外融资限制的影响，预计政府主导投资增长在目前水平难以加速；尽管随着居民抵押贷款条件放宽，一线城市地产销售短期回升，但开发商投资预期谨慎依然制约地产投资，预计四季度和明年一季度，地产投资难有起色，这也会拖累上、下游行业的增长。

全国房地产开发投资同比增长12.5%

供应：全国投资增速进一步回落，新开工降幅收窄。

2014年1—9月，全国房地产开发投资额为68 751亿元，同比增长12.5%，增速比1—8月回落0.7个百分点。其中，东部地区增速回落幅度最大，中西部地区投资规模占比继续提高。1—9月，全国房屋新开工面积为13.1亿m2，同比下降9.3%，降幅较1—8月收窄1.2个百分点；全国房屋施工面积为67.3亿m2，同比增长11.5%；全国房屋竣工面积为5.7亿m2，同比增长7.2%（图2）。

图2 全国房地产开发投资增速

需求：销售面积同比降幅扩大，东部地区销售面积、销售额双双下降。

2014年1—9月，全国商品房销售面积7.7亿m2，同比下降8.6%，降幅较1—8月扩大0.3个百分点，销售额4.92万亿元，同比下降8.9%。其中，住宅销售面积6.77亿m2，同比下降10.3%，销售额4.05万亿元，同比下降10.8%。三季度虽然部分城市放松限购政策，开发商以价换量，但需求并未得到有效刺激，市场维持低迷态势，导致销售面积降幅再一步扩大。东部地区销售面积和销售额继续双双下降，中、西部地区销售面积降幅小于东部地区。

价格：全国商品房销售均价仍同比下跌。

1—9月，全国商品房和住宅销售均价分别为6 382元/m2和5 987元/m2，同比维持下跌，跌幅分别为0.3%和0.6%。根据中国房地产指数系统百城价格指数，2014年9月，全国100个城市住宅平均价格为10 672元/m2，环比下跌0.92%，连续第5个月环比下跌，跌幅扩大0.33个百分点。

行业运营情况分析

图3 2012—2014年1—9月中国中央空调市场容量对比

2014年前3季度国内中央空调市场实现总体销量450亿元，相比2013年同期412亿元的销量增长幅度约为9.2%（图3、图4、表1）。《中央空调市场》杂志监测的50家主流中央空调品牌2014年1—9月份的平均销量增幅超过9 %。总体而言，2014年1—9月份国内中央空调市场呈现出如下特点：

（1）家装涨、工装跌。近年来，多联机市场尤其是变频多联机市场能够取得较大的发展，很大程度上就是得益于家装零售市场出货额的提升。家装零售市场主要与房地产市场相关，随着社会的发展和人民生活水平的提高，消费者对居住品质的要求越来越高，因此，家用中央空调作为改善居住环境的第一要素就会越来越受到消费者的青睐。2014年1—9月份，家装零售市场增长幅度高达30%以上。相比之下，工装市场萎缩明显，与2013年同期相比下滑20%以上。

（2）冷暖一体化趋势明显。以往，暖通行业渠道对品牌的依赖度较高，渠道经营的范围也相对单一。譬如，做中央空调系统的，很少关注中央供暖系统，同样，中央供暖系统，也很少掺和中央空调系统，甚至有的做个太阳能、新风系统也能维持企业的正常运营。因为，仅仅做中央空调一样就可以活得很滋润。

现在市场已经走向冷暖一体化时代，即舒适家居8大系统（中央空调系统、中央供暖系统、中央新风系统、中央水处理系统、中央热水系统、中央除尘系统、智能家居系统、太阳能）已浑然一体。以往做单一产品的渠道商如不改变思路，一定会被市场淘汰。2014年以来，渠道暖通一体化趋势明显加速度。

（3）三四线城市成为争夺的焦点。伴随着经济发展水平的提高，许多三四线城市的城市化水平在加速，许多品牌也加大了对三四级城市的市场开拓力度。美的、格力、海信日立等国产品牌纷纷选择一大批较有市场发展潜力的三四级城市建立了二级办事机构，甚至在部分发展较为成熟的区域设立了独立的销售公司，将管理和销售的重心进一步下移。各大品牌一系列的举措表明，三四线城市正成为中央空调新的经济增长点。《中央空调市场》杂志调研的数据显示，2014年1—9月份全国成熟三四级市场中央空调市场容量相比2013年同期增长了18%以上。

（4）厂家压货严重，渠道承受能力堪忧。循例，为了业绩冲量，每年空调厂商进一步集中向渠道压货，渠道承载能力受到严峻的考验。这就对代理商乃至下游分销商的渠道操作能力、囤货能力都提出了严峻的考验。2014年上半年渠道压货超过以往任何一年，据统计，上半年渠道未消化的库存超过65亿元。

（5）巨头垄断地位进一步加强。9大品牌的市场占有率进一步上升，超过了70%，比2013年同期增长明显，其中国产品牌美的、格力、海尔的增长尤为明显，特别是小多联增长尤为喜人，均在30%以上。2014年前3季度3大品牌除了继续保持了在传统多联机和单元机市场的优势以外，在水机和末端市场也开始发力，其多元化且丰富的产品阵营正在提升他们的整体竞争能力。而在其他具备较好成长性的品牌中，国祥、盾安、TCL、志高、奥克斯、天加、东元等品牌前3季度的销量都取得了较好的增长。可见，国产品牌的话语权进一步增强。

得益于多联机市场的繁荣，前3季度，日韩系品牌中，海信日立、东芝、三星、三菱电机、三菱重工、三菱重工海尔、大金等品牌也有不同程度的增长。4大传统欧美品牌江森自控约克、开利、麦克维尔、特灵2014年前3季度也有精彩的市场表现。

图4 部分品牌2014年1—9月份销售规模一览表

表1 2014年1—9月各系列产品市场销量及占有率

冷媒变流量机组市场分析

在本次3年度报告中，鉴于统计时间局限以及厂家数据汇总的原因，多联机部分不再细分数码涡旋多联机和变频多联机2个部分表述。

2014年1—9月，多联机市场持续保持高速增长，市场容量高达178亿元，相比2013年同期增长13.4%。多联机产品在中央空调全系产品中也占据了近40%的重要比例。由此可见，近几年来，多联机组产品一直引领着中央空调市场保持快速增长的一波又一波浪潮。2014年1—9月，变频多联机的市场份额仍然进一步提升，在多联机产品中的占比接近95%，数码涡旋多联机市场占比近几年来一直在持续下滑。之前数码多联机销量较大的三星、江森自控约克、特灵、麦克维尔等品牌已经逐渐减少生产，转而投入变频多联机的阵营，并取得不错的市场成绩。此外，2014年1—9月，美的在海外市场的数码涡旋多联机产品仍然有着不错的收获（图5～图7）。

1—9月，多联机市场呈现出以下几个显著特点：

（1）新产品更新换代快。

每年的上半年，都是企业推出新品的高峰时段。多联机作为目前国内最为红火的机型，也是众多企业极其关注和投入的领域，比如美的推出的MDVS全直流变频多联机和TR客厅专用中央空调，海尔MX7-UP全直流变频多联机、格力GMV5S全直流变频多联机、飞达仕MV12 直流变频多联机、天加TIMS直流变频多联机、顿汉布什DBVⅢ直流变频多联机，以及奥克斯、志高、TCL、长虹、LG、EK、麦克维尔、开利、三菱重工等多个品牌推出的新款多联机产品。不仅如此，针对不同的细分市场，厂家也推出不同的细分产品，如针对别墅、客厅、家庭用的多联机，功能也不断细分，如水冷多联、除霜、热泵等。

（2）家装零售成为“红海”市场。

目前，家装市场将会是接下来多联机市场竞争最为激烈的“红海”市场。各个多联机厂家在经历了2013年的市场规划和布局以后，从2014年开始逐步发力于市场，如大金、海信日立、东芝、三菱电机、三菱重工、格力、美的等。在2014年工装市场严重不景气的情形之下，家装零售市场成为市场的救命稻草。虽然房地产市场受政策打压，而且竞争已然十分激烈，但是家装零售市场仍然受到各品牌的极大关注。应该说，首先，家装零售市场的内在需求巨大而且远远没有达到饱和状态；其次，家装零售市场进入门槛较低，不用承担像工程项目需要垫资的巨大风险。因此，未来几年之内，家装零售市场的容量将持续膨胀，竞争会更加激烈，洗牌在所难免。

（3）国产品牌正发力。

自进入2014年以来，国产品牌在多联机市场上的成绩有目共睹。以格力、美的、海尔为首的国产系品牌，在工装项目上以超强的渠道网络优势，迅速地抢夺了其他日系品牌的份额；其次，在家装零售市场，国产品牌凭借巨大的广告宣传优势，品牌知名度和影响力在这几年迅速提升，成为消费者选择较高性价比产品的选择之一。此外，除前三者以外，海信、奥克斯、志高、TCL、长虹等国产品牌也在2014年加大了对多联机的宣传推广力度，加强了产品的品质管理和更新换代的速度，在一些政府项目或民用项目中，国产品牌的身影更加活跃起来。

从品牌格局分析，大金、海信日立、东芝、三菱电机、三菱重工等日系品牌地位进一步得到巩固；三星、LG等韩系品牌加大了市场投入，更进一步地深入到市场中去，也获得不错发展；江森自控约克、开利、特灵、麦克维尔、顿汉布什等美系品牌逐步开拓了多联机市场，并作为目前市场推广的重点，同时加剧了市场的竞争；格力、美的、海尔、海信、奥克斯、志高、TCL、长虹等国产家电系品牌依靠强大的渠道优势，1—9月都有不错的表现，其中格力、美的增幅较大，成为市场中的有力竞争对手。从目前来看，传统的多联机市场格局并无太大变化，一方面多联机市场不断进入不少新品牌，但由于进入市场较晚容量较小；另一方面，传统的强势品牌已经形成根深蒂固的渠道基础和市场影响力。可以预见，不少冷水机组企业转向多联机领域，无疑从一个“红海”市场跳向另一个“红海”市场，未来不久，多联机市场领域势必将进入到一种洗牌模式。

从区域格局来看，华东市场作为多联机的重要阵地，占有率较2013年同期略有下滑，不过整体市场容量仍然保持增长，这也是得益于三四级市场及县市、乡镇的发力，毫无疑问，华东市场仍然拥有着巨大的潜力。华北和华南区域略有下滑，主要是因为上半年整体市场经济的不景气，导致项目数量的急剧减少。此外，华中、西南区域略有上升，比如湖南、湖北、重庆、四川等地市场基数较低，增长空间较大，西北和东北区域市场占有率较小，变化不大。

图5 2012—2014年1—9月多联机市场规模

图6 2014年1—9月多联机各区域市场占有率对比

图7 2014年1—9月多联机市场主要品牌占有率对比

冷水机组分析离心机组市场分析

2014年3季度，整体行业走势依然延续前半年的市场环境，没有呈现太过明显的改观。离心机产品的市场依然呈现出平稳发展，在局部地区甚至出现略有上升的势头。从市场反应情况来看，与同期相比，2014年3季度，离心机市场容量达30亿元，同比增长近7.1%。总体而言，离心机市场主要有以下特点：

（1）商业地产为离心机增长提供可靠保证。与前半年一致的是，虽然政府公建类项目明显减少，但是商业地产项目对离心机销量提供了重要的增长来源。另外，随着政府更加偏重于与民生类相关的基础性建设，科教文卫等领域所释放的大项目也在3季度加快推进；离心机厂家也在不断加快离心机产品在项目中的出货量。这2个因素带动了离心机产品出货量的大增。

（2）离心机新技术层出不穷，行业记录被再次刷新。离心机产品在很大程度上代表了中央空调厂家在行业技术上的制高点，无论是国产品牌还是外资品牌，前3季度都推出了代表行业领先地位的离心机产品。如美的高效气浮直流变频离心机，格力光伏直驱变频离心式冷水机组、磁悬浮变频离心式冷水机组，海尔磁悬浮离心机组，开利19XR-E双级压缩离心式冷水机组，LG 的H系列高效离心式冷水机组等新品，刷新了行业多项技术水平。另外，烟台荏原推出的超高效变频离心式冷水机组COP高达7.9，再次刷新行业COP最高值。

品牌方面，多家离心机品牌前3季度在项目上都有所收获，中标的一系列项目大都集中在商业地产、轨道交通、科教文卫等公共场所。从品牌占比中看，离心机的占比优势仍然在四大品牌中有所体现，国产品牌在离心机产品的推广上加大力度的同时，销量也相比取得了一定的增长。

从区域上看，华东、华南和华北3个地区依然是支撑着离心机产品销量的主要市场，占有率高达70%以上。西北市场，新疆地区的离心机增长明显高于西北其他几个地区，这得益于国家对援疆建设的持续推动。西北其他地区的增长量略有上升，但是受宏观经济影响，增幅不大，所以整个西北地区离心机的市场占有率提升，反而华南地区多地重要市场因商业地产项目数量的回落和搁置为该区域离心机销量的增长带来很大阻力，因此同比以往，华南地区离心机的市场占有率有明显回落。除了华东、东北、西南有小幅增长外，华中、华北均没有太大的市场起伏（图8～图10）。

图8 2012—2014年1—9月离心机市场规模

图9 2014年1—9月离心机各区域市场占有率对比

图10 2014年1—9月离心机市场主要品牌占有率对比

风冷螺杆机组市场分析

,2014年3季度，风冷螺杆销量在整个产品中的占比有所下降，但是从销量上看市场仍然处于平稳的发展态势。虽然整体容量也有所上涨，但是市场占比仍然维持在一定的范围。从增长的因素中可以发现，风冷螺杆产品的应用因气候、地理等多种因素不同而呈现出一定的地域性。从市场规模看，风冷螺杆的销量多集中在华东及南部地区。然而，从市场环境看，华南地区的市场在2014年3季度总体表现平稳，对风冷螺杆机产品销量没有产生十分明显的影响。据统计，整个风冷螺杆机的市场容量达到10亿元，与同期基本持平。

品牌方面，美系传统四大品牌在风冷螺杆机产品的比重处于领先位置。其中江森自控约克的占比最高，麦克维尔、特灵、开利三大品牌之间的占比也在逐渐缩小。此外，国产品牌美的、格力市场占有率相比以往有所提升。广州日立、富田、克莱门特等品牌市场占有率虽不高，但是依然保持相对稳定份额。同时，从2014年前3季度风冷螺杆产品的技术发展趋势中可以推测出，今后风冷螺杆的变频化趋势将越来越明显，很多厂家正加大对产品技术的投入，特别是2014年江森自控约克推出的YSPA风冷螺杆式热泵机组最具代表性。

从区域市场占有率分布上看，风冷螺杆的地域性趋势明显。华东几乎占据风冷螺杆市场的半壁江山，华南、西南和华中也是风冷螺杆的重要市场，反而北方地区，产品在西北和东北因气候条件的限制，市场占有率迅速下滑，华北地区也有不同程度的下滑（图11～图13）。

图11 2012—2014年1—9月风冷螺杆机组市场规模

图12 2014年1—9月风冷螺杆机组各区域市场占有率对比

图13 2014年1—9月风冷螺杆机组市场主要品牌占有率对比

水冷螺杆机组市场分析

水冷螺杆机组的市场容量在整个螺杆机产品中占较大的市场比重。这不仅因水冷螺杆的应用范围广、产品使用灵活、不受区域因素限制等因素，还与厂家的推广力度有很大关系。

从2014年3季度水冷螺杆产品的市场表现看，水冷螺杆一反半年前下滑的态势，销量同比有所提升。据统计，2014年3季度，水冷螺杆销量达到34亿元，同比增长9.7%。这主要因市场上项目的提前释放以及厂家为年终整体销量的冲刺，在第三季度出货量猛增。不过，虽然水冷螺杆产品技术门槛低，众多厂家都会生产自己的螺杆机产品，但是产品的技术水平和成熟度千差万别，再加上整体市场环境并不明朗的条件下导致了水冷螺杆市场竞争的激烈，进而出现低价中标盛行，这在一定程度上扰乱了市场的竞争秩序。另一方面，水冷螺杆销量的提升还与厂家在该产品的推广上有一定关系。

品牌方面，由于水冷螺杆的技术门槛较低，因此参与市场竞争的厂家众多。但是市场主要份额仍然集中在几大美系品牌手中。国产品牌美的、格力、海尔等占有率略有提升。

区域方面，水冷螺杆机组的市场占比依然集中在华东、华南和华北，这三大区域市场占有率超过70%。西北、西南市场销量增长迅速（图14～图16）。

图14 2012—2014年1—9月水冷螺杆机组市场规模

图15 2014年1—9月水冷螺杆机组各区域市场占有率对比

图16 2014年1—9月水冷螺杆机组市场主要品牌占有率对比

模块机组市场分析

2014年3季度，模块机组总体市场规模上扬，市场容量达32亿元，同比有所增长，占有率却下滑了0.05%。价格优势是很多用户选择模块机的重要原因之一。另外，模块机的制冷量可根据用户所需的冷量增加容量，因此操作简单方便，适合在中小型项目中应用。在2014年3季度中，市场上的中小型项目占主流，且资金紧张等因素，这为模块机的更多应用提供了一定的市场环境基础。因此在冷水机组中，模块机可以在很多领域发挥自身优势，进而促进其销量的明显走高。

品牌方面，和离心机、螺杆机明显不同的是，模块机是国产品牌在冷水机组中唯一占有优势的产品。美的、格力、天加、海尔占有率明显提升。外资品牌中仍以麦克维尔、江森自控约克占据模块机领先位置。

经济和气候差异，使得模块机的分布格局呈现明显的地域性。华东和华北是模块机主阵地，占有率略有上升，华南、华中和西南地区占有率基本持平，西北和东北地区均有不同程度下滑（图17～图19）。

图17 2012—2014年1—9月模块机组市场规模

图18 2014年1—9月模块机组各区域市场占有率对比

图19 2014年1—9月模块机组市场主要品牌占有率对比

单元机机组分析

《中央空调市场》数据统计表明，2014年前3季度，单元机的市场容量继续一路高歌，达到76亿元，同比2013年增长15.1%。不出意外，2014年单元机产品市场容量将会超百亿元，单元机已成为中央空调市场最具规模的产品之一，再也不是黑马角色。

经济和环境是影响地区单元机容量的主要因素。从各区域市场占比数据来看，华东和华南仍是单元机市场的第一阵营，而这2个地区也在全国经济最发达的3个地区之列，其中华东依然是单元机的龙头老大，市场份额几乎是华南的2倍。华北作为经济发达地区，单元机的脚步没有跟上前两者的原因在于各种环境因素导致市场需求量一般，但其12.7%的市场份额也位居前三。华中和西南地区渐渐显露出竞争之势，和2013年同期相比，单元机的市场增长速度有略微加快，而作为小冷量空调市场的新力军，华中和西南市场上性能优越、安装灵活的单元机有望继续蚕食中西部地区的市场份额。随着经济发展和产业迁移转型，东北、西北等区域会是未来单元机市场不可忽视的组成部分。

从品牌阵营来看，国产品牌牢牢把握着话语权。格力、美的、海尔3大国产品牌在2014年前3季度单元机的市场占比就已经超过了85%，形成了品牌多寡头市场格局，外资品牌尽管也有诸如麦克维尔等品牌的单元机博弈市场，但是外资品牌既不具备价格优势又不以单元机为重心，使得单元机成为了国产品牌的天下。从数据可以看出，美的、格力、海尔的市场份额继续扩大，但是速度放慢，而奥克斯、志高、TCL、扬子等国产品牌处于第二集团，并且和前三者差距较大。可以肯定的是，在短期内，这种品牌格局将很难有所改观。所以，加大产品研发投入和机组宣传推广成为外资品牌的当务之急。

随着城镇化进程的逐步加快，城镇宾馆、商场、超市等单元机温床行业的兴起将推动单元机的进一步发展，预计未来三四级市场会成为单元机的最主要增长点（图20～图22）。

图20 2012—2014年1—9月单元机市场规模

图21 2014年1—9月单元机各区域市场占有率对比

图22 2014年1—9月单元机市场主要品牌占有率对比

溴化锂机组分析

2014前3季度溴化锂机组整体市场规模稳定，销量同比往年基本持平。从销量上看，三季度溴化锂机组的销售成绩略有上升，1—3季度和去年保持在相同的水平，没有出现近一步的市场萎缩。这主要得益于来自于北方工业类项目的大幅度增长。江浙地区发展到目前为止已经不是溴化锂产品的主流区域，而西北如新疆等地区却成为了新晋的增长点。这主要体现在国家援疆支持力度的增大以及工业聚落的继续北移。不过，目前西北地区的安全问题也为一些企业的投资带来了顾虑，虽然国家在政策上已经足够优惠，但这些不确定因素也的确导致了相关项目的延后，这也是溴化锂机组并没有在三季度实现销量上涨的一个原因。

在品牌格局上，2014年前3季度的销售格局并没有大变化。荏原、双良、远大“三驾马车”依旧领跑溴化锂机组市场。远大也在国产项目上不断有所斩获。而紧随其后的LG、希望深蓝、三洋等品牌都呈现出不错的销售势头。特别是LG，在中国连续几年的发展中，溴化锂产品一直都有亮眼的表现。

从地域划分的角度看，华北、华东、华中凭借出色的区位优势或丰富的地质资源占据区域销售的前三名，天燃气等资源的有效利用使得溴化锂机组在这些区域更具有竞争力，而工业上余热回收的利用也让这些工业大区总把溴化锂放在项目首先考虑的位置。与之相比，华南市场上溴机产品的应用则相对较少，重工业的逐步减少、服务业和轻工、加工业的快速繁殖没有给溴机产品过多的市场机会。同时，原本在中小型工厂中能够获得的市场份额也被快速增长的单元机等产品所冲击取代（图23～图25）。

图23 2012—2014年1—9月溴化锂机组市场规模

图24 2013年1—9月溴化锂机组各区域市场占有率对比

图25 2014年1—9月溴化锂机组市场主要品牌占有率对比

水地源热泵机组分析

2014年1—9月份，水地源热泵产品以22亿元的销售规模逊色于其他系列机组，虽然与2013年同期相比呈现了小幅上升的趋势，但是占有率呈现进一步下降的态势，比去年同期降低了0.1个百分点，占据了整个中央空调市场容量4.9%的份额。

从前几年的高速发展，慢慢经过市场的洗牌，从目前的趋势来看，水地源热泵市场应该属于一个趋于稳定的市场，品牌集中度也进一步提高。从国内活跃的品牌来看，形成了以美意、克莱门特、博纳德、枫叶能源、富而达、清华同方、天加、WFI为主流的市场格局。此外，江森自控约克、麦克维尔、开利、顿汉布什、盾安等品牌在主攻自己的主力产品的前提下，在该市场领域也占据不错的市场份额。

在宏观经济条件受到制约的背景下，水地源热泵所暴露出的弊端及市场的不规范性导致2014年的水地源热泵机组并未如品牌所期待的那般多姿多彩。业内专家认为，技术和管理缺失是许多地方水地源热泵项目失败的直接原因。所以2014年，各地市场、各个品牌将更多的精力放在了对该市场领域的治理以及新产品的研发中。

总体而言，2014年1—9月水地源热泵呈现以下几个方面的特点：（1）政策不断利好，占有率却逐步下滑 。近年来，许多地方政府出台补贴政策，对采用水地源热泵，特别是地源热泵的项目进行资金补贴，然而这也使一些骗取节能补贴的不法商家有机可趁，坏了市场的秩序；（2）市场推广力度与其他主流机组而言较弱，一些项目被其他机型取代。由于地源热泵和一般中央空调系统不同，不仅需要购买设备、材料，安装主机、室内风机盘管，还需要打井，耗费的人力、物力、财力比较大，使得地源热泵费用比一般中央空调费用高。与之相反，目前市场上呼声较高的多联机、单元机等产品安装方便、节能效果好、性价比高，在很多项目中可以取代水地源热泵产品。（3）政府力推，致使其未来的市场前景广阔。2014年上半年，财政部与住建部的联合发文对地源热泵应用工程提供资金补贴，这为地源热泵推广定下了奖励的基调。而目前北京、河北、山东、山西等省市对地源热泵技术已有明确的优惠政策，包括节能投资项目实行无偿补助，按投资规模给予资助、按节能效果给予奖励等。天津、广东、南京、长沙等省市还设立了节能专项资金。由此可见，未来地源热泵市场的发展空间是广阔的，但前景广阔的前提仍然是要有规范的制度和成熟的技术来作支撑。从区域分布来看，水地源热泵市场在中国的发展呈现明显的区域性。长江黄河流域、东北、西北、华北等对冷热需求比较大。其中，华北是水地源热泵机组的主力市场，保持了稳定的市场容量，占比达到34.6%左右。华中、西南、西北等市场相对占有率较小（图26～图28）。

图26 2012—2014年1—9月水地源热泵市场规模

图27 2014年1—9月水地源热泵各区域市场占有率对比

图28 2014年1—9月水地源热泵市场主要品牌占有率对比

末端机组市场分析

据《中央空调市场》初步统计，2014年前3季度，末端机组产品的销售规模约为45亿元，占全国中央空调市场总量的10%。从往年的数据来看，2014年前3季度同比2013年销量有所增长，但市场占有率基本持平。

从市场的前3季度来看，我国空调末端产品从生产到销售的各个环节都日渐成熟，优质企业的不断涌出，使得竞争日趋激烈。品牌方面，四大美系品牌和天加、盾安、EK、国祥等品牌构成的中坚力量，依然持续为末端市场贡献力量。其中天加保持了2013年高增长的态势，表现稳定，持续增长。特灵较去年同期相比市场占有率略有提升，前3季度总体表现可圈可点。与此同时，新晃、西屋康达、风神等逐渐具备规模化的企业也构成了末端市场必不可少的一个重要组成部分。从市场形势来看，大部分厂家对末端产品的后续发展持乐观的态度。

纵观整个空调末端行业，中央空调效能的充分发挥不仅依赖于系统的设计与安装，也依赖于末端产品的功能与工艺设计、制造品质、安装与维护等关键因素。未来空调末端的优化设计及附加功能的发展，将成为创造不同行业所需的个性化、特殊化室内环境的重要手段。这不仅是末端产品市场营销的“卖点”，而且将成为末端制造商通过差异化竞争创造品牌个性、提高附加值的技术核心所在，也是中央空调主机企业建立战略合作伙伴的重要选择标准之一。通过强化产品竞争力，结合对细分市场的差异化营销，增强对最终用户的渗透能力，增强自有品牌的影响力，以此扩大对工程商、代理商的影响力，这才是中央空调末端制造商的市场发展方向（图29～图31）。

图29 2012—2014年1—9月末端机组市场规模

图30 2014年1—9月末端机组各区域市场占有率对比

图31 2014年1—9月末端机组市场主要品牌占有率对比