侯卓丽

（晋中职业技术学院经贸旅游系，山西晋中030600）

我国中小企业财务管理问题及其对策研究

侯卓丽

（晋中职业技术学院经贸旅游系，山西晋中030600）

维持中小企业生存的关键在于企业的财务管理。鉴于我国中小企业财务管理中所存在的问题，要提高中小企业的财务管理水平必须改善企业外部环境，拓宽融资渠道，科学合理地进行投资决策，建立科学规范的财务分析机制，强化营运资本的管理。

中小企业；财务管理；优化

由于中小企业自身发展规模较小，技术和资本力量比较薄弱，以及外部宏观经济和传统体制等因素的影响，目前我国绝大多数的中小企业没有发挥出财务管理在企业中的核心地位和作用，这严重束缚了中小企业的发展。［1］

一、我国中小企业财务管理问题

管理观念陈旧。我国中小企业中相当一部分属于个体私营性质。在这些企业中，经营者同时也是所有者，经营权和所有权高度集中统一，家族化管理现象严重。管理者没有建立现代财务管理观念，对财务管理的重要性缺乏应有的认识，不注重财务管理的核心地位，在实际财务工作中缺乏明确的财务管理目标和科学的财务分析方法。

融资渠道单一。我国中小企业的初始资本主要为内源性融资，其资金一般都来自于企业的留存收益及自有资本，而外源性融资方式单一，主要表现为银行融资，但这种方式也存在一定的融资障碍。中小企业由于自身生产规模小，自有资金较少，信用等级低等问题，银行对其贷款往往特别谨慎，因而中小企业的民间融资主要依靠个人信用和高利息来解决。融资成本很高，风险也较大，渠道不畅，资金缺乏，这都严重制约了中小企业的发展和创新。

中小企业投资能力弱。目前我国大多数中小企业投资随意性大，缺乏科学性。绝大多数的中小企业生产规模较小，投资所需资金来源渠道主要依赖于银行贷款，为降低融资风险，相当一部分中小企业只想及早收回投资，一味追求短期目标，投资更多集中在见效快，回收期短的单一项目上，项目投资缺乏严密的可行性论证。另外，中小企业信息相对闭塞，财务人员的素质有限，这也致使其难以做出科学合理的投资决策。

资金来源结构不合理。我国中小企业的发展资金来源结构很不合理，外源性融资渠道单一，融资比例远远落后于内源性融资，外源性融资也仅表现为金融机构贷款，非金融机构融资所占比例很小。我国的中小企业在发展初期大多只能依靠企业内部的权益融资，资金的严重匮乏制约着企业的发展壮大。为提高融资能力，扩大融资渠道，中小企业需要转变融资理念，改善内部治理以及缓解信息不对称。

营运资本管理效率较低。中小企业由于实力弱，规模小，资金少，在营运资本的管理上存在着相当多的问题。一方面，中小企业的营运资本相对较少；另一方面，中小企业营运资本的管理意识淡薄，管理观念落后。如何用较少的营运资本维持中小企业的正常运转，并使中小企业得到快速的发展，这是多数中小企业面临的问题。

财务控制缺乏科学性。首先，存货控制薄弱。相当一部分中小企业对存货管理不严，既没有严密的存货计划，也没有定期清查制度，很多中小企业月末存货占用资金往往超过营业额的两倍以上，造成资金呆滞，周转失灵。其次，应收账款风险意识不足，资金回收困难，企业资金周转缓慢，主要表现在：没有严格的赊销政策；回收期过长，又缺乏有力的催收措施；应收款项不能兑现或造成呆账。［2］再次，现金管理混乱，造成资金闲置或资金缺乏，资金运作效率很难达到目标要求，主要表现在：多头开户银行，大量使用现金交易，坐支现象严重等。

二、解决我国中小企业财务管理问题的对策

改善企业外部环境。要完善相关中小企业的法律法规建设，建立健全中小企业社会化服务体系；放宽中小企业市场准入；完善立法和知识产权保护制度，提高中小企业创新积极性；建立中小企业监测体系，引导中小企业持续健康发展。同时，国家可以设立专门服务于中小企业的政策性金融机构，支持中小企业开拓市场，给中小企业营造一个宽松的发展环境，以加快中小企业技术进步和结构调整。政府还应通过产业集群方式，将各个独立的企业联系起来，从而增强中小企业的凝聚力，增强企业之间经济资源的相互支持力度，帮助企业解决资金问题、技术问题和市场问题。

拓宽融资渠道。为促进中小企业的快速发展，应寻求多种力量，多层次拓宽中小企业融资渠道，突破融资难瓶颈。商业银行是中小企业融资贷款的主渠道，中小企业应将有关的经营能力等信息予以适当公布，提供真实可信的财务报表，为从银行获得贷款做好充分准备；另外，要想方设法通过社会上的各种渠道来筹集资金。国家应该高度重视发挥创业板的作用，拓宽创业板扶持对象，让各个行业的中小企业可以通过创业板上市来直接融资。政府应为中小企业提供形式多样的金融、信用服务，鼓励中小企业以股权融资、项目融资等方式筹集资金，拓宽中小企业直接融资渠道。政府还应设立专门面向中小企业的专项发展基金，为初创期的中小企业提供资金支持。

实施科学投资决策。中小企业要做好正确的投资决策，以降低投资风险。一是要稳健理财，积极回避投资风险。在实践中，要尽可能采取中短期投资模式，抓住时机扩大规模，实现发展。二是要集中力量选择专业化经营。中小企业由于实力较弱，无法采用多样化经营来分散风险，只能选择可以发挥企业优势的细分市场来提高市场占有率。三是要寻找市场空白点来投资，用自己的产品填补市场空白，进而扩大市场空间。四是要以对内投资为主。同时，中小企业可以在具备一定实力，达到一定规模后，借鉴一些大企业的做法，建立规范项目的投资程序，实行投资监理，搞好投资预算，做好现金流量预测，从而规避投资风险。

建立科学规范的财务分析机制。中小企业应摒弃以往落后的经验管理方式，积极纳入科学的财务分析方法，诸如比较分析法、比率分析法、趋势分析法等，以提高企业的财务管理水平。中小企业必须建立完善的应收账款核算体系，加强应收账款的事前、事中、事后管理，减少坏账的发生。［3］为此，中小企业要建立完整的应收账款核算体系；要评价客户资信程度，并制定相应的信用政策，可以根据对客户资信程度的分析数据对客户进行排队分析，选择资信程度好的客户，拒绝那些资信程度差的客户；要加强应收账款的账龄分析，确定收款率和应收账款余额百分比，保证应收账款的安全性。

强化营运资本的管理。要注重营运资本的管理，使各种资本得到充分的使用。“要建立合理的资金结构，确定合理的负债比例，提高资金的营运效率，使资金应用得到最佳的效果。同时还要维持一定的付现能力，以保证日常资金运用的周转灵活，预防市场波动和贷款困难的制约。”［4］其次要建立多种方式的资金来源，将长期筹资方式和短期筹资方式灵活运用，拓宽中小企业的营运资金来源渠道，同时要注重建立良好的信誉度。中小企业要想获得长期的良好发展，需要有一个好的外部环境，建立好的合作关系网络，这些都需要自身有良好的信誉度。

［1］马伟.财务管理的发展趋势分析［J］.晋中学院学报，2006（6）.

［2］刘峥.浅议中小企业财务管理存在的问题及对策［J］.会计之友，2011（3）.

［3］王沛宁.中小企业财务管理中存在的问题及对策［J］.甘肃农业，2008（3）.

［4］刘军.中小企业财务管理存在的问题及对策［J］.现代商业，2011（7）.

F275

A

1673－1395（2012）05－0064－02

2012－03－19

侯卓丽（1977－），女，山西太原人，助教，主要从事管理学研究。

责任编辑 韩玺吾 E－mail：shekeban＠163.com