低利率给商业银行经营带来了巨大挑战。数据显示，2024年三季度，我国银行业净息差达到 1.53% 的低点，42家A股上市银行中，29家银行净利息收入同比下降 1%～20% 。如何应对？本文认为，应深化规律认识，理性看待经济周期与低利率环境；坚定发展信心，提供与经济社会高质量发展相适应的金融服务；筑牢风险底板，坚持高质量发展的战略定力。

2024年12月召开的中央经济工作会议指出，要实施适度宽松的货币政策。货币政策的转向标志着金融市场开始迈入低利率环境。实际上，利率下行已经持续了一段时间，2022年以来，一年期LPR累计下行70个基点（BP）。2024年，央行两次下调公开市场操作利率，10年期国债收益率全年下跌超100个BP，一度来到 1.5% 的关口。

低利率给商业银行经营带来了巨大挑战。根据国家金融监督管理总局2024年9月公布的银行业数据，以及上市银行数据显示，2024年三季度，银行业净息差达到 1.53% 的低点，42家A股上市银行中，29家银行净利息收人同比下降 1%～20% 。

低利率环境对银行会产生怎样的影响，银行又该如何应对低利率环境？面对低利率环境，既要回顾历史汲取智慧，更要面向现实寻找答案；既要纵观国际比较认知，更要立足国内解决问题；既要学习理论尊重规律，更要脚踏实地躬身实践；既要有应对变局的未雨绸缪，更要有迎难而上的坚定信心。自股份制改革以来，我国银行业尚未经历完整的经济周期，尤其是没有经历过低利率环境的考验。由于我国银行业净利息收人结构占比较高的特点，本轮低利率环境的考验也将更加严峻。……