鲁婕

 随着《关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知》在2022年底结束过渡期，“T+0”银行现金管理类产品快速赎回的额度上限被大幅下调至1万元，如何提升快赎额度，就成为许多投资者十分关注的问题。

最近一段时间以来，包括工商银行、交通银行、招商银行、浦发银行、光大银行等在内的10多家银行，纷纷上线了新的零钱理财产品，或提升了旗下部分原有零钱理财产品的单日最高快赎额度——投资者购买相关产品后，可以享受到大大超过1万元的每日最高快赎限额，极大地满足了投资者零钱理财的需求。

当日快赎额度超过10万元

零钱理财产品与普通的现金管理类产品或货币基金到底有什么不同？事实上，零钱理财产品其底层对接的也正是以上两种产品，它继承了现金管理类产品以及货币基金的优势，具有风险低、流动性强、灵活性高的特点，与此同时，却又拥有普遍高于2.0%的7日年化收益率，低至0.01元的起购门槛，超过1万元的单日快赎额度，以及直接用于支付、转账、还款等的功能。

例如，招商银行于2020年底推出的拳头零钱理财产品“朝朝宝”，近期就将购买额度由5万元提升至了10万元，赎回当天即可到账的最高额度也增加至了10万元。值得一提的是，在投资者开通自动赎回服务后，无需手动赎回“朝朝宝”中的资金，即可直接使用“朝朝宝”资金进行支付、转账、还款、购买理财和基金等操作。

举个例子，投资者在购买一件商品时，需要支付1000元，但招商银行的活期存款余额仅剩500元，那么在支付时，就将优先扣除500元活期，剩余的500元差额直接由“朝朝宝”自动赎回补齐，不需要投资者进行任何额外操作。

此外，同样支持消费支付、转账取现、还信用卡等功能的浦发银行“理财宝”，单日最高快赎金额则达到了20万元;中信银行“零钱+”为30万元、宁波银行的“日日宝”每日最高快赎额度高达50万元、招商银行“朝朝盈2号”的单日最高快赎额度更是达到了80万元。

底层对接产品类型多样

所以，这些零钱理财产品到底是如何实现快赎额度的大幅提升的？为什么它的快赎上限会比它底层对接的现金管理类产品与货币基金高出这么多？

事实上，随着《通知》过渡期结束，现金管理类理财产品与货币基金一样，单个产品每个自然日的快速赎回额度都被限制在了1万元。然而，通过持有多只现金管理类理财产品，是可以提升单日最高快赎额度的。比如1只产品的单日最高快赎1万元，2只产品就为2万元，以此类推。因此，各家银行升级或新推出的零钱理财产品，就是利用了投资多只现金管理类产品或货币基金的多样化组合方式，突破了1万元的快速赎回额度上限，在遵循监管要求的同时，满足客户的需求。

再举几个具体的例子。招商银行的“朝朝宝”产品总共纳入了10只现金管理类理财产品：招银理财聚宝盆1号至10号，每只产品的转入金额上限在1万元，7日年化收益率在2.06%～2.21%不等。当投资者转入资金时，“朝朝宝”按7日年化收益率，智能分配每只产品的转入金额。根据实操，当购入10万元时，“朝朝宝”会向每只产品转入顶配的1万元。由于每只理财产品每个自然日的快赎额度都为1万元，因此“，朝朝宝”也就自然而然地拥有了最高10万元的单日快赎额度。

无独有偶，浦发银行的“理财宝”也采用了同样的做法：其底层对接了20只理财产品，7日年化收益率2.437%～2.481%不等，每只产品的转入上限也为1万元，以此实现了最高20万元的当日快赎限额。

部分银行的零钱理财产品则主要对接了货币基金。工商银行的“天天盈”最高可关联10只货币基金，宁波银行的“日日宝”底层对接了50只货币基金;也有部分零钱理财产品底层既对接了货币基金，也对接了理财产品。例如，中信银行的“零钱+”，产品明细中既包含信银理财日盈象天天利26号、11号等理财产品，也包括华夏快线货币B、南方天天利货币A等基金产品。

因此，有业内人士表示，零钱理财产品其实并非严格意义上的理财产品，而是银行向投资者提供的“一键式”购入多只产品的便利性服务。

零钱理财适合哪些人群？

显然，底层对接现金管理类产品或货币基金的零钱理财产品，拥有购买门槛低、流动性高、上手快的特点，在各银行的风险评级也通常被归在R1保守型，也就是风险等级最低的产品。再加上其相比余额宝、零钱通等同类型产品更高的收益率（余额宝7日年化收益率1.94%左右，招行“朝朝宝”2.09%左右，浦发“理财宝”2.389%左右），以及更高的当日快赎金额，对于看重资金流动性、偏好低风险、有闲置零钱又希望获得更高收益的投资者来说，零钱理财产品无疑是不错的选择。

“理财小白”可以将零钱理财产品作为开启“理财生涯”的第一步，既可以通过产品投资获得一定收益，又可以从投资过程与相对简单的投资结构中，获得对现金管理类产品与货币基金产品的初步了解与认知，进而再迈向风险更高、结构更复杂的理财产品。对于一些刚踏上工作岗位、积蓄較少、又担心随时需要取用资金的年轻人来说，零钱理财产品也会非常契合他们的需求。

当然，对于股票或基金投资者来说，他们往往会有数额较大的资金管理需要，零钱理财产品也是不错的选择。行情不好的时候，投资者可以把资金放在零钱理财产品中避险，一旦机会出现，可快速大额赎回并投资股市或基金。

虽然比起余额宝、零钱通等，银行零钱理财产品的收益率更高，但对比如权益类理财产品，零钱理财产品的收益率就比较低了。所以，对想追求更高回报率的投资者来说，用大量资金购入零钱理财产品并不合适，可能导致收益损失。投资者还是应该根据自身的资金使用需求和风险承受能力，来选择适合自己的组合搭配，以提升整体收益率。