■金鹏

一、引言

气候风险是人类面临的重大挑战，其对经济金融的影响日益增大。瑞士一项研究表明，若不采取应对措施，2050年全球经济因气候变化造成的损失将占GDP 的18%。《2020 年全球风险报告》指出，未来十年全球前五大风险均与气候和环境有关，与气候变化相关的金融风险是影响金融稳定的重要因素。当前，我国金融管理部门与金融机构正积极开展气候风险识别、评估和管理工作，着力提升气候风险管理能力[1]。但目前我国商业银行大多尚未建立气候风险管理架构，气候相关风险也未被纳入金融机构风险管理体系中。

风险管理是金融的要义。国外金融机构日益重视气候相关金融风险，欧美大型银行已相继开展了气候风险的情景分析与压力测试[2]。我国商业银行应积极借鉴国际银行业气候风险管理经验，加快构建气候风险管理架构，完善气候风险压力测试方法，加强气候风险信息披露机制，提升气候风险管理能力，以有效降低气候变化带来的金融风险。

二、构建商业银行气候风险管理框架的理论依据

美国反虚假财务报告委员会下属的发起人委员会（COSO）于2017 年发布了企业风险管理（ERM 2017）理念。ERM 2017用价值创造链条描述了风险管理要素与企业使命、愿景和核心价值观的关系，认为风险管理不仅仅是组织的一个额外或单独的活动，而是要从企业使命、愿景和核心价值出发，嵌入企业管理活动和核心价值链，提升企业的价值和业绩。COSO 的企业风险管理理念为商业银行气候风险管理框架的构建奠定了基础。……