于宇潇 彭久生 张学超

摘要

本文从私下交易风险、专业力量不足两个方面剖析了保险业股权登记托管面临的主要问题，梳理了保险业股权登记托管的关键风险点，并建议建设非上市保险公司股权登记托管系统，协助监管部门防范化解金融风险。

关键词

保险公司；股权登记；股权托管；风险

近年来，监管机构不断强化商业银行和保险公司股权监管。2019年7月，银保监会发布了《商业银行股权托管办法》，旨在提升商业银行股权信息透明度，做好商业银行股权穿透式监管。2018年3月，原保监会发布《保险公司股权管理办法》（以下简称“《股权管理办法》”），加强保险公司股权监管。截至2022年底，保险公司的股权托管办法暂未出台，股权登记托管一定程度依赖保险公司自治。部分公司治理欠缺，股权成谜、登记滞后等时有发生。

随着对保险公司股权管理规定的不断完善，进一步严格股东股权监管信号持续传递，加之非上市商业银行股权托管日益规范，加强非上市保险公司股权管理、规范股权初始登记和股权变更登记的需求日益迫切。

本文剖析了非上市保险公司股权登记托管面临的突出问题，梳理了业务操作需关注的關键风险点，并提出了相关对策建议。

一、现行股权登记托管面临的问题

对保险公司股权进行登记，除初始登记确权外，股权变动是登记的重要节点，目前保险公司股权变动主要集中在增资扩股和股权转让，在此统称为股权交易。……