APP下载

企业集团对子公司的财务风险管控探讨

2023-04-15王宏伟

国际商务财会 2023年5期
关键词:母子公司管控财务

王宏伟

(安徽古井贡酒股份有限公司)

企业集团作为国民经济发展的重要组织形式,虽然可以通过制度性规范母子公司运营,提高组织合法性,但是在加强母子公司资源使用效率、规避财务风险、提高财务效益等方面尚有不足。企业集团有必要从母子公司关系视角分析外部经营环境以及内部资源利用带来的财务风险问题,并通过有效的管控方式进行规避,推动集团公司健康、稳定发展[1]。

一、企业集团子公司财务风险管控的必要性

(一)充实管理理论,为管理实践提供参考

传统的委托代理理论认为,在企业集团的发展中,子公司具有独立法人地位,在资源分配、财务风险规避以及获取经济效益上与母公司的本质目标有所区别,企业集团总部管理者与子公司管理者基于自身的认知水平、学习背景与过往经历制定的经营理念与资源分配方式亦有不同,由此导致企业集团总部与子公司资源协同效率低下,引发财务风险。通过对企业集团子公司的财务风险管控制定合理策略,不仅可以充实完善管理理论,也能够为管理者的管理实践提供理论基础,主要表现在以下几个方面。首先,重视财务风险管控工作,有利于提高企业集团全体员工财务风险意识,推动高层管理者学习先进财务风险管理理论,为自身管理活动提供有益参考。其次,高层管理者基于自身认知视角以及所处的经营环境,辨别潜在财务风险类型,因地制宜,制定合理的财务风险管控方案,有利于完善、发展管理理论。最后,财务活动是企业集团重要的经营活动,贯穿企业集团经营的各个方面,通过对财务风险管控方式进行思考与革新,有利于推动企业集团整体革新,引发观念变革、制度变革以及组织结构变革,进而提高企业集团母子公司的组织效率,实现高质量发展。

(二)提高经济效益,加强资源协同

提高经济效益,规避资源浪费是企业集团财务风险管控的本质目标[2]。基于企业集团内部的资源有限性,母子公司之间发生的资源争夺以及资金流失等现象导致企业集团运营效率低,企业集团通过辨别子公司财务风险并制定合理的管控措施,有利于提升企业集团整体的经济效益,激发企业活力,主要表现在以下几个方面。首先,财务风险可以分为投资风险、资金管理风险以及对外担保风险。投资风险是为了获得资本增值而进行投资形成的风险,资金管理风险是公司财务人员业务水平有限以及不完善的管理制度导致的风险,对外担保风险是被担保企业不能及时偿还债务所导致的连带付款责任。虽然各类财务风险成因不同,但是一旦发生,会给子公司以及企业集团总部带来经济损失,基于此,企业集团有必要通过对子公司的财务风险进行管控,规避经济损失。其次,企业集团对子公司进行财务风险管控有利于加强资源协同,提高组织效率。企业集团利用合理的资金及信息流动渠道,不仅推动有限资源在母子公司之间的合理调配,还有利于提高资源信息等流动效率,加强部门协同,推动企业集团整体绩效提升。

(三)优化管理制度,实现高质量发展

合理化、规范化的管理制度是财务风险有效管控的必要条件,通过重视财务风险管控工作,可以对母子公司的各项管理制度进行总结与优化,进而迎合国家政策,实现高质量发展[3],主要表现在以下几个方面。首先,企业集团对子公司进行财务风险管控时,融入的观念创新、组织创新以及管理创新有利于各项制度的优化,一方面完善的规章制度可赋能企业经营流程,提高管理规范性,并进一步提升全员履行各项管理制度的积极性,实现资源配置高效性;另一方面有利于通过增加企业集团对子公司关注、提高对子公司的控制能力规避子公司管理层短视行为,以实现母子公司利益统一。其次,财务信息不完善、沟通不畅不仅降低企业集团整体的经济效益,更不利于社会资源合理的配置,规范化的管理制度有利于优化企业集团的管理观念以及资源配置方式,推动企业集团落实国家深化改革目标,积极履行社会义务与责任,深化市场改革。最后,健全的管理制度有利于企业集团与外部利益相关者开展深入合作,处理好外部环境、企业股东、管理者与员工之间的关系,进一步实现产学研深度融合,通过加强组织之间融合提高规模优势,实现战略目标。

二、企业集团子公司的财务风险管控问题分析

企业集团子公司发生的财务风险可以分为投资风险、资金管理风险以及对外担保风险。基于委托代理理论与信息不对称理论对以上风险出现的原因进行探究,发现子公司财务风险的发生机理,进而提供合理建议进行规制,对企业集团高质量发展具有重要意义。委托代理理论通过阐述委托人与代理人之间经营目标以及方式的不对称性强调了企业集团第一类代理成本(委托人与经营者)以及第二类代理成本(投资股东与中小股东)之间的利益矛盾,进而引发子公司财务信息披露不实、财务风险管理不及时、制度不完善等问题。信息不对称理论强调了母子公司之间信息不对称导致的风险,即基于有限的资源,子公司的管理层并不一定按照母公司的战略目标与经营方式进行管理,更多从子公司自身利益角度制定决策方案,因此会隐藏相关财务信息规避母公司监管,亦或为了完成母公司制定的财务目标,出现经营信息瞒报等情况,而母公司则根据有限信息制定不利于企业集团发展的决策方案,导致决策效率低。

根据以上分析,本文认为,企业集团对子公司进行财务风险管控时,应根据以下原则完善建议措施。一是时效性,为了规避信息不对称导致的财务决策失误、管理不及时等现象,母公司必须注重财务风险管控的及时性与准确性,一方面及时收集子公司经营决策信息,另一方面企业集团管理层根据动态化信息制定合理的财务风险管控方案,加强执行力度,提高财务风险管控质量。二是规范性,企业集团的长远发展依靠规范化的制度、组织结构以及决策执行程序。在优化完善财务管理制度时,应统一企业集团上下管理制度,委派财务人员进行监督,加强总部与子公司协同性;在组织结构设计上,一方面设计合理的组织层级,规避信息孤岛现象,另一方面应提高组织柔性,建立以项目为单位的财务风险管理制度,及时分析、处理财务风险,降低经济损失;在财务决策制定及执行上,应制定目标管理制度、绩效考核制度推动财务风险管控方案执行高效。三是,层次性,财务风险管控应注重母子公司经营与风险异质性,一方面母子公司应根据自身情况与经营重点适当进行风险管控,针对子公司重大潜在财务风险,集团母公司应委派内部审计人员定期审计,针对影响不显著财务风险,应将主动权下放给子公司单独处理,另一方面,应根据财务风险类型因地制宜,设计不同的财务风险管控方案依次执行,辅之以数字化技术应用,提高财务风险管控质量。

三、企业采用对子公司的财务风险管控完善建议

(一)分析资金管控类型,充实完善财务制度

企业集团应根据子公司不同的财务风险类型,针对性地制定科学完善的财务制度,可建立风险头寸控制制度,头寸控制就是对子公司的资金风险进行控制,通过设计合理的资金控制指标,完善企业集团整体的资金管控制度,主要从资金预算管理与资金集中管理两方面进行制度完善,一方面在资金预算管理制度上,集团总部可以将资金总量与负债种类期限结合起来,制定各子公司的预算指标与规划,并及时审批子公司预算,审批的预算包括但不限于下一年度预算目标、审批预算调整以及预算外支出等,集团公司可以派遣预算管理委员会成员分析各子公司预算合理性,并对预算指标进行灵活调整,在预算执行结束后对完成情况进行考核,实施奖惩;另一方面,基于资金集中管理具有高效性的特点,企业集团应完善资金集中管理制度,集团总部应在内部设立统一资金账户,通过资金结算中心维持集团总部与子公司的运营,当某单位的资金余额不足时,由该单位相关职能部门提出申请,由资金结算中心进行统一审核,根据规章制度下拨相关资金,并且母子公司之间的资金调配都由资金结算中心统一调度。通过资金结算中心实现资金的统一调配,不仅可以清晰记录母子公司资源使用情况,发挥规模优势,还能够控制调整头寸,降低资金风险。

(二)提高高层管理者认知,强化全员风控意识

对子公司进行财务管控,提高全体成员财务风险管控意识[4],一方面需要提高企业集团高层管理者认知水平,降低第一类代理成本,另一方面要注重提高全员风险管控积极性,提高协作效率,主要从以下几个方面进行完善。首先,制度完善落实、高效决策需要高层管理者发挥战略引领作用,针对企业集团总部的高层管理者,要重视对子公司进行财务风险管控的积极作用;针对子公司的高层管理者,在注重子公司业绩的同时,企业集团更应看重子公司高管道德素养,对其业绩要求适当放宽,根据经营环境与政策要求制定考核业绩指标,规避财务舞弊、财务信息披露不实等风险。其次,在执行资金集中管理制度、预算制度、对外担保制度的过程中,应提高全体员工的工作积极性,可以通过目标管理制度、激励政策保障各项制度落实。同时,基于企业集团利用数字化技术赋能财务经营流程,有必要对子公司成员进行业务培训,另外,企业集团可以引进管理会计人才、审计人才、委派财务经理至子公司等方式提高对财务风险的监控力度,并设计合理的内外审计政策降低财务风险,推动企业集团高质量发展。

(三)建立合理担保体系,重视财务信息披露

信息不对称性以及第一类代理成本问题导致母公司无法掌握子公司所有的财务信息,进而难以通过合理的方式评估子公司潜在的代理风险,因此,企业集团必须建立合理的对外担保体系,并且重视财务信息披露质量。首先,针对子公司对外担保行为,企业集团应掌握其担保、审批控制权,如子公司对外提供担保、质押、抵押等,必须经过企业集团母公司审批、董事会同意方可执行。其次,明确规定母子公司的担保额度占资产总额比例,规避担保风险,并且企业集团应加强对子公司担保资料审核,做好被担保公司的信用、资产等调研,出具风险分析报告等,降低担保风险。最后,企业集团应重视子公司财务信息披露,一方面建立完善的财务信息披露制度以及审计制度,由子公司定期提交财务报表、经营业务数据等进行审核,另一方面,企业集团应委派财务管理人员、内部审计人员至子公司,辅助子公司处理日常事务,帮助子公司财务人员健全财务制度,履行财务职责,并对子公司进行会计监督及审核,完整反映子公司财务状况并提交给母公司,辅助母公司制定财务决策,降低子公司财务风险导致的经济损失,推动企业集团稳定发展。

(四)利用数字技术,实现数字赋能财务流程

利用数字技术赋能企业集团财务风险管控流程,有利于挖掘财务数据辨别潜在财务风险,提高财务风险管控时效性。首先,企业集团可以根据自身的经营特点与战略目标与软件公司进行合作,根据预算标准引入财务信息管理系统,在财务信息管理系统的设计上,一方面应注意财务信息管理系统应符合经营及组织结构特点,加强母公司对子公司的垂直管理;另一方面应注意财务信息管理系统应覆盖母子公司业务范围,实现各业务部门、各层次垂直管理。其次,合并、简化母子公司的财务处理流程,降低财务处理成本。企业集团将各经营业务嵌入财务信息管理系统内,在财务数字化模式下,财务数据的收集以及分析都可以在此系统内完成,资金数据、财务风险类型及辨别等重要职能都可以在此系统内得以呈现。再次,在财务信息管理系统应用之后,也应注意数据安全性问题,企业集团可以在公司内部安装防火墙、设置安全密钥、实行专人专责等手段加强信息保护,规避数据泄露风险。最后,企业集团应根据收集分析的财务数据建立组织内部数据库,通过对数据进行进一步加工处理为管理层科学的决策提供有益参考。

四、结语

财务风险管控是企业集团合理调配资源、实现高质量发展的重要保障,为了规避委托代理成本及信息不对称问题,企业集团必须重视对子公司的财务风险管控,认真分析各财务风险类型及成因,因地制宜,根据不同的财务风险实现观念优化、制度优化以及岗位优化,不断塑造适应外部环境与合理调配资源的动态能力,实现高质量发展。

责编:杨雪

猜你喜欢

母子公司管控财务
EyeCGas OGI在泄漏管控工作中的应用
多端联动、全时管控的高速路产保通管控平台
党建与财务工作深融合双提升的思考
BIM技术在土建工程管控中的运用
论事业单位财务内部控制的实现
欲望不控制,财务不自由
信用证洗钱风险识别及管控
水利财务
关于国有企业母子公司的财务关系研究
基于F问题研究