基于CPA视角企业IPO常见财务问题探讨

2022-12-16严云琴江苏天目会计师事务所有限公司

现代经济信息 2022年30期

严云琴江苏天目会计师事务所有限公司

在现代企业管理体系中，投资人同经营者之间存在着财务信息不对称的问题，这导致投资人难以第一时间了解企业管理层的经营方案和获取利润的渠道，这在极大程度上提升了投资者对于管理层的要求，其中财务信息的透明性和真实性是基础性的要求。企业管理者需要坚守职业道德，并且能够基于现行的会计准则和相关法规对企业的各种财务行为进行规范，切实保障各种财务信息的真实性和完整性。在当前的时代背景下，证券监管部门在重点关注上市企业财务行为的同时，对拟IPO企业的财务工作也提出了更高的要求。基于此，为了实现成功上市，企业应当从多角度着手对其财务问题进行深入了解，进而采取针对性的改善措施。

一、研究背景

IPO，即首次公开募股（Initial Public Offering），其指的是公司首次采用面向社会公开招股的方式出售股份。现如今我国社会经济处在飞速发展的过程中，资本市场较之以往呈现出不断完善的特点，这在极大程度上促进了投融资市场的进一步扩大，在这一过程中投资者的信心也有所提升，开始有更多的公司通过IPO进行资金筹集，以实现其规模的进一步扩大。但在企业IPO热度持续上涨的过程中也呈现出多种不利因素，主要体现在以下两方面上，一方面是始终存在着IPO财务造假现象，公司为了能够顺利进入到证券市场中，往往会采用财务舞弊等违规手段使得自己满足上市条件要求。另一方面便是在上市之后公司业绩出现迅速下滑，这也使得其财务业绩的真实性和合理性面临诸多质疑。这些不当行为不仅会导致企业陷入道德风险当中，还会影响投资者对市场的信心，不利于市场运作秩序的高效建立，制约了资本市场的持续稳定发展[1]。

CPA，即注册会计师(Certified Practising Accountant)，注册会计师在企业IPO中主要承担着审计职能，其在审计过程中往往会发现企业所存在的一系列财务问题。现阶段我国证监会要求上市公司需要按照每半年一个周期对财务报告进行发布，这导致UPO审计业务有着较大的工作量，同时有着较长的业务周期。再加上各种企业IPO财务造假问题的屡禁不绝，使得市场信息受到了严重的损害，使得投资者开始对于财务披露的公开性和透明性有了更高的要求，这无疑加大了注册会计师的工作量，本文则主要是从注册会计师审计的角度分析当前企业IPO中常见的财务问题。

二、财务规范在企业IPO中的重要性

财务规范性是企业IPO的重要基础，当前有诸多企业由于财务不规范，进而遭到拒绝甚至是责令退市，即便是企业在盈利能力以及资产规模方面能够同IPO要求相符合，但若是其财务规范不满足要求，就算是有着良好的未来发展前景都可能会被IPO否决。以某企业为例，其在我国电气行业中有着领军企业的地位，无论是在盈利能力还是市场前景方面都处在行业发展的前列，在众人看来是最有希望IPO成功的企业，但就是因为其财务管理欠缺规范性，遭到了证券监管部门的拒绝。之所以会出现这一现象，主要是因为其在财务管理的过程中存在着政策滥用以及财务舞弊等问题，增加了企业的财务风险。由此可见，企业若想IPO成功，势必要加强对于财务风险的重视，注重把控财务的规范性，为实现IPO上市创造良好的条件。

三、CPA审计视角下企业IPO常见财务问题和解决措施探究

(一)问题

1.持续盈利问题

企业若能够实现IPO上市成功，势必可以支撑其后续经营管理活动的高质量开展，提升其经营管理的多元化水平，用更低的成本获取融通资金，实现企业社会影响力的提升。与此同时，企业IPO成功同样能够为投资人带来更多的投资收益，这便对企业本身所具有的持续经营能力提出了更高的要求。但未来发展过程中受到多方面因素的影响，企业经营有着一定的不稳定性，企业需要针对过往的经营形势进行总结，并对为未来收益进行预测，进而实现长期稳定盈利的目标。然而在这一过程中存在着诸多不可预见的因素，例如市场趋势预测结果、税收政策的变动以及政治事件等等。企业可能针对IPO上市后的收益预测开展了一系列的工作，但在实际进行操作的过程中却并没有得到批准。主要是因为，企业对于自身未来收益的预测并不符合实际结果，如果相对于第一份企业年度报告来说，其招股说明书中所体现出的盈利预测要更高，则说明其是乐观的，若是收益预测比实际收益低则代表着其是悲观的。由此可见，企业能否IPO成功直接受到其自身持续性盈利能力的影响[2]。

2.税务问题

IPO企业势必会面临着税务问题审查工作，其主要是为了将更加真实有价值的财务信息呈现给企业投资人，进而避免投资人和管理者之间出现信息不对称的问题。与此同时，税务审查促进税务风险的降低，以免其在IPO成功之后面临税务稽查审核，进而造成投资风险的扩大，严重的情况下还会面临一定的投资损失。

近些年来，社会主义市场经济竞争日渐激烈，企业在对资产价格进行设定的过程中需要综合考虑各方面影响因素，意识到存在审批不成功的可能性，进而及时采取相应的干预措施，尽可能降低信息不对称问题出现的可能性，以避免定价过低。在企业发展的过程中，其需要经历一个曲折的过程，早在企业成立之初经常会出现一些税收违法问题，证券监管部门会着重开展对其税务问题的审查工作，审查工作重点主要包括以下几方面。首先，根据税法判断当前企业以及经营活动中所涉及到的税种和汇率能够符合相关要求。其次，明确现阶段企业财政补贴政策和税收优惠政策的合规性，对企业所面临的财务风险进行分析。最后，针对企业三到五年内税费的缴纳情况进行了解，明确其能否符合足额和按期缴纳的要求。企业若是本身存在着重大税收违法问题，并在IPO之前体现出来，那么依照有关规定，其在三年之内不可以在主板市场上市。因此，企业管理者需要重点关注其合法经营的各项问题，自觉主动地规避各种税收违法行为，以在原有的基础上降低被否决的可能性。

3.会计政策应用问题

企业所对外披露的财务信息应当严格落实客观性的要求，与此同时还应当遵循可靠性原则，其主要体现在企业计算资产、负债、现金流量以及利润等指标上，基于此，企业在制定财务报告的过程中需要加强对于其数据准确性的重视。从注册会计师的角度来看，企业所选择的会计政策存在差异性，投资人所看到的财务结果也会有所不同，以固定资产折旧计提方式为例，采用双倍余额递减法和平均年限法所计算出的折旧存在明显区别，进而会对企业的利润以及资产情况产生相应的影响，与此同时，存货计价方式的差异性同样会导致存货期末计价以及利润有一定的差别。企业在生成财务报告阶段，会受到会计政策选择自由度的影响，面临着国际和地方在会计政策方面所体现出的区别。基于此，企业为了实现IPO成功的目标，应当着重考虑会计基础规范，并综合分析会计政策是否适用于本企业。但从目前的实际情况来看，诸多企业在上市之前都处在成长过程中，管理层为了促进企业短时间内迅速发展，往往会将发展重点放在技术、产品以及市场等层面，而忽略了财务规范的重要性，这便使得企业所开展的财务工作以及所选择的会计政策存在不合理的问题[3]。

(二)解决措施

1.提升企业持续盈利能力

若想切实提升企业盈利能力的可持续性，企业应当从组织内部着手，不断完善价值链，强化开展相应的管理工作，实现企业社会责任、产品开发以及供应链管理的有机整合，进而实现经济、社会和生态效益的综合提升。对于企业来说，其成功上市的标准之一便是判断其内部控制制度的完善性，当前有诸多公司因为内控制度不完善而没有成功上市的问题，而从注册会计师的角度来看，其在进行财务报表审计的同时开展企业内部控制审计工作，以及时发现企业的错报，减少不必要的审计程序，由此可见内部控制在企业IPO中的重要性，应当对企业内部控制体系进行不断的健全与完善。

首先，企业需要在原有的基础上优化创建相应的工作管理规范，企业应当专门搭建采购部门，妥善处理好企业采购的各项事宜，构建科学有效的供应商评估体系，为后续需科学选择供应商提供参考，并促进采购成本的进一步降低。与此同时，企业应当立足于产品本身的特点，积极开展企业库存管理工作，为采购活动的优化奠定坚实的基础。确保其能够同企业运营条件相适应的基础上对企业采购量进行合理控制，有效减少库存并朝着零库存运作的方向发展。

其次，企业需要基于传统的销售流程进行适应性的完善和调整，同时高效落实贷款收回管理，在明确产品特点的基础上深入了解当前的市场竞争情况，进而针对性地制定销售规章制度。在此过程中还应当充分考虑企业定位和客户特点，形成与之相符合的信用额度和付款条款，确保企业应收账款的合理性，稳步促进销售的健康增长。

最后，企业应当积极完善责任追究、资金授权、批准等方面的管理制度，实时动态地了解现阶段同业务不相关的大额资金流动，此外，企业资金不得以代垫货款以及补偿债务等形式被占用[4]。

2.强化税务风险防范

现阶段，我国税收征收管理体系实现了进一步的完善和健全，这使得税收违法行为的生存空间不断缩小。税收管理问题在企业IPO中有着至关重要的影响，近些年来也是业内广泛研究的重点问题，如果企业在IPO上市阶段产生了一定的税务风险，那么证券监管部门便会予以否决。因此，企业应当注重开展税务管理工作，在日常工作中实时动态地防范各种税务风险，促进其财务行为的合法性和规范性。

从当前的实际情况来看，国内企业普遍面临着内外账问题，企业在IPO之前，其本身所具有的税务问题和财务问题便会自动暴露，不管其IPO成功与否，税收征管部门都会针对其过去的税收违法问题进行处理，包括税务行政处罚、征收税款滞纳金等等。若是上述问题没有得到妥善处理便有可能会被拒绝IPO上市，进而影响企业的正常发展。由此可见，企业需要针对性地采取相应的手段，强化开展对于税务风险的管控工作，从多维度着手有效解决涉税问题，在按时纳税的基础上还要保障其满足及时和足额等要求，以免企业遭受税务部门的处罚。

从注册会计师的角度来看，其在开展审计工作的过程中更加关注企业信息披露的完整性，查阅拟上市公司的各种重大交易信息能否满足完整披露要求，并询问有关人员未披露的事项，还会将其谈话过程记录下来作为审计证据。基于此，企业在信息披露时应当严格按照实事求是的要求，确保其披露的完整性、公开性和透明性。

3.提高会计政策管理能力

企业在正式IPO之前需要严格依照国际会计准则规定，根据自身实际情况和现有条件对与之发展相适应的会计政策进行合理选择，确保其有效性、可靠性以及客观性。企业切忌出现为了满足IPO条件而对会计政策进行任意变更的问题，严格按照一贯性的要求落实资产折旧方法和收入确认等。而对于财务人员来说，其自身应当形成良好的职业判断力，进而通过对于相关会计政策的应用，在企业开展各项经济活动的过程中获取真实的财务信息。由此可见，财务人员需要不断提高自身的综合素养和专业能力，始终围绕着保障企业财务信息真实这一根本性要求开展工作，为企业IPO成功提供强有力的支持。

除此以外，企业应当建立健全科学的会计核算体系，保障采取信息的准确性以及可靠性，企业应当根据实际需求完整地落实财务岗位的设置工作，并基于岗位责任的不同分配员工，确保不相容或者是关键性两个职位之间的明确分离。大力采取科学有效的会计控制方法，通过权责分离、审核和记账等方法，规范企业各项基础工作的开展，确保财务报告编制的科学性，为后续IPO创造良好的条件。

企业在IPO之前需要综合考虑各方面影响因素对各种资料进行全面的准备工作，在这一阶段企业积极配合注册会计师所开展的审计以及资产评估工作，尽可能实现对于各类财务指标的有效量化。与此同时，企业应当形成良好的财务理念，避免出现财务过度包装的问题，最大限度地降低企业盲目追求表面的持续盈利性所出现的虚拟交易、调整费用开票时间、虚增收入以及虚减费用成本等问题。具体来看，企业在准备IPO涉及到的相关资料时，其中有关于财务指标的问询是审查的关键点，上市委很容易在其中找到细节问题进而推断出在企业会计核算不规范。再加上现阶段我国对于上市企业提出了更高的要求，尤其是在诚信方面，一旦出现诚信问题，那么企业内部的高级管理人员势必会对有关诚信责任进行承担，并涉及到经济赔偿乃至刑事责任，而在相关制度不断完善的时代背景下，其执行力度也会进一步增加，这便使得弄虚作假的代价持续提高[5]。