高丽艳

（湖南农业大学商学院，长沙 410128）

1 引言

2018年，位于我国新疆与哈萨克斯坦交界处的一个边陲小镇——霍尔果斯突然受到了广泛关注，在此成立了许多公司。但事实上，自2018年6月以来霍尔果斯出现了公司注销潮。究其原因，霍尔果斯的税收优惠政策涉及企业所得税、增值税等，优厚的政策使霍尔果斯被称为“避税天堂”，使国内企业竞相前往。在媒体披露以及政府开始清理各个地方自行制定的与财税挂钩的优惠政策后，这些公司纷纷退出。政府部门希望加强对企业税收的监管，不断对税制改革进行调整。如何在深化改革的过程中做好税收筹划，合理、合法地降低企业税收成本，是增强企业实力的一个重要课题。

目前，企业税收筹划的核心关注点主要在于经营领域及组织结构，而对于企业自身所处生命周期阶段这一维度考虑不足。本文旨在帮助企业在生命周期中应用税收优惠政策，更有效率地节省税收方面的相关费用，提升最终的经济效益，减少整体运营成本。

2 相关理论与概念概述

2.1 企业生命周期理论

企业生命周期是指企业从建立到消亡的过程，在不同生命周期阶段企业的特点不同，运用企业生命周期理论能够明确不同阶段企业的特点，进而使企业制定与所处阶段相协调的发展战略，延长企业的生命周期，使企业实现可持续发展[1]。

2.2 税收优惠与税收筹划

税收优惠是国家在税收法律、行政法规中对某一部分特定企业或征税对象给予减轻税收负担的一种特殊照顾。税收筹划一般来说是利用税收优惠政策来降低企业税负、提升整体效益，进行适当的筹划能够降低税收风险，帮助企业更好地成长[2]。

2.3 企业生命周期与税收筹划的内在联系

为确保企业实现可持续发展，企业的经营活动应当与所处生命周期的特点相协调，企业在生命周期的不同阶段具有不同的发展战略，企业实施税收筹划的内容因发展战略而异[3]，只有这样才能更好地达到战略目标，不同的战略目标影响企业税收筹划的行为。因此，企业所处的生命周期阶段影响战略的制定，从而影响企业税收筹划的目标以及措施。

3 京东生命周期的划分

虽然有很多方法可以对企业的生命周期进行分类，但目前四阶段的分类方法仍然是主流，即按照4 个主要阶段对企业进行分类，具体包括创立期、成长期、成熟期和衰落期。京东成立于1998年，于2014年5月在美国纳斯达克证券交易所正式挂牌上市。互联网寒冬过后，随着公司的发展，公司的商业模式和经营管理模式逐渐完善和成熟。京东目前处于良好的发展态势，尚未进入衰落期。因此，本文主要对前3 个阶段进行分析。本文分析的部分公司财务指标是基于李勇峰和张明惠[4]提出的以收入、资产负债率、净利润等因素为变量的财务指标模型，结合互联网行业背景和融资策略划分和确定的。

3.1 创立期

京东的创立期为1998-2007年。1998年，京东多媒体有限公司在北京中关村创立，主要经营范围是光磁类产品的批发与零售业务。截至2003年，京东多媒体的销售总额达到8 000 余万元。2007年之前，京东尚未正式对外募集资金，其融资形式为内源融资。京东的第一次外部融资是在2007年8月，当时京东和今日资本签署了合作协议，获得了10 亿美元的风险投资。由此京东获得了充足的发展资金，并确定了品类扩张战略。2007年6月，成功改版后京东多媒体网正式更名为京东商城，其销售收入实现了巨额增长，首次突破了亿元大关，销售增长率不断上升，成为国内知名的IT 类企业[5]。

3.2 成长期

京东的成长期为2008-2014年上市之前。从融资策略的选择上看，其间京东通过发行可转换债券，获得了1.69 亿美元的融资，同时进行了6 次股权融资[6]，相对于初创期而言，融资策略从保守型转向较高风险的适中型，并且进行了长短期融资。通过与今日资本的合作，京东从零售商向综合型电商成功转型，京东成为国内首家销售额超过人民币百亿的网络零售企业。2012年4月，通过整合内部技术资源，京东云平台正式成立。同年10月，京东进军在线支付领域，在整合供应链金融和网银在线等相关业务的基础上成立京东金融。截至2014年，京东集团的销售额突破千亿元[7]。

3.3 成熟期

京东的成熟期为2014年至今。2014年4月，京东完成内部机构调整，新成立了京东商城、京东金融、拍拍网以及驻外业务部。通过不断完善和发展产业链，并进一步扩大产品销售区域，公司的销售量以较大幅度提升，由于公司资金流较为充裕，京东集团选择进行IPO 挂牌融资，在美国纳斯达克成功上市，融资17.8 亿美元，市值约为262.2 亿美元。京东通过布局B2C、C2C、金融等不同业务板块，整体客户需求将得到全方位的满足，由此京东也正式确定了自己的商业生态体系。

4 税收优惠政策在京东集团生命周期中的应用

4.1 创立期的应用

在这一阶段，企业往往不能创造较多的经济效益，这一时期纳税科目单一，纳税金额较低，生产和运营中的任何一个错误都会使公司的经营陷入亏损[8]。因此，企业要确保税收筹划的有效性，发展战略应与政策支持相契合，要在合法、合理的前提下有效减轻企业的税费负担。

国家为支持企业生存和发展，实施了一系列税收优惠政策。例如，在企业注册地址的选择上，沿海、经济技术开发区等不同地区制定了差异化税率，企业可以根据自己的实际情况自由选择登记注册地址，从而获得相应的优惠政策。同时，企业可以选择国家大力支持的行业和组织形式，行业及公司性质的不同会影响今后纳税的主体资格以及所得税税率的高低，如在不同的组织形式下，有限责任公司需要双重纳税，企业创造利润缴纳企业所得税后，股东还要缴纳个人所得税；而合伙企业只需要缴纳个人所得税。此外，企业生产经营规模的大小也会影响其今后是否享受税收优惠政策，一般来说，资产总额和从业人数是认定企业是否为小微企业的条件，目前针对小微企业的税收优惠政策较多，其纳税负担较轻。

京东集团在创立期，知名度不高，资金较难筹集，在应用税收优惠政策时主要表现在注册地址的选择上。通过整理集团数据发现，在初创期京东选择将企业设置在税负较轻的地区，这一阶段共新设41 家公司，其中12 家设立在江苏，约占新设公司的30%。江苏为全国性质的总部经济招商重点地区，其税收优惠在全国范围内具有明显的优势，且地方政府大力支持总部经济招商模式。在江苏注册的企业不需要在当地设立办事处，也可以享受当地增值税缴款额50%～70%的税收抵免。

4.2 成长期的应用

在成长期，企业在市场中的竞争力逐步增强。一方面，为了扩大市场份额，企业仍然需要进行投资等活动，而单纯的经营活动产生的现金流量不足以达到所需的投资金额，需要筹集外部资金。根据税法规定，筹资产生的利息可以在税前扣除。因此，企业可以选择向银行借款，从而减少企业的所得税支出。另一方面，根据财税〔2009〕59 号文件规定，符合条件的企业重组可以适用特殊性税务处理，使得企业在重组时不产生税收成本。企业可以充分利用税法、政策文件对企业重组的特殊规定，选择多元化战略进行并购和重组业务。

2008年金融危机之后，国内企业发展减缓，首次公开募股停滞不前，国内企业在收购战略的带动下，通过收购方式调整资本结构拓展经营，实现战略转变，优化产能结构。我国并购市场异常火爆，而京东更是其中的翘楚。京东业绩快速增长，整体实力提升，有向外扩张的趋势。但其面对的信息不对称程度较高，面临着较大的资金压力，经营活动的现金流入量比较少，因此，京东充分利用国家税收优惠政策中对企业重组的特殊规定，在向外扩张的进程当中开展了兼并重组业务，弥补现金流缺口。

自财税〔2009〕59 号公布以来，京东进行了一系列并购活动。2010年3月11日，京东并购千寻网络取得100%股权；2012年10月29日，并购网银在线取得100%股权；2013年12月26日，京东与奇虎360 共同并购古北电子。从披露的信息观察，京东商城的并购形式以股权收购为主，被并购方多为境内企业。京东作为并购方，涉及的税费不多，并且并购费用可以税前列支，同时，正是这些投资项目短期内暂时没有盈利，使得京东集团目前的企业所得税缴纳金额不高。作为被并购方，如千寻网络、迷你挑网等，需对并购收入缴纳企业所得税（25%），若符合财税〔2009〕59 号规定的特殊性税务重组的条件，则其应税所得可以在5 个纳税年度的期间内平均计入当期的应税所得，即递延纳税，从而提高企业的税收利用效率。

4.3 成熟期的应用

在这一时期，企业的利润维持在稳定或增长状态，管理模式也发生了改变，企业会根据自身的发展情况进行战略扩张，选择横向一体化、纵向一体化或多元化发展。进入这一阶段，跨行业经营、市场开发的情形普遍存在，税种涉及不同的经营项目，税率涉及不同的地区[9]。2014年5月22日，京东在美国纳斯达克上市后进入了成熟期。同年，李克强总理在夏季达沃斯论坛上首次提出“大众创业、万众创新”，国家税务总局制定并推出系列优惠政策以扶持小微企业创业发展，使税收政策切实惠及中小微创业者。根据财税〔2014〕71 号，自2014年10月1日起至2015年12月31日，对月销售额2 万元（含本数）至3 万元的增值税小规模纳税人、营业税纳税人，免征增值税、营业税；根据财税〔2015〕34 号，自2015年1月1日至2017年12月31日，对年应纳税所得额低于20 万元（含本数）的小型微利企业，其所得减按50%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税；国家税务总局对印花税、教育费附加出台了相应的优惠政策。京东集团自2014年10月至2015年这短短一年多的时间新设立公司48 家，几乎是15年来新设公司的二分之一。霍尔果斯鸣泰创业投资有限公司正是在霍尔果斯对投资金融业进行重点招商投资的背景下应运而生，减免25%的所得税相当于企业净利润提高了25%，这是一种巨大的福利。

与此同时，各地的税收政策也从单一的针对物流企业的税收优惠转移到了主辅业分离的生产型企业，主要实施“营改增”鼓励生产型企业成立物流企业减少企业的税费负担。这一阶段京东拥有规模上的优势，采用了成本领先的策略，同时，建立了针对潜在竞争者的产业壁垒。京东利用上下游的核心资源优势，建立更为高效的物流系统以及更多更大的仓储配送中心。截至2021年9月，京东集团共有70 家物流和仓储公司，其中有59 家在成熟期成立，约占总体的84%，京东通过新建物流系统、扩大仓储总面积来改善自身的业务流程体系，从而不断降低物流成本和税收支出。

5 结语

现阶段，我国市场竞争非常激烈，在这样的市场中，企业需要制定符合其生命周期特点的增长战略来保证更长远的发展，而税收筹划是帮助其完成战略目标的常用手段，京东集团由于在不同阶段发展策略的差异，使得其税收筹划的方法也不尽相同。

企业应高度关注国家大力扶持的项目，这是由于我国政府部门出台了一系列税收优惠政策，以更好地支持有关项目的发展，进一步减轻企业的负担。2020年6月23日，财政部、税务总局联合发布《关于海南自由贸易港企业所得税优惠政策的通知》。根据海南自由贸易港的政策优惠，对注册在海南自由贸易港并实质性运营的鼓励类产业企业，减按15%征收企业所得税。在海南自由贸易港设立的旅游业、现代服务业、高新技术产业企业，其2025年前新增境外直接投资取得的所得，免征企业所得税。对企业符合条件的资本性支出，允许在支出发生当期一次性税前扣除或加速折旧和摊销，大大降低在海南注册企业的税负。企业应持续关注新的税收政策，评估企业的生命周期阶段，完善发展战略，在纳税过程中最大限度地利用税收优惠政策，降低最终税负，并得到税务机关的认可，这将有助于企业更好地经营和发展，实现税收筹划的整体效益最大化。

企业可以安排专职人员充分了解税收优惠政策，负责与税务机关对接，及时开展有效沟通。在税收筹划方面，企业的领导者必须具备一定的思想观念，根据创立期、成长期、成熟期等不同的发展阶段，客观地判断企业当期所处阶段，理性分析企业所处的生命周期阶段的发展状况，分析其内外部环境。通过制定差异化的税收筹划策略使企业利润达到最大，引领整个企业成功度过企业生命周期发展的各个阶段，延续企业整个生命周期的发展过程，从而推动企业可持续发展。