张静

（西北大学，陕西 西安 710016）

资本管理会计主要就是将管控资本当做重点，一方面强调将历史成本核算和现时成本价值估算两者在分轨并行的同时实现互补，另一方面主张将企业中资本成本核算、预算和决算进行有机协同，不仅可以将其当做企业会计协同、统一的创新、改革理念，还可将其当做企业会计实际升级、改革前进的方法。

一、资本管理会计理念和内涵

（一）资本管理理念及其与现代企业会计经济实质关联性

依据社会生产要素，资本主要就是市场经济当作重要财务类型的生产要素，而土地、技术、劳动以及信息等都划分在非财务类生产要素当中。依据新型资本会计理论，企业在社会获取到的各类生产要素都可以被有效转变成为资本要素，即将其在账面上进行登记，登记为企业资产、费用或者负债。并可利用历史会计成本核算工作，把这类资本融入到企业成本价值活动当中，形成一种账面记录，依次来掌握企业成本与损失。依据企业资本实际管理活动，以及周期性活动，可以认为资本会计管理重要、核心理念就是以管控资本为主。此外，历史成本和现时成本管控价值，属于会计管理中两个最基础概念。历史成本能够依据现时价值对其进行评估和确定，但是在入账之后不应该受到当前成本价值干扰。算账、记账和报账活动，不仅是企业当时所拥有的成本管理，还是社会生产要素运动展现，需要坚持和应用历史会计成本计量。

资本管理会计能够充分利用企业历史成本来展开核算、决算管理，由此可发现，企业资本成本管理就是一种会计管理。企业会计实际管理业务和工作内容，大部分都是将资本成本所产生的损益当作主线，周期性、循环展开成本核算、决算以及预算。核算和预算有着一定差异，核算需要基于当前时代价值观念，而预算是则属于一种预算企业资本回报的子系统，这也就表明，企业会计循环系统虽然重点内容是核算、预算以及决算，但是并不限于这三者，而是属于一种资本会计管理活动。

（二）资本管理会计和企业实际资本损益观念一致

资本管理会计在开展价值管理时期主要对象就是企业所拥有的资本以及损益情况，即企业在经营和生产中所获取的全部经济收益以及企业价值。在现代经济中商品实际生产以及创作价值过程中，传统的会计记录方式逐步、成功转变为现代会计（又是资本管理会计）。企业将其净资产这一实有的资本，当作现代会计重要目标和管理对象进行会计管理活动。这一活动全方面反映并记录出企业利用各种经济资源，即自有或者非自有的资源，来从事资本生产以及商品生产过程，及其损益与经营获得的成果。资本会计管控作为会计概念的一种，其主要是指企业把自身所有资本当做总对象来进行价值管理，在经营和资本运营的同时，把成本和损益情况当作单一对象，把资本净收入持续、规范增长作为目标的一种企业会计管控活动。企业资本实际经营管理涉及的方面相对较多，有企业融资、资本运营、风险控制、战略制定、生产、产品研发以及决策等方面。依据新资本会计论当中观点，企业在开展价值管理时其管理对象，主要包括企业资产、负债、费用和收益等资本要素。根据资本会计损益观念，资产与负债在企业中属于非损益的要素，费用、收益两者则属于损益类要素。只要在针对企业资本以及核算进行管理时或者在循环运动四个价值要素时规范、科学利用借贷复式记账法，就可依据资本损益观念，在企业当中确立、构建一个与资本运动相符合的管理公式。

二、资本管理会计作用

（一）让企业资本和产权边界得到高效管理，提高企业会计发展质量

针对企业所具有的产权边界问题，不同领域说法也有差异，从资本成本管理会计角度来看，利用记账与算账的方式来推行财务成本账面管控工作，就是对企业资本以及产权边界控制，要做好企业资本以及运动产权边界，就需要不断落实、坚持账实相符、账账相符、账表相符等成本会计原则。而针对企业经营所必备的成本现时管理，可结合医学体温计与各种类型室温计的不同，有效构建、设计一种能够与历史会计成本核算相互协调的成本、价值估算系统，在财务成本报道当中和会计三大报表之外，使用编报、专表或者附表、评价等来掌握历史成本和当前成本价值，再循环开始核算、决算以及预算过程中，让历史成本和现今会计能够实现协调融合，以此来构建一个科学、系统资本成本管理模式，可保证现代企业会计能够朝向一体化、高质量方向进行升级、转型，增强会计资本以及产权边界。

（二）可让会计信息真实性与相关性得到增强

因为对权益资本计量以及确认较为缺乏，在过往财务状况、经营成本在会计体系下反映结果并不优异，而其对于外部所报道的净收益也主要是把资本成本包含在当中的利润。从本质上可以发现，财务会计对于经营主体实际经营和财务成本反映不够真实、全面，因为将权益资本融入净利润当中，势必会造成真正利润被高估，造成企业承受更多纳税财产损失，企业管理层面活动决策也可能会受到错误信息影响，对于会计信息和财务相关性、准确性产生极大危害。依据资本成本管理理念和思想，真正所拥有的经营不应包含权益资本成本，这也使得会计信息准确性更加明显，为企业管理层面活动和经营决策提供有关帮助，这也将使得在资本成本确认和计量之后，会计真实性与相关性能够有效增强。

（三）可增强会计信息和财务信息可比性

资本成本管理会对企业资本成本进行权益考核，让企业会计数据信息在差异性，资本结构下提高可比性。例如：当前有甲乙两家企业，其经营所获取真实利润和资本成本规模基本相同，但是甲企业资本大部分都来自融资和股权，而乙企业资本大部分都是从借款当中获得。如果使用财务体系来展开核算、预算，所得出结论为甲企业所获得净利润高于乙企业，主要原因就是因为在针对甲企业净利润进行计算时，对于资本成本权益存在忽视，而在对乙企业经营利润进行预算时却需要剔除债务资本。若采取资本管理会计来展开利润核算，资本成本以及债务成本都会被融入成本预算范围内部，会在企业净利润当中排除。这样一来甲乙企业所获得的经营收益就会出现相似性较高情况，因而不同企业之间会计信息可比性将会得到大面积增加。此外，在将资本权益成本融入考核和核算范畴当中之后，企业在构建经营活动时外购、租赁的各项资产在计价过程中可比性将会大范围增强。

（四）企业会计管理核心和重点机制就是资本管理会计

企业原有财务、管理会计与资本管理会计之间不同点为，第一，资本会计要素就是企业负债、资产、费用以及收益；第二，资本成本会计需要将现时价值估算、活动成本核算当作重点，以此来对比价值和实际所需成本；第三，需要重点掌握资本净值、原值两方面数据，提高对原值净值两者比例计算力度，获取资金净值率，掌握投入成本实际回报效率。

资本会计当中成本回报效率主要就是依据成本损益观念来实现，与其他依据负债观念所获得的净资产平均收益相对比，损益观念虽然不会掺杂净收益，但是这一计算方式更加简便、科学、规范，对于企业财务分析有着较强适用性，可让会计分析中系统要求得到实现。且资产净值与原值之间的比也属于一项保值增值率，与过往国有保值增值率相对比，这种方式和理念设计更加准确，计算方式有着简洁特征，在计算过程中能规范调整企业期末余额。按照这一损益观念，资本所有成本回报率所具有的基准，必须要考虑历史回收成本，结合会计核算来展开科学、系统核算工作。但是，资本会计不仅需要有核算管控，还需要做好估算管控。因此，企业可利用这一特征来合理进行会计转型、升级工作，有效针对会计核算、会计估算两者计量基准进行划分，以此来促使历史成本这一核算基准地位的提高。同时，在2018年与会计行业有关的国际理事会在所发布的会计财务报道当中，对于资本管理会计现时价值进行明确指出，当中表明现时价值所包含的在用资产价值、负债价值、公允价值以及现有成本等，需要有效转型和升级，成为会计成本估算重要基准。利用这种模式来推动资本核算管理工作，让资本核算管控过程中，估算成本管控得到强化，让显示价值估算出的信息更加公正和合理，全面增强会计管理、信息、控制系统化。通过这种方式不仅能够让企业成本和风险管控更加优异，还可为企业资本预算、战略管控质量进一步加强提供帮助，让价值信息得到维护。

三、资本管理会计应用

在品牌竞争、科技竞争、经济市场化和全球化以及社会信息化这种社会环境下，资本管理不仅是一种管控企业会计信息的管理系统，还是一种能够控制主体资本成本损失的重要管理系统以及控制运动价值系统。本质就是将资本管理当作重点的会计价值管理。其中资本成本损益管控作为重点，本文结合资本成本管理应用和实际操作流程进行探究，主要针对计划、预算、资本分配、控制风险以及业绩评价等结合方面展开分析。

（一）资本计划与预算

计划和预算主要就是将企业年度目标、战略发展规划当作出发点，针对会计预算进行分析、执行、评估和修改，并从公司财务和运营两个方面进行考量。财务费用层面，分析资本回报率、经营活动税后净收益以及资本周转成效等关键指标，找出薄弱环节展开改进。运营方面，则需要将企业运营角度进行分析，掌握企业运营价值驱动要素，例如：销售毛利、管理所需费用以及业务受益人等，通过全面掌握和分析企业价值变动影响因素，以及驱动价值的要素，来对其展开改善，以此来增强企业经营活动价值。

（二）资本成本实际分配

在分配资本成本时，首先需要解决股权资本成本率所产生的计量情况，确定资本资产定价模型，针对股权资本经常使用的方式，来有效对股权资本进行计量。资本资产模型定价属于一个能够高效展开计量检验工作的金融资产模型，这一模型将资本以及收益之间关系进行构建，将证券所期望收益效率进行明确，那就是风险补充、无风险收益两者之和，可全方面揭示证券报酬内部各种结构。在确定股权资本成本率之后，让其和债权资本成本结合，利用资本结构实际权数来有效计算其综合资本成本。从而使得企业资本成本当中，不仅涵盖着债务资本，还涵盖有股权资本。决定资本总额后，将其根据最新获得的厂房、存货以及设备等各项比例进行分配，这样企业销货成本和存活成本中将会蕴含生产耗用的资本，自建固定资本中将含有运营、建设企业占用的各项资本成本。被分配到存货、厂房以及设备当中的部分资本也会有效转变成为资产价值，并成为资产项目在资产负债当中进行列示和表明。

（三）管控资本风险

当全面确定最低报酬率之后，由于资本管理会计要求把权益资本成本从活动经营利润当中排除出来，当作期间所需的费用，纳入当期产品投入成本当中。因而，企业有必要针对这一特征将产品单位成本进行适当降低，不断优化企业资本结构，增强企业应收账款周期转换率，提高所销产品质量以及销售成效，适当增加盈利较高产品生产产量，寻找价格更加优异的原材料供应商或者对过往销售策略进行逐渐转变，利用这些手段来增强资产实际利用效率，进一步增强资本收益率，为长期、持续发展战略措施提供保障，并在实施资本成本控制过程中管控成本风险问题。

（四）业绩评价

业绩评价主要就是针对企业短期或者一年内活动经营状态、盈利情况、资产情况以及债务风险等与经营业务、工作强度有关的层面进行综合分析。需要基于企业全部资本预算、核算出的真实收益展开，保证可以利用评价来对投资报酬率进行适当修整，充分计量、评价与考核企业投资中心实际业绩，进而优化、完善企业责任会计中部分业绩评价系统，为更加科学、规范的业绩评估体系做好铺垫。而且在经济增加值EVA概念提出之后，结合这一概念构建业绩评价、考核系统，也使得资本管理获得推行助力，可发挥资本成本管理会计价值，真实、全面地将企业业绩向管理层面反映。因此，需要结合经济增加值以及资本成本会计，掌握资本成本实际回报效率，在企业内构建业绩考核系统，激励企业人员更好、更规范创造价值和财富。

四、结束语

依据资本管理会计所具有的理念，现代企业会计管理的内容主要就是企业资本成本回收损失以及资本回报率。在现行经济市场化、市场全球化环境下，需要结合资本管理会计对于资本回报率、现代管理决策具有的价值，对资本成本进行全面计量和报道，精准明确资本界定、保全概念以及企业损益情况，并将管控资本当作重点，把历史成本、现有价值进行系统、科学区分，有效构建一个财务会计、管理会计统一、协调的管理体系，让企业资本管控以及成本维护当作会计管理转型升级中心，以此来满足现代企业发展以及内部管控需求。