1 本月轮胎市场整体回顾

1.1 宏观经济指数分析

1.1.1 GDP指数

图1 中国国内生产总值(GDP)

根据国家统计局发布的2022年第二季度主要经济数据显示，初步核算，全年国内生产总值292464亿元，按可比价格计算，同比增长0.4%。

分产业看，二季度第一产业增加值18183亿元，同比增长4.4%；第二产业增加值122450亿元，增长0.9%；第三产业增加值151831亿元，下降0.4%(国家统计局尚未统计好发布)。

1.1.2 CPI指数

图2 全国居民消费价格(CPI)

2022年8月，全国居民消费价格同比上涨2.5%。其中，城市上涨2.4%，农村上涨2.7%；食品价格上涨6.1%，非食品价格上涨1.7%；消费品价格上涨3.7%，服务价格上涨0.7%。

1-8月平均，全国居民消费价格比上年同期上涨1.9%。

8月，全国居民消费价格环比下降0.1%。其中，城市下降0.1%，农村下降0.1%；食品价格上涨0.5%，非食品价格下降0.3%；消费品价格下降0.2%，服务价格持平。

1.1.3 PMI指数

2022年9月，制造业采购经理指数(PMI)为50.1%，比8月上升0.7%，升至扩张区间。

从企业规模看，大型企业PMI为51.1%，比8月上升0.6%，高于临界点；中、小型企业PMI分别为49.7%和48.3%，比8月上升0.8%和0.7%，仍低于临界点。

1.2 轮胎市场价格走势分析

1.2.1 轮胎价格指数分析

图4 汽车轮胎经销商价格指数走势图

2022年8月，中国轿车轮胎经销商价格综合指数为65.29，环比上涨2.18%，同比去年8月上涨5.45%。

8月，中国卡客车轮胎经销商价格综合指数为55.83，环比下跌0.18，同比去年8月上涨3.43%。

1.2.2 轮胎品牌价格分析

轮胎整体价格水平上涨的主要原因：倍耐力华中区代理商针对部分产品执行价格上涨；邓禄普工厂2022年8月针对部分产品执行价格上涨，其中部分16寸主流产品价格涨幅1%～3%；固特异工厂订货平台执行价格上涨的同时并取消对16寸规格5元/条的提前进货奖励，此外 16寸主流产品并未涉及限时优惠促销支持。

表1 国内部分全钢胎经销商价格情况

表2 国内部分半钢胎经销商价格情况

表3 国内部分企业调价一览表

1.3 轮胎企业销售政策统计分析

韩泰华东区代理商将上月买入8%奖励支持调整为20送2买赠支持，促销力度的收紧使得价格上涨；马牌华东区、华北区因RMS系统中16寸规格涉及的优惠促销数量减少而导致平均价格上涨；米其林取消对15～16寸规格产品随你行零售售出奖励支持，并且终端售出车主参与购胎抽奖，零售店同享的奖励支持环比收紧，使得价格涨幅较大为12.06%；普利司通西南区代理商针对16寸主流产品促销折扣支持环比收紧；优科豪马华北区代理商取消对16寸产品特价支持，促销力度收紧使得价格恢复性回升。其中玛吉斯8月份针对安心跑奖励继续加码；佳通代理商针对部分产品价格下跌，使得16寸平均价格表现下跌。仅朝阳品牌市场价格表现平稳。

2 本月轮胎市场供应情况及预测

2.1 国内主要轮胎企业开工率分析

2.1.1 全钢胎

图5 2021-2022年全钢胎企业月均开工率走势

据广化交易数据显示：2022年9月国内全钢胎厂家平均开工率为53.06%，环比下跌-8.99%，同比下跌-6.77%。

2.1.2 半钢胎

图6 2021-2022年半钢胎企业月均开工率走势

据广化交易数据显示：2022年9月，中国半钢胎样本企业开工率为63.29%，环比下跌-2.57%，同比增长19.31%。

2.2 轮胎总产量数据分析及预测

2.2.1 轮胎外胎

图7 2021-2022年轮胎外胎产量统计

2022年8月，中国轮胎外胎产量为7226.5万条，环比下跌-3.39%，同比下跌-2.2%

根据市场走势和历年数据分析，广化交易预测，2022年9月中国轮胎外胎产量约在7100万条左右(预估值与实际值存在10%左右偏差，仅供参考)。

2.2.2 子午线胎

图8 2021-2022年子午线胎产量统计

2022年8月，子午线胎产量约为5419.5万条，环比下跌-3.39%；同比下跌-1.81%。

根据市场走势和历年数据分析，广化交易预测，2022年9月中国子午线胎产量约在5200万条左右(预估值与实际值存在10%左右偏差，仅供参考)。

3 本月轮胎市场需求情况及预测

3.1 配套市场分析及预测

3.1.1 乘用车产销分析

图9 2020-2022年中国乘用车月度产量统计

2022年8月，乘用车产销分别完成215.7万辆和212.5万辆，同比分别增长43.7%和36.5%。

轿车产销分别完成102.6万辆和99.7万辆，同比分别增长40.9%和33.6%。

SUV产销分别完成101.6万辆和101.4万辆，同比分别增长53.1%和48.4%。

MPV产销分别完成9.6万辆和9.3万辆，同比分别增长23.7%和6.8%。

交叉型乘用车产销分别完成2万辆和2.1万辆，同比分别下降38.9%和46.1%。

1-8月，乘用车产销分别完成1480.3万辆和1465.5万辆，同比分别增长14.7%和11.7%。

3.1.2 商用车产销分析

图10 2020-2022年中国商用车月度产量统计

2022年8月，商用车产销分别完成23.8万辆和25.8万辆，同比分别增长3.1%和4%。

货车产销分别完成20.2万辆和22.4万辆，同比分别增长4%和6.3%。

客车产销分别完成3.6万辆和3.4万辆，同比分别下降1.5%和8.9%。

1-8月，商用车产销分别完成216.5万辆和220.6万辆，同比分别下降34.1%和36.2%。

3.1.3 商用车配套需求分析

图11 2021-2022年商用车配套轮胎需求量

2022年8月，我国汽车产销继续保持快速增长态势，分别完成239.5万辆和238.3万辆，同比分别增长38.3%和32.1%；新能源汽车产销再创历史新高，分别完成69.1万辆和66.6万辆，同比分别增长1.2倍和1倍。

8月，汽车产销分别完成239.5万辆和238.3万辆，同比分别增长38.3%和32.1%，增幅比7月分别上涨6.8%和2.4%。

1-8月，汽车产销分别完成1696.7万辆和1686万辆，同比分别增长4.8%和1.7%。

3.2 维修行业分析

图12 2015年-2022年3月中国汽车保有量及增速

根据公安部最新数据显示，截至2022年3月底，全国机动车保有量达4.02亿辆，其中汽车3.07亿辆；机动车驾驶人4.87亿人，其中汽车驾驶人4.50亿人。汽车保有量正式突破四亿大关。据悉，中国机动车保有量以每年增加2000多万辆的速度增长。而随着机动车保有量的增长，汽车乃至轮胎市场也发生了翻天覆地的变化。8月月内，低价货源按比例搭配销售，供应相对偏紧，加之企业价格上调后，代理商库存成本上移，山东地区代理商适度上调产品价格，下游拿货趋紧，部分非渠道货源开始充斥市场。部分合资品牌价格上调，幅度在 2%-3%左右，实际成交上调小。整体来看，市场需求寡淡，下游走货以经济胎为主，低端货源市场竞争激烈，利润空间稀少，中高端市场走货月内相对顺畅，部分品牌价格上调幅度有所缩减。

3.3 本月轮胎进出口情况分析

图13 2021-2022年轮胎月度进口数据统计

2022年8月，中国进口机动小客车用新的充气橡胶轮胎(40111000)5.985千吨，环比跌幅-9.29%，同比跌幅-16.83%。

2022年1-8月，中国进口机动小客车用新的充气橡胶轮胎(40111000)59.979千吨，同比跌幅-10.11%。

2022年8月，进口客运机动车辆或货运机动车辆用新的充气橡胶轮胎(40112000)1.11千吨，环比跌幅-6.21%，同比增长+1.45%。

2022年1-8月，进口客运机动车辆或货运机动车辆用新的充气橡胶轮胎(40112000)8.221千吨，同比跌幅-26.58%。

图14 2021-2022年轮胎月度出口数据统计

2022年8月，中国出口机动小客车用新的充气橡胶轮胎(40111000)220.437千吨，环比跌幅-10.82%，同比增长+4.35%。

2022年1-8月，中国出口机动小客车用新的充气橡胶轮胎(40111000)1629.25千吨，同比增长+6.49%。

2022年8月，客运机动车辆或货运机动车辆用新的充气橡胶轮胎(40112000)344.66千吨，环比跌幅-13.62%，同比增长+2.44%。

2022年1-8月，月客运机动车辆或货运机动车辆用新的充气橡胶轮胎(40112000)2740.34千吨，同比增长+13.29%。

表4 2022年8月轮胎进出口数据统计

4 本月轮胎原料市场分析

4.1 天然橡胶分析

图15 国内天然橡胶市场3L价格走势

2022年9月天然橡胶市场价格整体表现为震荡上行走势。月内，东南亚地区雨水偏多，其中泰国发生大暴雨，供应端一定程度上提供了支撑，但正值季节性增产期，原料增产方向确定不变，下旬随着第三次美联储加息会议落地，市场担忧情绪有所缓和，中秋假期后，沪胶盘面反弹，带动现货共同上调，月末台风“奥鹿”登陆海南，市场炒作情绪升温，叠加国家颁布免征车辆购置税政策，盘面大幅上涨，本月天然橡胶市场日均价整体表现在11600～12300元/吨区间震荡。

预计下月天然橡胶市场价格或小幅向上反弹，幅度在200～500元/吨区间。

4.2 丁苯橡胶分析

图16 国内丁苯橡胶市场价格走势

2022年9月，乳聚丁苯橡胶市场价格低位盘整为主，截至9月28日，山东市场丁苯1502均价为11700元/吨，较上月同期价格上涨0.86%；华北市场丁苯1502均价为11750元/吨，较上月同期价格上涨0.86%，华东市场丁苯1502均价为11700元/吨，较上月同期价格上涨0.86%，华南市场丁苯1502均价为11850元/吨，较上月同期价格上涨0.42%。月初丁苯橡胶下游需求寡淡，场内消息大多指引偏空，场内在看跌情绪影响下报盘重心走低。月中相关胶种天然橡胶受东南亚产胶区降雨量增加影响，原料胶水产出减缓。价格受利好支撑宽幅走高；以及原料丁二烯价格宽幅上涨，丁苯橡胶成本面支撑走高。多重因素带动丁苯业者观望情绪，场内报盘试探上涨，但受场内交投低迷影响涨幅受限。月末临近十一假期，部分业者在节前稳价报盘为主，普遍观望节后行情走势，交投仍无明显改观。预计10月份，1502市场报价在11600-12500元/吨区间震荡。

4.3 顺丁橡胶分析

图17 国内顺丁橡胶市场价格走势

2022年9月，顺丁橡胶市场价格震荡上行。截至9月28日，以中石化华北燕化为例，顺丁出厂价格为12600元/吨，较上月末上涨200元/吨；顺丁市场山东价格为12950元/吨，较上月末价格上涨350元/吨。9月初原料丁二烯价格震荡走高，成本面利好指引，业者现货报盘上行，交投氛围欠佳，下游询盘冷清，成交实单商谈。月中旬，相关胶种天胶价格上涨，提振业者报盘心态，现货报盘窄幅上探。9月下旬，市场内现货资源不多，业者暂无低出意愿，市场价格稳中上探。部分民营顺丁装置降负消息释放后，业者谨慎操作，现货报盘试探性走高，下游询盘氛围有所好转，交投重心窄幅上移，成交实单商谈。

综上所述，故预计下月顺丁橡胶市场价格窄幅震荡整理，主流市场价格区间在12900～13500元/吨之间。

4.4 炭黑分析

2022年9月，炭黑市场价格走势推涨运行，本月煤焦油招标强势推涨运行，煤焦油价格屡破历史新高，炭黑企业亏损加剧，企业的生产运营成本居高不下，行业的生产预期偏弱，下游走势低迷，短期内好转概率不大，当前轮胎市场成品库存高位，行业的生产维持较低负荷运行，对于原料执行择低、择需采购为主，对于炭黑调涨存抵触情绪，炭黑企业承压，综合考虑，炭黑市场价格月内上行趋势明显，截止9月27日，市场均价10945元/吨，较8月29日(9972元/吨)累计上涨937元/吨，涨幅9.76%左右，N330主流商谈价格参考10300～10800元/吨，更高位11000元/吨有报。当前炭黑市场订单尚在商谈当中，炭黑市场价格高位运行。目前炭黑新单在谈，商谈重心上行，后续商场价格变化可能窄幅调整，个别商家存在推涨情绪，但下游压价明显，双方行情僵持。整体来看，预计10月份炭黑市场价格可能延续偏强走势。

图18 国内炭黑市场价格走势

5 轮胎市场后市展望

开工情况：轮胎样本企业开工率将稳中走低，据了解前期检修企业开工逐步趋稳，对整体开工率形成支撑。不过部分企业在国庆期间存检修计划，月底开工呈现逐步走低状态，以上因素或将拖拽样本企业开工率，预计10月开工或稳中走低。

市场面：10月初，因国庆节期间，运输车辆出行受限，利空全钢胎替换市场需求。另外，当前公共卫生事件影响，居民长途出行阻力仍存，多周边出行为主，难以带动半钢胎替换市场需求，预计10月半钢胎替换市场刚需走货、就近补货为主。

政策面：轮胎政策呈现先强后弱的趋势，多数企业采取涨价的操作策略，实际操作中均有一定让利促销的活动，为了拉动销量，政策与完成任务量捆绑，9月末，价格政策突然呈现转强的态势，部分龙头企业采取了回收价格政策或者上调价格表的策略，导致成本压力攀升，被动回收或者上调价格政策。

后市预测：9月、逐步进入尾声，整个轮胎市场需求没有出现明显改观，业者对于四季度国内需求仍表现为谨慎心态。一方面，十月份将迎来“二十大”，业者更多是等待未来各方面政策方向的进一步明朗。另一方面进入秋冬季节，公共卫生事件的不确定性也加重了市场的观望心态，各渠道环节对于四季度内销增涨空间并不乐观。预计，10月轮胎市场销售压力有增无减，寒冬将至，轮胎行业也必须做好过冬的准备。

6 本月轮胎行业重大新闻

6.1 行业新闻

(1)2022年8月中国物流业景气指数为46.3%，环比回落2.3%

8月业务总量指数为46.3%，环比回落2.3%；分地区看东、中部地区继续下降，但降幅有所收窄，分别为48.7%和45.4%，西部地区回升到47.9%。8月，新订单指数为46.9%，仅次于4月最低点，连续两个月回落；分地区来看东部、中部地区下降更为明显，降幅均在4%左右，反映出当前市场整体需求不稳，疫情散发和局部防控对供应链产业链上下游恢复带来更多不确定性。

(2)中国轮胎8月进出口情况

2022年8月，中国轮胎进口量在0.78万吨，环比跌5.79%，同比跌14.93%，1-8月累计进口量为7.35万吨，累计同比跌13.16%，进口均价为6469.16美元/吨，环比涨0.35%，同比涨2.68%；中国轮胎出口量在58.60万吨，环比跌12.77%，同比涨2.32%，1-8月中国轮胎累计出口456.46万吨，累计同比涨10.20%，出口均价为2553.16美元/吨，环比涨0.49%，同比涨6.56%。

(3)阿根廷3家轮胎工厂罢工停产

据报道，阿根廷3家轮胎工厂，爆发了大规模的罢工活动。目前，普利司通工厂、倍耐力工厂，以及当地轮胎制造商FATE轮胎，已全部停产。目前，3家轮胎工厂恢复运营的时间，还未确定。

(4)南非对自华进口轮胎加征关税将继续推高通胀

9月18日报道，南非国际贸易管理委员会(ITAC)宣布在目前25%～30%的进口关税基础上对自华进口轮胎征收38.33%的新临时关税。南非轮胎制造商会议(SATMC)此前向ITAC申请对自华进口轮胎征收额外关税。

6.2 企业新闻

表5 企业新闻

续表5

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