郑超

前不久，为符合美国政府要求，英伟达和AMD高端GPU（图形处理器）将在中国暂停销售的消息在芯片圈大规模传播。随后，美国时间8月31日，美国证监会的文件确认了该消息，文件披露美国政府已推出一项新的出口许可管制，将影响到英伟达向中国和俄罗斯出口两款高性能GPU产品。

美国另一家芯片公司AMD也收到了相关通知。据路透社9月1日报道，一名AMD发言人证实，公司收到新的许可限制，将影响到公司一款人工智能加速卡产品向中国出口。有算法工程师表示，将会是AMD数据中心级GPU MI100和MI200。

消息确认后，英伟达和AMD当日股价暴跌近11%、6%。对于国内来说，影响最大的莫过于AI行业。

具体来看，此次管制涉及英伟达A100和即将出货的H100两款芯片，以及英伟达未来推出的峰值性能等同或超过A100的其他高性能GPU芯片的系统级产品，也将自动进入被管制范围。

A100是英伟达2020年9月发布的7纳米GPU芯片，H100则是英伟达2022年3月发布并预计将在第三季度上市的4纳米GPU芯片。

目前，GPU是全球数据中心处理AI應用的标配，占据超九成市场份额。上述两款GPU产品，均是市场上可获取的最高性能GPU产品之一，在数据中心、超大规模计算等应用领域扮演关键角色。

以A100为例，据英伟达此前披露，阿里云、腾讯云、百度智能云等众多中国云服务商，以及新华三、浪潮、联想等中国系统制造商均是其用户。

“这就是限制中国高精尖技术的组合拳之一。”业内人士表示，此前限制EDA的销售，以及联合半导体设备和晶圆代工厂搭建对华半导体供应链壁垒，都是在限制本土芯片技术的发展，“如今限制英伟达和AMD在中国的销售，则是在限制中国整个芯片应用市场的发展。”

除了全面限制中国技术发展，此举也直接触动了芯片厂商的利益。

中国市场对英伟达、AMD来说至关重要。根据英伟达财报，截至2022年1月30日，英伟达中国区（含中国大陆和中国香港）营收为71.11亿美元，在总营收中占比为26.42%;2021财年和2020财年，英伟达中国区营收分别为38.86亿美元和27.31亿美元，占比分别为23.3%和25.01%。

中国区也是AMD的全球第二大市场，营收规模仅次于美国市场。2021年，AMD中国区营收为40.96亿美元，在总营收中占比为24.92%。2020年和2019年，AMD中国区营收分别为23.29亿美元和17.36亿美元，占比分别为23.86%和25.79%。

所谓制裁，更像是“互相伤害”，因此两大厂商对禁售令的态度并不积极，尤其是英伟达。

结合英伟达在一周前发布了第三财季展望，预计本次限制令将会影响英伟达约4亿美元的潜在收入。

2022年全球智能手机出货量将降至13.57亿部，同比下降3%。 图源：Counterpoint Research

而在半导体行业同时面临全球经济总量放缓的宏观周期压力，以及行业本身的下行周期压力的影响下，全球晶圆代工产能由全面稀缺转为结构性紧缺，智能手机进入去库存阶段，消费电子需求疲软，英伟达已经连续两个季度营收未达预期。

市场对消费级GPU的需求下滑本就让英伟达经营层面临较大压力，料想禁令将进一步对英伟达的营收带来负面影响。

深圳一位投资人分析，由于挖矿、炒币等相关产业在国内的强监管限制下迁移海外，导致国内对英伟达的消费级显卡需求下降，“库存积压很多”，反倒是包括自动驾驶、医疗影像设备、智慧安防、边缘计算等与机器深度学习相关的厂商，对英伟达和AMD的高性能GPU芯片需求高涨。

英伟达在文件声明中提及，美国政府新的“许可要求”将对其研发、供应和分销业务以及收入产生不利影响，“如果客户不愿购买英伟达的替代产品，或者美国政府不及时授予许可或拒绝向客户授予许可，英伟达未来的收入和盈利可能会大幅下降，我们的竞争地位可能会受到损害。”

不过据英伟达所述，公司正在与美国政府交涉，寻求在“内部开发和支持”上的豁免，或用其他消费级芯片进行替代。

话说回来，此次销售限制对于国产芯片厂商来说是一次莫大的机会。

尽管我国在通用GPU赛道上起步较晚，但近年喊出挑战英伟达口号的初创企业并不少。而通用GPU可以说是中国芯片行业最热的赛道，吸金无数。

传统GPU约60%的面积用于通用计算，30%用于图形渲染;而新兴的通用GPU去掉了图形渲染部分，只为处理AI应用而生。

挤入这一领域的壁仞、沐曦、摩尔线程、天数智芯等初创企业，尽管在产品、客户基础和软件生态等方面，与英伟达还存在巨大差距，但产品已经对标英伟达。8月9日，两年融资47亿元的壁仞科技发布两款产品，参数上即对标英伟达A100和H100。

在壁仞之前，创办于2015年底的天数智芯在2021年3月发布了首颗7纳米工艺制造的GPGPU“天垓100”。天数智芯称，截至今年3月底，天垓100已实现销售订单近2亿元，并落地了200多个应用场景。今年7月，天数智芯宣布，完成超10亿元的C+轮及C++轮融资，投资人包括厚安创新基金、中关村科学城科技成长基金、上海国盛、上海自贸区股权基金等。

在今年世界人工智能大会上，天数智芯首款7nm制程的云端推理通用GPU产品“智铠100”面世。不过，天数智芯首席技术官吕坚平在接受媒体采访时坦陈GPU的国产替代与海外仍存差距，“我们不可能在芯片性能上全面超越英伟达。”不过，吕坚平也表达了自己的愿景：在英伟达覆盖的国内95%客户之外，天数智芯会去挖掘剩余5%的市场空间。

“如果做云服务的厂商被逼走上国产替代的道路，对于海光、壁仞、燧原等厂商来说是个莫大的好消息。”业内人士认为，从功能性上说上述企业GPU产品已经可以取代部分市场对英伟达GPU的需求。

壁仞科技最新款產品

从政策层面来看，随着数据中心、算力网络等新型基础设施建设，国产GPU市场也将持续扩大。今年2月，“东数西算”工程正式全面启动，国家发改委在发布会上表示，中国的数据中心规模已达500万标准机架，算力达到130EFLOPS（每秒1.3万亿亿次浮点运算），预计未来每年仍将以20%以上的速度增长。

根据2021年工信部印发的《新型数据中心发展三年行动计划（2021—2023年）》，到2023年底，全国数据中心机架规模年均增速保持在20%左右，平均利用率力争提升到60%以上，总算力超过200 EFLOPS，高性能算力占比达到10%。

9月1日，受美国出口管制消息影响，多只与GPU和人工智能芯片相关的国产替代概念股应声上涨。国产GPU厂商景嘉微最大涨幅达16.04%，国产AI芯片厂商寒武纪一度涨停，在GPU IP核与集成GPU等方面亦有一定技术储备的国产CPU厂商龙芯中科股价最高涨幅达12%。截至发稿，相关股票依然维持涨势。

不过对于国产GPU何时能够替代的问题，行业预计的时间跨度从5年延伸至50年。

TCL董事长李东生在今年说过，国产高端芯片还需要3到5年时间;中微创始人尹志尧在去年曾预计，实现国产芯片70%的自给率，需要5到10年;有着“DRAM教父”之称的晶芯半导体董事长高启全在采访中表示，中国大陆需要30年甚至50年的时间才能成为行业领导者。

大量的资金以及开放的市场机会能否加速这一过程，都需要时间来解答，唯一能够确定的是，想要摆脱随时可能被卡住脖子的威胁，国内企业只能向前走。

国产AI芯片厂商寒武纪维持涨势