韩迪 刘灏 王辉

（济宁市鲁南工程技术研究院管理服务中心，山东 济宁 272000）

0 引言

根据科技部《科技企业孵化器管理办法》（国科发区〔2018〕300号），科技企业孵化器是以促进科技成果转化，培育科技企业和企业家精神为宗旨，提供物理空间、共享设施和专业化服务的科技创业服务机构，是国家创新体系的重要组成部分、创新创业人才的培养基地、大众创新创业的支撑平台，其主要功能是围绕科技企业的成长需求，集聚各类要素资源，推动科技型创新创业，提供创业场地、共享设施、技术服务、咨询服务、投资融资、创业辅导、资源对接等服务，降低创业成本，提高创业存活率，促进企业成长，以创业带动就业，激发全社会创新创业活力。简言之，科技企业孵化器是一个为科技企业提供物理设施（有形）和各类服务（无形）的平台，进入科技企业孵化器享受入孵服务的应该是满足孵化条件的科技企业。《科技企业孵化器管理办法》要求在孵企业应满足3个条件：①主要从事新技术、新产品的研发、生产和服务，应满足科技型中小企业相关要求；②企业注册地和主要研发、办公场所须在孵化器场地内，入驻时成立时间不超过24个月；③孵化时限原则上不超过48个月。技术领域为生物医药、现代农业、集成电路的企业，孵化时限不超过60个月。

从这三个条件可以看出：首先，孵化企业是科技型中小企业，根据《科技型中小企业评价办法》（国科发政〔2018〕115号），科技型中小企业是指依托一定数量的科技人员从事科学技术研究开发活动，取得自主知识产权并将其转化为高新技术企业产品或服务，从而实现可持续发展的中小企业。科技人员、研发投入及科技成果是科技企业必备条件。其次，孵化企业是处于初创期的企业，根据企业生命周期理论［1］，存在资金短缺、制度不完善、技术不成熟、市场开拓难等系列问题。初创期科技企业存活时间超过5年的占比不足5%［2］。

按照孵化器运营目的进行分类，可分为非营利性（社会公益型）孵化器和营利性孵化器［3］。非营利性（社会公益型）企业孵化器是一般以政府为主体出资组建，不以营利为目的，大多数按事业单位模式运营，或者采用“官助民办”等创新运营模式。这种政府投资模式，确实在加速科技成果转化和产业化、促进创业、带动就业等方面发挥了重要作用，但也存在着弊端。一是政府过度参与经营管理决策，孵化器难以实现真正的企业化和市场化；二是政府补贴和租金收入在孵化器运营费用中占比过高，其持续发展易受政策影响；三是孵化器管理人员来自事业单位，普遍缺乏创业和企业管理经验，导致孵化器服务质量不高，运作效率低下；四是孵化器管理机构为完成行政任务，盲目扩张，入孵企业不加选择，企业入孵后长期未实质运作或背离科技型企业承诺，无毕业标准或标准不清导致企业长期留存。前三个问题可通过转变政府职能、探索建立企业化运作，积极开发风险投资、技术孵化、商务孵化等业务，政府以购买服务方式委托专业运营公司管理等方式解决，不在探讨范围，本研究主要针对第四个问题，开展公益型科技企业孵化器在孵企业评估淘汰机制研究。

1 科技企业孵化器孵化流程

科技企业孵化器的孵化流程见图1，一些非营利性孵化器可能在此基础上减去年度评估或增加某些环节，但从项目筛选到孵化培育到毕业评价这个运行模式基本一样。①孵化器和创业企业（团队）的交流和沟通。这一阶段，孵化器向意向企业或团队介绍基本情况，包括入孵条件、场地、配套设施、提供服务及优惠政策情况等，创业企业（团队）则收集孵化器相关信息，决定是否进入。②入驻申请。创业企业（团队）对有意向进入孵化器提出正式申请，提交申请表及创业计划书。③形式审核。孵化器收到申请材料后，对基本条件及材料完整性进行形式审核，不符合条件的退回反馈意见，材料不完整的打回补充。④入孵评估。形式审核通过后，孵化器相关部门组织专家进行评估，主要评估创业项目技术水平、市场前景、营销模式、风险评估、资金规划以及创业团队人员及管理情况等。⑤签订入驻协议。根据评估结果确定入孵企业，并与其签订入驻协议。入驻协议一般包括孵化时限，双方权利和义务，毕业、续孵或终止孵化规定，提前解除协议规定等。⑥孵化和培育。签订入驻协议后，孵化器便开始协助创业企业（团队）办理各种入驻手续，正式进入孵化流程。⑦年度评估。进入孵化器满一年后，孵化器对入驻企业开展绩效评估，根据评价结果清退不合格企业。⑧期满评估。孵化期满后，孵化器组织对期满企业进行绩效评估，主要评价企业成长性，如果达到毕业标准安排其迁出孵化器，评估不合格企业责令其退出孵化器。其余企业续签协议，继续孵化和培育，直至孵化达到最长年限。

2 科技企业孵化器评估机制

从图1可看出，整个孵化流程涉及3次评估，2次淘汰。通过文献梳理发现，对入孵评估机制的研究很多，对进入科技企业孵化器后孵化企业评估淘汰机制的研究很少，因此着重探讨在孵企业的评估淘汰机制，包括年度评估及毕业评估。

图1 孵化流程

2.1 年度评估机制指标体系

年度评估是大多数公益性科技企业孵化器会开展的一项工作，这是由于公益型孵化器不收或收取相对低廉的房租，并提供各种资金、税收支持以及公共研发平台、实验室等配套设施，对企业入驻有很大吸引力，一些企业会千方百计想办法入驻，甚至套取相关政策，但这些企业入驻后存在项目进展停顿，用房长期处于空闲、关闭状态或者只有1~2人驻守，经营模式背离科技型企业等情况，开展年度评估是为了及时掌握在孵企业发展情况，清退以上企业，将宝贵资源留给实实在在创业企业，同时也可根据评估情况对留下企业提供精准服务。笔者采用的年度评估采取分档评估方式，对成立1年不满2年企业主要评估能力建设；对成立2年以上企业主要评估绩效产出。按照“有稳定团队、有研发场所、有研发投入、有仪器设备∕软件购置、有研发项目、有研发活动”六有的总体功能要求评估能力建设，绩效产出主要评估营业收入、融资情况、项目及资金争取情况、知识产权产出、人才引进与培养、平台建设、获奖等，另外可增加一些一票否决指标，比如出现安全生产事故、拖欠各项费用等。年度评估采取综合评分法，此方法是通过打分来对根据品质划分等级的项目进行量化处理，其核心内容是对评价的不同等级赋予不同的分值，并以此为基础进行综合评价［4］。各项指标评分标准可参考表1。

表1 年度评估指标体系

2.2 期满评估机制

期满评估机制也叫毕业评估机制。由于资源有限性、政策公平性、企业群体竞争性和企业自身成长需求，必然存在企业从孵化器毕业或退出。不同类型的科技企业孵化器，由于其价值趋向和目标不同，出孵标准设定原则、出孵路径也不同。对于公益性科技孵化器来说，出孵时间要求相对严格，同时要求企业毕业后进入本地园区或在本地兴建厂房，这样才能享受到企业税收，增加区域财政实力，也使区域产业集聚度增加。科技部及各省市对企业从国家科技企业孵化器毕业有明确要求，各孵化器在此基础上会制定一套符合自身实际的毕业条件。笔者认为毕业评估应主要考虑企业发展能力。企业发展能力也称企业的成长性，它是通过自身的生产经营活动，不断扩大积累而形成的发展潜能。

2.2.1 指标体系。国内外学者对于企业成长因素的研究大体可分为外部影响因素与内部影响因素两个方面，外部影响因素包括政策环境、创新环境、市场环境、行业发展等，学者们对内部因素维度划分多样，但大多集中于创新能力、盈利能力、偿债能力等方面。本研究在毕业评估时仅考虑内部因素。学者们在评估指标的选取上主要有2种，一是仅考虑财务指标，二是财务指标和非财务指标并重，本研究采取第二种，从财务层面和非财务层面上设计评估指标。从财务层面评价中小企业的大多数文献是从盈利能力、偿债能力、经营能力、成长能力等方面建立企业发展能力影响因素指标体系，比如文献［5］。同时还有一些研究关注融资能力对企业成长性的影响。贺康［6］基于创业企业融资面临的问题，实证分析表明创业融资在企业成长中发挥的重要作用。黄爱双［7］等通过实证分析发现资本结构与企业成长性呈显著负相关。陈晓红等［8］指出，对于科技型中小企业，技术创新与成长性呈显著正相关，研发投入程度越大，专利数量越多，人力资源投入强度越大的企业技术创新能力越强。杨蕙馨等［9］指出，从长期来看，技术创新能力对中小企业成长性的影响效果显著。周祥军［10］指出，科研成果转化能力差异，导致研发投入强度和绩效的关系表现出显著的差异性，因此初创企业应结合自身资源条件，兼顾科研成果转化能力，有针对性地开展研发投入。企业在孵化期间，处于孵化器所形成的社会网络中，企业与社会、区域政府和孵化器的互动关系反映了企业的发展能力。本研究在借鉴前人研究成果基础上，提取高频评估指标，确定了如下毕业评估指标体系（见表2）。

表2 毕业评估指标体系

2.2.2 评估方法。毕业评估采用主成分分析法，此方法实质上是一种通过降维技术把多个变量化为少数几个主成分的统计分析方法。设有n个样品，每个样品观测p项指标（变量）为X1，X2，…，X p，得到原始数据资料矩阵X=。用数据矩阵X的p个向量X1，X2，…，X p作线性组合（即综合指标向量）为，简写成F i=a1i X1+a2i X2+…+api X p,i=1,2,…,p。为了加以限制，对组合系数ai=(a1i,a2i,…,api)作如下要求：a21i+a22i+…+a2pi=1,i=1,2,…,p。

即a i为单位向量：a'i a i=1，且由下列原则决定：①F i与F（ji≠j,i,j=1,2,…,p)互不相关，即Cov(F i,F j)=a i∑a i=0,其中Σ是X的协方差。②F1是X1，X2，…，X p的一切线性组合（系数满足上述要求）中方差最大的，即Var(F1)=。其中，c'=(c1,c2,…,c p)，F2是与F1不相关的X1，X2，…，X p一切线性组合中方差最大的，F p是与F1，F2，…，F p-1都不相关的X1，X2，…，X p的一切线性组合中方差最大的。根据上述要求的综合指标向量F1，F2，…，F p就是主成分，其中用方差来度量每一个主成分所提取的信息量，则主成分方差的贡献就等于原指标相关系数矩阵相应的特征值λi，这样表示每一个主成分的组合系数的数列为a i=(a1i,a2i,…,api)。方差的贡献率公式为a i值越大，则说明相应的主成分反映综合信息的能力越大［11］。

3 实证研究

通过对某综合型科技企业孵化器进行分析，验证在孵企业评估机制，通过综合得分法对截至2020年底入驻满1年的6家在孵企业进行年度评估，对5家期满企业进行主成分分析。

3.1 科技企业孵化器简介

该科技企业孵化器成立于2009年，由该地区政府部门主导建设，职能包括高层次人才引进与培养、科技企业孵化及科技成果转化等。自成立以来，该孵化器先后引进以国家重点人才计划为代表的高层次创新创业人才40多名、团队46家，孵化科技型企业31家，其中国家高新技术企业11家，承担各级各类计划项目138项，其中省级以上70项，获得授权专利136件，其中发明专利48件，获得软件著作权89件，获得政府部门、行业协会颁发的各类奖项23项。

建立初期，该孵化器致力于引进高层次创业团队（企业），政策很优惠，为引进团队（企业）提供启动经费支持、免费提供办公场地及各项服务。后续启动经费支持取消，其他优惠政策延续至今。

3.2 年度评估情况

根据表1对参加年度评估的6家企业进行打分，按照成立时间分档赋予权重，6家企业得分情况见表3。

表3 6家在孵企业得分

从表3可看出，企业1虽然营业收入很高，但实际得分最低，这是因为此企业未开展研发活动，无技术创新产出，这也与企业本身实际相符，此企业入驻后从事新冠试剂盒的代理及销售，与科技型企业相背离。企业4入驻成立接近3年，营业收入还是0，最终得分亦不高，这也与企业实际相符，此企业从事基因检测服务，入驻接近3年，办公场地长期处于空闲状态，迟迟未开展业务。总体上看，评估结果与企业实际情况相符，同时也反映出企业发展普遍不好，当然这与企业自身资质有关，也印证了企业生命周期理论关于初创型企业的特点。

3.3 毕业评估

3.3.1 样本选择。选取2018—2020年该孵化器5家期满企业连续3年的数据。

3.3.2 指标选定。采取表2的指标，由于参加评估的个别企业无存货或固定资产净值为0，所以在实际评估时，减去存货周转率、固定资产周转率这个指标，指标总数变为21个。

3.3.3 实证分析。首先对选取数据进行标准化，目的是消除不同量纲和单位对结果的影响。将样本数据减去样本平均值，然后除以样本的标准差，得到标准得分。其次进行KMO样本检验，检验样本的选择是否恰当，变量间是否有足够低的偏相关系数。当KMO值越大时，说明变量间的公共因子越多，总体样本越适合做主成分分析，结果表明，KMO检验值为0.819 2，适合用主成分分析法进行评估。最后进行主成分分析，结合样本数据的特点，选择特征值大于1的主要成分，由表4可知，前6项主成分的累积贡献率达到87.186 0，说明对整体模型的解释程度较高，因此可以选择6个主成分来替代原来的21个指标。

表4 特征值和贡献率

将标准化数据代入主成分，可计算出5家企业3年的综合评估值，见表5。

表5 主成分分析结果

从表5可看出，企业1得分最高，企业4次之，这两家均是得分均值为正的企业，与企业实际也相符。企业1是一家专注于石墨烯材料的研发、生产和推广的国家高新技术企业，已实现石墨烯在基础先进材料、汽车轻量化材料与聚合物复合材料、智能涂料与膜材料等领域的工业化应用，授权专利50余项，企业发展势头良好，多款产品实现产业化，累计获得风险投资2 000余万元。企业4是一家集无人机飞行器研发、生产、推广为一体的国家高新技术企业。企业获得10余项知识产权，产品涵盖农用植保无人机、警用消防无人机、环境检测无人机、国土测绘无人机、应急救援无人机、物流配送无人机等多种应用机型，以其独特的设计方案、严格的检验标准获得国内外客户的一致好评。

4 结语

现有对科技型企业孵化器评估机制研究多集中于入孵阶段，但对于公益型科技企业孵化器，科学的在孵企业绩效评估淘汰机制是其资源得到有效利用的基础，笔者以公益型科技企业孵化器为研究对象，按照科技型企业的基本特征和孵化流程，对在孵企业评估淘汰机制进行了研究，建立了孵化中期及毕业评估指标体系和评估方法，根据评估结果可实时优胜劣汰，这种双重淘汰机制便于孵化器做出科学客观的评价，及时避免公共资源浪费。由于科技型企业成长机制的复杂性，采用的筛选指标不一定适合所有类型的科技企业孵化器，不同类型科技企业孵化器在指标选择上应有一定的调整。