邱保印, 程 博

（1.杭州电子科技大学 会计学院, 浙江 杭州 310018；2.南京审计大学 会计学院, 江苏 南京 211815）

一、引 言

“顾客是上帝”“顾客乃衣食父母”“顾客至上”等常被企业奉为经营准则，客户对企业的重要性不言而喻。毛泽东四言诗《手中有粮》中“手中有粮，心就不慌。脚踏实地，喜气洋洋”可以很好地诠释客户对企业的重要性。2017年10月，国务院发布《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》，将供应链创新与应用上升为国家战略。供应链管理与创新是实现降本增效、培育经济新增长点和促进经济高质量发展的重要抓手。2020年5月，中共中央政治局常务委员会召开会议，分析国内外新冠肺炎疫情防控形势，研究提升产业链供应链稳定性和竞争力。供应链的稳定是保障企业生存的根本，也是促进经济高质量发展的重要路径之一。稳定客户有利于稳定供应链，使得企业收益具有稳定性（Gosman等，2004）。稳定客户关系可以节约交易成本和实际的生产成本，为企业持续稳定的收益提供有力保障。反之，若企业客户关系不稳定，可能导致企业收入不稳定，容易诱发管理层操控会计信息的行为。值得注意的是，客户稳定性不仅会引起投资者、债权人等利益相关者的关注，而且还有引起监管部门的注意。如盛达金属资源股份有限公司（000603）于2020年3月20日收到深圳证券交易所公司部发出的《关于对盛达金属资源股份有限公司的年报问询函》（公司部年报问询函〔2020〕第2号）。交易所问询函要求结合行业及公司经营特点，说明前五大客户及供应商近年来变化较为频繁的原因以及公司与主要客户及供应商的销售或采购关系是否稳定、持续。……