文/孙文强（河南大学经济学院）

一、前言

近年来，随着互联网技术和经济的蓬勃发展，互联网借贷行业获得了爆发式的增长，在增长过程中，对我国金融生态环境进一步前进产生了积极作用，促使不同类别市场的贯通与融合，一定程度上弥补了我国金融服务发展的短板，这种新型的借贷理财模式具有高收益，低门槛，尤其现在一些活期理财产品，收益高，随存随取，投资灵活简单已逐渐被身处网络时代的大众所接受。同时互联网借贷已成为新时代中小企业融资的头等选择，具备诸多优势，从国家的金融体系层面来看：可以大幅度覆盖传统金融机构无法服务到的人群，对金融体系的进行补充。同时，也给这群原先为征信白户的人群建立起征信档案，完善国家的征信体系。从借款人的角度来看，如今，越来越多大学生毕业后尝试创业急需融资，相比于传统的线下借贷模式，互联网借贷利率较低，方便灵活，一切认证、记账、清算和交割等流程均在线上进行，大大节省了时间成本，十分有利于小微企业的初始发展，并且借贷一般有抵押物的存在，所以平台的风险也相对较少，从投资人角度来看：网上借贷为老百姓打开了投资理财的新大门。相对银行等传统理财产品，网贷资产的收益高，起投门槛低，综合评估风险和收益来看，是当下平民老百姓非常值得配置的一块资产。但是互联网借贷行业也面临诸多挑战，许多问题亟待解决，由于监管不到位，互联网借贷平台自身存在问题，风控能力弱，信息的不对称，需求群体判断能力有限，优质平台很难脱颖而出，导致平台跑路事件、风波频发，非法设立资金池，不按监管要求进行放贷，泄露私人信息，脱离互联网借贷平台经营的本质，对互联网借贷行业的进一步发展造成了严重影响。

二、目前互联网借贷行业存在的主要问题

对于我国目前互联网借贷行业存在的问题可以从宏观和微观两个层面入手进行全方位的剖析。

（一）宏观角度而言

第一，互联网借贷行业相应的法律风险高。首先，投资人的法律风险，缺乏对资金来源的监督，违约问责困难，资金沉淀安全性低，可能存在中途被现场人员挪用等问题。其次，借款人的法律风险。借款人容易涉嫌非法吸收公众存款罪以及擅自设立金融机构罪和面临利率自由化的风险，并且借款人的金融隐私权不易得到有效保护。借贷平台发布贷款信息后，需要相应的借款人提供个人的真实信息、财务状况，以及抵押物的市场价值的变化和各项担保措施，这些数据有利于资金供给方进行有效的选择和对比后进行投资，同时借款人的信息有利于平台进行信用评估。但是随着网络技术的高速发展，网络漏洞越来越多，借贷平台网站安全技术容易遭到黑客和不法分子的攻击和破解，平台所持有的用户信息不安全，尤其是借款人向网站提供的个人信息、财产状况和其他个人隐私容易外泄，用户的隐私权就不能得到有效保护。

第二，社会征信体系有待进一步提高。回顾过去这几年互联网行业的发展，网贷公司一方面是依附于大型互联网公司自身建立的数据库，另一方面是民间征信机构的涌现。虽然这可以缓解网络信用信息的需求，但由于信用数据的不对称性和明显的信息孤岛，网络信用信息问题未能得到解决。同时，征信体系的不健全，特别是个人征信体系的建设缺失，也给互联网金融发展造成了一定的障碍，导致平台对借款人的信用程度无法确保，因而只能相应提高贷款利率，效率低成本大，错过优质借款人和收益好的项目，不利于互联网借贷行业发展。目前，金融公司对各家征信机构的认识和评价众说纷纭，因此部分金融公司会同时采购不同征信机构提供的数据进行再分析，最终作为内部风控的标准。

第三，互联网借贷相关知识普及率不高。正确的借贷观念能给我们投资增加杠杆，带来更多的收益。但是盲目的借贷，也会给我们的生活带来沉重的负担。对于网贷，其便利性给我们借贷更加方便的同时，也将一部分没有正确认识网贷的青少年推向无尽的深渊。网贷行业发展快速，因为过于便利，导致没有自制力的青少年遇上问题，首先想到解决的就是网贷，甚至以贷养贷。同样，大众对于互联网借贷认识也不到位，心存芥蒂，无法正确使用互联网借贷，导致悲剧事件频频发生。网贷由于其平台的门槛相对于银行来说比较低，放款比较快，给大部分人提供了许多的便利，它可以增强我们的经济独立能力，培养理性消费习惯，提高理财能力，从这个意义上来讲，是有其积极的一面的。然而，也正因为其门槛低，为大部分人提供了一个超前消费、奢侈消费的平台，导致许多人由于冲动消费，最终负债累累，陷入网贷的死循环中。

（二）微观角度而言

第一，借贷平台自身风险控制能力弱。互联网借贷平台的风险控制能力是该行业可持续发展的重要保障，风控能力主要体现在资金的来源。管理与使用方面，当前互联网贷款业务的风控普遍存在着没有独立风控体系、平台方完全掌控用户致使风控体系“有而无用”、有独立风控体系但不能较好的控制风险。同时，由于某些借贷平台风控水平低，对借款人身份信息核查不到位，导致借款人以不同身份在平台上发布大量虚拟借款信息，非法筹集资金，铤而走险用于高风险投资，最终导致资金大量流失，有的甚至直接将募集的资金高利贷出赚取利差，极大地威胁到互联网借贷行业的健康绿色发展。

第二，借贷平台的信息透明度不高。阳光是最好的防腐剂，透明是互联网借贷健康发展的基石。阳光、透明更有利于解决借贷双方与网贷中介三方信息不对称的问题，更利于投资者的权益保护。目前，网络借贷平台的真实性、营业执照、机构代码、税务登记证、借贷信息、平台高级管理信息、风险准备、平台动态运行数据的透明度仍然严重制约着网络借贷平台的进一步发展，信息披露的问题使其难以及时发现欺诈行为，同时客观上造成了投资者“只看收益，不看风险”“只买平台，不买产品”、要求“付款”的问题，直接加大了网络金融业的整体风险。

第三，借贷行业相关人才培养急需提高。互联网借贷行业要取得长期高质量发展，人才是重要法宝，培养、提高相关从业人员专业素质是关键，当前从事互联借贷行业人员基数大，但缺乏专业知识，经营管理水平欠缺，风险控制意识薄弱，创新能力不强，金融产品设计存在滞后性，严重干扰着互联网借贷行业的前进。

三、对策分析

要解决互联网借贷行业存在的各类问题，必须双管齐下。首先国家应完善相应的法律法规，健全社会征信体系，加强监管，出台更加详细，更加符合我国互联网借贷行业实际情况的政策。其次，借贷平台自身进行改革，建立完善的风控体系，提高从业人员的专业素质，在资金的管理、使用方面公开透明，寻找优质客户，推动经济的发展。

（一）注重市场环境的建设

第一，国家要完善监管制度，制定统一规则，出台更加详细且符合我国互联网借贷行业发展现状的制度要求，营造公平公正的市场环境。借贷平台必须符合这些标准才能合法地进入互联网借贷市场。同时，互联网借贷平台受到监管监督后，需要定时向监管机构报告运行状况，提供真实材料，对于瞒报违规平台要进行严厉打击。

第二，互联网借贷平台要坚持经营本质，不能脱离服务经济的发展初心，平台要有资金托管方，坚决杜绝设立资金池进行非法融资，同时大型项目必须有担保机构来降低风险，对应的担保服务质量要可靠，信息要公布，并且担保机构与平台的关系要明确，担保资金数量要透明，让投资者敢于投资，放心投资，提高资金流转效率，促进经济发展。

第三，设立连续信息披露机制是平台顺应时代发展的必然要求，网络借贷平台要充分披露已发放的投资项目和相应的贷款信息，要实行动态披露信息变化，形成“连续信息披露机制”有利于平台更好的发展。监管机构要在隐私不泄露的前提下最大程度地公开，尤其是借款人的借款目的要明确清晰，身份信息要详细可靠，平台要发布有效的材料和相应的渠道来证明所公开信息的真实性。

第四，完善征信体系，征信体系对于互联网借贷行业更高的发展至关重要，国家要健全征信体系，要最大程度地做到全民覆盖。私人征信机构要弥补征信漏洞，协助政府建立优质的信息数据，尤其是个人信用，要充分利用现代的科技技术与大数据对用户信息进行全方位的筛选识别，借贷平台对于优质的借款人应该降低成本，让更多守信的人享受金融便利，而对于逾期的借款人、老赖，要降低信用程度，贴上特定标签使他们为自己的行为付出代价。完善征信体系还需要加强征信数据的监管，严防信息泄露，国家要建立和完善相应的征信信息安全管理法律，让不法分子无机可乘，严厉打击借贷平台将私人信息商业化进行买卖，从根本上保护用户信息安全，营造安全、绿色、可持续发展的征信大环境。

（二）运用大数据，建立完善的风控体系，推动风控向体系化，智能化，精细化方向发展

面对各类问题，借贷平台构建完善的或者强悍的风控体系成为了重中之重。就目前而言，风控体系的把控在业内来说良莠不齐，急需借贷平台建立自己的风控体系，尤其是核心风控不得外包，以前依靠第三方合作机构提供的信用评分放款往往缺乏客观性，很难对借款人和项目进行准确的评估，如今，随着科技与网络的高速发展，在线上，借贷平台风控要利用自身沉淀的用户数据、环境数据，通过大数据采集用户行为数据，建立基于用户、环境、行为的关系网络，并通过相应的算法精确识别优质客户，尤其是融资人要进行风险评估、风险计量和风险定价，通过质量信息可以减轻逆向选择，达到风险控制的目的。同时线下要有专业风控团队把关，针对每个贷款客户，进行线下详细考察、资料审核、背景调查以及还款能力测试等，要确保融资项目的真实可靠性以及相应抵押物的市场价值变化，并且贷后每月要对借款客户进行全面的贷后检查；定时监督贷款客户的风险情况，国内风控较好的互联网借贷平台陆金所和海鸥金服等网贷平台就值得学习，陆金所会经过专业机构严格的内部审核，对投融资方进行专业严格的资质审核，从制度、流程、系统等方面全面保护投融资双方利益；海鸥金服在项目选取上采取严格、审慎的态度，对照风控体系中对借款人的各信息审核采取逐条收取逐条论证的过程，避免信息泄露造成的潜在风险，并采取线上信息基础审核+线下实地信息审核的方式来进行严格把控，全面保护投融资双方利益。

四、激流勇进，变革中推动经济的长期发展

网络金融协会、中国银行保险监督管理委员会、地方财政局联合发布《关于做好网络借贷风险整治整改验收工作的通知》 ，对下一阶段的整改验收工作作出了具体、详细的部署，要求全部网络完成备案登记工作。宣布网上贷款申请倒计时。目前平台两极分化加剧，“马太效应”影响下，大者恒大，赢者通吃，如何才能成为未来互联网借贷市场的“赢家”，首先，随着基于大数据、人工智能、云计算等创新技术的金融科技近年来开始逐渐改变人们生活，在这股大潮下，互联网借贷行业，应该持续加大金融科技领域投入，不断地运用科技力量优化自身业务。让用户简单理财，实现为用户提供成本与门槛更低，服务效率更高，更简单的金融服务，离不开技术和金融两种力量的相互结合与促进。其次，互联网借贷行业应构建了一套完整的金融产品体系，覆盖了借款、消费、投资等方面的多种需求，并依托技术创新、剖析用户行为、风险偏好、生活场景，把他们的需求与金融生态圈相连接，最终打造一站式、智能化、广覆盖的便捷高效综合金融服务平台。最后，随着互联网金融的发展成熟，行业优质平台以业务整合发展为核心后，未来以数据为基础、技术为手段的金融服务将成主流。

五、结语

互联网借贷行业不论如何发展，都不应脱离对于实体经济的支撑，其本质作用在于服务实体经济，也即我们一直谈论的技术不管怎样向前发展，都应回归到为人服务本身，互联网金融科技的发展也应回到中小微企业对于融资的核心需求，切实通过互联网金融技术来解决中小微企业以及初级科创企业的融资难、融资贵的问题，目前借贷行业正进入洗牌阶段，平台的增长速度已减慢，相关整改措施已经落实。互联网借贷行业已成为国家重点关注，引导管理的行业，很多不符合正规经营，设置资金池，发布虚假标的平台终会被淘汰，同时针对平台的风控体系，将提出更高的要求以提升资金融通的安全性。所以借贷平台将会优胜劣汰，同时融入更多完善的机制进行监管，发展、鼓励金融结合实体经济发展，推动产业链的资金流、商流。结合产业链上下游的需求的互联网借贷产业链服务模式将有力地改变过去纯信用借贷的模式，新型金融模式也成为重要发展方向，互联网借贷行业正在迎来更好的明天。