路军伟，王甜甜

一、引 言

会计稳健性是关于会计盈余确认和计量的一项重要原则。Basu(1997)认为会计稳健性是指在财务报告中确认“好消息”比“坏消息”需要更多的保证。作为财务报告的一项重要质量特征，会计稳健性能够有效约束管理层的机会主义行为，降低企业内外部信息不对称程度，保护投资者的合法权益，促进资本市场有效运行(Ball et al，2000；张兆国 等，2012)。然而，我国资本市场上会计舞弊现象频发似乎意味着上市公司会计稳健性水平堪忧。证监会发布的《2018年上市公司年报会计监管报告》明确指出，上市公司年报中普遍存在提前确认收入以及延后确认损失的问题，会计稳健性水平较低。因此，研究如何有效提高上市公司会计稳健性、提升会计信息质量，有着重要的理论和现实意义。

企业是一组契约的集合(Jensen et al，1976)，各缔约方都会对企业会计稳健性水平产生影响(Basu，1997)。相较于股东、债权人等利益相关者，管理层掌握控制权，主导会计政策选择，同时负责会计信息的生产和披露，因此能够对企业会计稳健性水平施加重大影响(周冬华 等，2019)。在我国公司高管的职责安排中，董事会秘书负责信息披露、投资者关系管理等事宜，并不参与公司的日常经营。为了使董秘更好地履行职责，发挥职位作用，我国相关政策便鼓励上市公司的董秘由财务总监等具有实质管理职权的高管担任。在相关政策的指引下，财务总监与董秘兼任的上市公司所占比例逐年增加，由2007年的6.72%上升至2017年的15.45%。……