王博文

（东北大学秦皇岛分校 河北 秦皇岛 066004）

一、案例背景

（一）A公司财务造假事件

A公司创建于1997年，2021年在上海证券交易所挂牌上市。核心产业为中药饮品，其打破传统的手抓秤量用药方式，设计出中药饮品小包装的产品，是中药行业的龙头企业。A公司发展鼎盛时，市值曾超过1300亿，受到30多万股民的追捧。却在2018年底，被证监会立案调查，原因是怀疑其涉嫌虚假陈述。2019年，A公司发布了《关于前期会计差错更正的公告》，该公告表明，2016、2017和2018上半年营业收入分别虚增89.99、100.32、84.84和16.13亿元，营业利润分别虚增6.56、12.51、20.29和1.65亿元。2019年5月，证监会对其审计机构C会计师事务所立案调查，认定A公司从2016到2018年的年度财务报表存在重大虚假事实。A公司股价跌停，市值从1300亿元一路下跌至100多亿元，造成超过28万名中小股东投资损失，共计超过八百亿元。2020年5月，证监会将A公司财务造假事件定性为财务欺诈，并处以60万元顶格罚款、对20名高管个人的处罚合计415万元、相关负责人市场禁入。

（二）B公司财务造假事件

B集团股份有限公司2001年成立，2010年在深交所上市，主要业务为生产和销售先进高分子新材料，有多个业务板块、生产基地和三十多家子公司，实施国际战略化，研发中心、产品类别、营销网络遍布全世界。B公司上市以来业绩斐然，不断扩张版图，开发其他领域的业务，实现企业多元化战略。以B公司为融资实体，通过发行短期融资券、向银行贷款等相关融资行为筹集资金。甚至签订虚假的采购合同转移B公司资金。……