聂 森

（福建省创新创业投资管理有限公司 福建 福州 350003）

我国私募股权投资基金发展迅速，取得了明显的成效，目前已成为国家金融体系的组成部分。同时，作为一种新型的金融产品，私募股权投资基金能够推动资本形成，优化法人治理结构，为企业重组重建提供保障，进而推动企业生产要素向更具发展前景及活力的领域转移，加大科技创新力度，推动产业优化升级。如今，部分机构合规意识匮乏，运作水平低下，行业乱象未得到有效整改，产生了一定的风险隐患。为保障金融市场的安全、稳定发展，近年来，监管部门对私募股权投资基金的内控管理要求愈发严格，要求基金管理人制定内部控制的目标和原则、风险评估、控制活动、信息与沟通及内部监督等方面的制度，进行自律管理，建立完善的基金管理人内部控制监管机制。私募股权投资基金通过加强内部控制，有助于提高管理公司的资金管理能力，实现资产价值增值的目标，进而有效提高基金的经济效益与社会效益，实现理财目标。

一、私募股权投资基金内部控制问题分析

私募股权投资基金（Private Equity，PE）是指通过非公开的方式，向特定投资者募集资金，投资对象为非上市公司，以权益性投资为基础，通过上市、并购、回购等退出机制，获取收益。私募股权投资基金包含以下特点：（1）高风险性；（2）高回报性；（3）流动性较弱。高风险性是其主要的特点。私募股权投资对象多为处于创立初期的企业或者从事创新活动的企业，其经营发展存在一定的风险隐患。……