于宗武

摘要：我国市场经济发展可谓是欣欣向荣，虽然近年来受疫情影响经济增长有些缓慢，但我国在2020年是全球唯一经济正增长的国家，整体经济状况较为良好。而金融行业的发展是市场经济增长的重要支柱，其中证券投资又是带动金融发展和促进经济上升的重要推动者，但证券投资基金存在一定的風险，需要投资者谨慎选择。基于此，本篇文章就从证券投资基金的风险角度出发，研究促进应对证券投资基金风险的有效对策，从而为投资带来一定保障。

关键词：证券投资;基金;风险

引言：伴随着社会主义市场经济体制和结构的不断发展与完善，我国经济增长越发稳定，金融行业的发展也因此得到了充分的保障。证券投资基金是金融领域的重要组成部分，它集结式的投资方式和互惠互利的投资优势，促使其成为当下大部分人的投资选择。并且，自进入二十一世纪以来，我国人民对证券投资基金越来越有热情，尤其是现在的年轻人，他们对证券投资基金更是兴趣颇深。但出于证券投资基金风险问题的存在，要想确保投资者利益损失降至最低，就需要针对风险的存在制定针对性的应对策略，以避免造成投资者的损失，也避免影响证券投资基金行业的发展。

一、浅析证券投资市场的发展和隐藏风险

相较于世界其他国家而言，我国证券投资行业的发展起步较晚，与一些发达国家的发展存在一定差距，但随着时间的推移，我国证券投资市场的规模不断扩大，证券投资行业的进步也十分可观。然而，当行业发展以高速度、高质量的状态前进时，其发展背后的一些细节就会被忽视和忘却，比如法律法规是否存在约束漏洞，其发展过程中是否存在一些违规操作等。证券投资市场的扩大，给市场经济的增长带来了充足的动力，但新事物的产生伴随着旧事物的灭亡，旧事物存在时所成立的一些制度、规章、管理法则等不一定适用于新事物，这就会导致新事物的发展会存在管理盲区或障碍，证券投资基金的不断壮大就犹如新事物的诞生，注定其中会存在一些潜在风险。证券投资市场隐藏风险的存在，短时间内可能并不会对市场经济或者社会发展造成阻碍，但如果在其发展进程中不能及时捕捉风险并进行防控，最终经济与社会还是会受到影响。

二、证券投资市场的当前发展与未来趋势

（一）发展现状

因为我国证券投资市场的发展起步较晚，所以相对来说其结构体系和制度内容并没有完善，国内证券投资市场中，投资者大多是中小型投资人，整体投资状态并没有很稳定。从管理的角度分析，当前证券投资市场没有针对性的管理规章，投资者在参与投资活动时缺少高度保障，虽然表面看起来它的体系是完善的，但实际上从内部与世界其他国家对比而言，我国的证券投资仍然是内里缺乏一些东西。当前的证券投资市场发展虽然如火如荼，但国家和有关部门还是要针对其采取一定的管控措施，以避免投资风险的扩大影响市场经济结构[1]。

（二）未来趋势

从社会经济发展的层面而言，投资已经成为越来越多人的选择，尤其是现在的年轻人，大多数选择了投资作为自己的经济收入来源，证券投资基金更是深受欢迎。证券投资市场的发展逐步市场化，其发展可以说是实现了理论到实践的跨越，证券投资管理模式与制度的逐渐完善，会在今后的市场经济增长中保障证券投资行业的稳定，而证券投资行业在越来越多高精尖人才的带领下，也必然会成为未来带动市场经济增长的核心动力。

三、证券投资基金的存在风险分析

（一）管理层面的风险

证券投资基金行业的发展离不开专业人才，人才的存在更是关系到其在发展进程中的管理，所以说风险的产生首要因素就是管理。事实上，任何事物的发展都需要有管理进行规范和约束，正所谓“没有规矩不成方圆”，缺乏管理会导致事物发展分不清方向、辨不明是非，尤其对于金融行业来讲，无法管理会直接导致企业发展利益受损，而证券投资基金缺乏管理，会影响投资人的利益，投资人利益受损之后最终受到波及的就不仅仅还是证券投资基金，更是市场经济的增长。管理层面风险的存在，最关键的一点在于管理人员的职业素养，证券投资基金存在职业道德败坏这一现象并不稀奇，但往往也是因为这一原因，才导致了投资者与企业双向受损。

（二）微观操作中的风险

证券投资基金管理中，投资人群的增加和资金数量的上升，会给管理带来一定的难度，规范化管理也会产生一些新的问题，因此在证券投资基金的风险类型中，微观操作风险问题较为突出。证券投资基金在展开投资活动时，投资人通常会出现一种最致命的错误，那就是容易将统一的大量资金在基金运行中投放，这一行为十分缺乏基金独立意识，是增加投资风险的重要因素，这也是微观管理与操作中更难避免的一种风险。

（三）宏观环境中的风险

证券投资基金宏观环境中的风险主要是指市场经济这个大环境，以及其自身经济状况的不稳定和较强流动性等，通俗一点来讲，就是市场经济环境波动和投资资金来源与去向的不固定带来的风险。宏观环境风险的产生展现有三方面：1.国家相关政策的出台，或者其管理规章与法律的修改等，导致证券投资基金短时间内出现动荡;2.国内证券投资市场发展的不完善和结构不够完整，造成证券投资基金的管理不能更具体和细致;3.国家和有关部门针对证券投资基金风险的政策比较少，整个证券投资市场的风险防控都有待加强[2]。

四、探索证券投资基金存在风险问题的解决对策

（一）加强风险评估

对于证券投资基金而言，加强风险评估乃是关键一招，高效的风险评估更能避开风险和降低发生概率。首先，可以采用特尔菲法，对信息进行调查、收集与分析，以此强化对市场的评估效果;其次，可以利用统计计量法，通过统计计量全面分析与评估市场风险，以此促进针对性制定防范对策;最后，可以应用财务报告分析法，这一方法比较依赖财务报告，需要确保财务报告的精确性和规范性，依据财务报告评估风险，更有利于迎合市场发展变化。

（二）提高管理水平

上文中有提到管理风险的发生，所以说提高管理水平不容忽视。证券投资基金管理需要有高水平的专业人员进行，因此企业在招聘时要注意条件的制定，而对于管理工作的执行来说，有必要对管理人员进行职业强化和思想政治教育，目的在于避免管理者出现职业道德不规范问题，以此确保管理行为的规范性和管理成效更好。证券投资基金管理水平的提高，对投资者来说也是一种保障，不仅可以在一定程度上降低投资失败的概率，也能够从侧面保护投资收益，是应对风险的重要措施。

（三）严格把控风险

首先，应当完善投资组合。对于证券投资基金而言，投资组合及投资工具的有效控制十分关键，需要结合根据实际的投资进行合理化选择投资工具，同时要对资产比例进行合理调控，目的在于保障投资收益的稳定性，从而规避风险。其次，有必要针对证券投资基金加强利益协调。证券投资基金本身就是一种互惠互利的投资模式，风险共担也是其一大特点，如果不加强利益协调，那么投资人的利益就很难得到保障，只有确保投资人利益稳定，并且利益协调最优化，证券投资基金和證券市场的发展才更能稳定，风险的防控也就更有效[3]。最后，务必加强法治管理。法律手段是保障人民权益的最后一道防线，证券投资基金的风险防控，需要法律提供最有效的手段，但针对证券投资基金的法治要注意尊重市场的自我调节规律，决不能一刀切或者过度放纵，建立健全相关法律法规，可以提高从业者的法律意识，从根本上避免出现挪用资金问题的同时，确保从业者操作规范，从而以最直接的方式防控风险发生。

结语：总而言之，在这个市场经济高质量增长的当下，证券投资基金作为带动市场经济增长的重要动力，其发展过程中要正视自身所存在的风险问题，并根据风险制定针对性的对策进行防范和控制，以便于保障投资者利益最小化受损，从而确保证券投资基金发展的稳定性，也从侧面保护市场经济的稳定上升。证券投资基金风险的存在主要是微观操作与宏观环境，管理者风险的发生较为好避免，从整体的角度来看，加强风险评估、提高管理水平、多方面严格把控风险等可有效应对风险的发生。证券投资基金风险发生率的降低，以及其风险影响范围的缩小，有助于推动证券投资行业更好地发展。

参考文献：

[1]李屹涵，石磊.证券投资基金风险分析与应对策略研究[J].纳税，2018，05：184-185.

[2]智会杰.ZJX私募证券投资基金投资风险控制研究[D].河北地质大学，2020.

[3]苏逸梅.我国证券投资基金热销问题及对策分析[J].投资与创业，2020，3124：18-20.