互联网金融视角下小微企业融资约束问题探寻

2021-11-28李嘉恩对外经济贸易大学金融学院

品牌研究 2021年11期

文/李嘉恩（对外经济贸易大学金融学院）

一、互联网金融背景下的小微企业融资模式

（一）通过第三方支付平台进行融资

通过第三方支付平台进行借贷的第三方支付模式，是互联网金融为小微企业提供的最主要借贷模式。第三方支付主要是指在金融机构和贷款用户之间形成一个非金融机构，也非用户的第三方进行贷款支付的中介。第三方支付平台随着我国网上购物和网络贸易的迅速发展而逐渐完善，不仅能够给交易双方提供更加公正的平台，同时也解决了网络交易中缺乏信任的问题。第三方平台因为独立于金融平台和用户，能够更好地保障双方的利益。同时随着第三方支付平台的不断发展，政府官方也不断地进行相关政策法规的完善，第三方支付平台的交易安全水平更上一层楼。而随着第三方支付业务的拓展，单纯的互联网支付已经成为过去式，线上线下共同发展才是第三方支付平台的未来方向，这样也能够为小微企业的发展提供更加专业的借贷融资平台。

（二）通过P2P融资平台进行融资

通过P2P融资平台进行贷款融资也是现阶段小微企业常用的互联网融资方式之一。P2P融资平台主要是通过电子商务平台来完成贷款融资，并且该平台的贷款模式十分多样，有多对一、一对一、多对多等等。但是值得注意的是，虽然P2P金融平台发展迅速，但是相关的监管力度以及政策法规保障都没有健全。所以在实际的使用过程中，可能会出现经济纠纷等情况，承担风险较高，还需要政府的进一步引导和加强监管。

（三）通过众筹进行融资

通过众筹来进行融资是近年来发展最为迅速的互联网金融模式，相较于其他的互联网金融模式，众筹的准入门槛较低。顾名思义，众筹是通过大众来进行钱款的筹集，并以此来实现发起人的发展想法和需求。现阶段的众筹模式主要由发起人、跟投人和平台三方完成众筹的各个环节。较为成熟的众筹平台是京东众筹，其通过京东平台来对群众的众筹行为负责，属于较为成熟的结构。因为众筹的筹款模式与一些小微企业的企业理念相符合，同时还能够解决小微企业的融资问题，所以较为受小微企业融资的欢迎，但是如何为众筹规定出合理完善的规程，并且对众筹中所蕴含的风险进行降低和规避，是当前急需需要考虑的问题。

（四）通过电商小贷进行融资

电商小贷全称为电子商务小额贷款，与前文的几个互联网金融模式不同，电子商务小额贷款主要由电商发起设立，是专门为了满足电商企业的融资需求的贷款方式。电子商务小额贷款从其本质来讲是网络小额信贷的一种，其主要依赖互联网大数据以及用户算法，通过对电商平台内电商的交易信息的统计，代替了其他互联网金融过程中的征信体系。并且可以通过大数据和云计算技术来对电商小微企业进行风险的评级以及贷款发放额度的计算。现阶段的电子商务小额贷款主要有两种模式，一种是电商企业自建小额贷款公司，另外一种则是与银行达成合作进行小额贷款。电子商务小额贷款本身具有金额小、随借随还的特点，能够为小微企业的借贷提供更加便捷的渠道和模式，区别于传统的金融机构，是行之有效、值得借鉴的模式[1]。

二、互联网金融视角下小微企业融资约束问题剖析

（一）互联网技术以及信息技术存在被攻击的风险

互联网技术以及信息技术存在被破解以及攻击的风险，是互联网金融发展受限的根源技术问题，因为互联网金融的发展就是基于互联网技术、云计算技术的发展。首先，互联网技术的发展需要硬件设备的支持，尤其是互联网金融这种涉及多方利益的平台，硬件设施出现问题意味着多方利益将会受到损害。其次，互联网金融平台在运行的过程中，无论是企业还是用户，其在平台进行留存的信息都应该进行保密。而如果互联网技术没有能够进行相应的完善和升级，一旦平台遭到攻击，就会造成用户信息的泄漏，损害双方的利益[2]。

（二）互联网信用体系没有构建完善

无论是传统金融平台还是互联网金融平台，完善的信用体系都是其进行完善和发展的重中之重。只有事先构建起完善的信用体系，才能够对进行贷款融资的每个人进行准确的审核和贷款发放。但是现阶段我国社会环境内的信用体系没有构建完善，而互联网金融作为近年来迅速兴起的新兴产业，本身无力进行征信体系的构建和完善；同时因为互联网金融依托于网络技术，存在着更大的风险，又无法通过官方的信用制度和信用体系来获取明确的信用信息，所以互联网金融平台无法对每个客户信用等级进行明确的界定。如果仅仅依靠客户自身所提供的信用资料来进行评级，随意地进行额度的确定和贷款的发放，就会使互联网金融平台的贷款业务承担更大的风险。因此，如何构建起完善的互联网征信体系，是现阶段互联网金融平台发展的瓶颈问题。

（三）互联网金融项目存在监管不严现象，面临法律风险

互联网金融属于近年来迅速发展的新兴企业，还处于起步阶段。因此，虽然我国对于互联网金融相关方面不断地进行政策法规的制定和补充，但是互联网金融行业还处于缺乏法律监管和政策约束的境地，面临着监管的困境以及一定的法律风险。例如，现阶段我国互联网金融的监管主要处于银行、证券和保险三方分管的状态，因此容易出现业务的交叉以及部分业务缺乏监管主体的情况。除此之外，因为互联网金融业务属于线上网络业务，所以如何对其进行监管也是十分重要的问题[2]。由于现阶段我国还没有制定专门的针对互联网金融的法律法规，所以互联网金融的风险还较高，成为制约互联网金融发展的又一问题[3]。

三、互联网金融视角下小微企业融资约束问题的解决和完善策略

虽然互联网金融依靠互联网大数据技术以及云计算信息技术，能够为小微企业提供行之有效的融资渠道和方式，为解决小微企业的融资难问题提供了新的解题方法，但是在发展的过程中，互联网金融还存在着一定的问题和不足。针对上述问题，本文提出以下几点解决互联网金融发展难题的建议：

（一）优化现阶段的风险管控机制，提高抵御风险的能力

互联网技术是互联网金融模式发展的根本，因此只有不断地对互联网技术进行完善和发展，才能够提高小微企业进行互联网金融融资的质量水平。首先，互联网金融平台应该进行软硬件设施的引进和更新，确保本身风险的降低，同时依靠先进的设备，能够进行更好的风险监控。其次，小微企业涉及社会发展的各个行业和各个方面，因此在互联网金融平台中也应该有专门进行风险评估，了解各个行业的复合型人才。除此之外，还应该对于小微企业设计出专门的贷款融资流程，对现阶段的风险管控机制进行不断优化，从而降低风险，并不断提高抵御风险的能力[4]。

（二）构建专门的互联网金融服务小微企业信用体系

小微企业在进行融资借贷的过程中，因为互联网金融行业没有构建起完善的信用体系，所以无法进行简易的资格评审和贷款金额的确定。所以，构建起专门的互联网金融服务小微企业信用体系是十分重要的。首先可以通过大数据技术来进行小微企业的信息收集，建立起初步的信用体系；然后，可以通过组建统一的互联网金融信息服务平台，实现不同金融平台之间信息的流通和共享；除此之外，还可以将互联网金融平台的信用体系纳入官方的征信体系中，实现信息的共同构建[5]。

（三）加强对于互联网金融的监管力度

现阶段我国的互联网金融模式还处于起步阶段，面临着监管的困境以及法律法规的缺失。随着近年来一些非法集资的案件受到了社会和官方的关注，进行互联网法律法规的完善以及监管力度的加强，已经成为互联网金融发展的重中之重。只有不断地加强对于互联网金融的监管力度，才能更好地保护公众的利益，同时，互联网金融才能够朝着良好健康的方向持续发展。因此，首先应该对互联网金融与和传统的金融进行监管标准的一致化，只有对线上线下采取同样的监管标准，才能够更好地规避金融风险；其次，应该对互联网金融的准入门槛放高，并且对相关方面进行法律法规的完善；除此之外，还应该对互联网金融的监管手段进行创新，这样才能够对线上的金融行为进行更高效率的监管。

（四）对现有的互联网金融进行整合

为了更好地促进互联网金融与传统金融的并行发展，我国应该做好对于现有互联网金融平台的整合工作。对于传统金融机构提出的网上服务，可能会因为不了解互联网金融运行模式，而存在较大的金融风险。官方应该通过限制其发展或者促进其与其他互联网金融平台进行重组发展。同时对于众多的互联网金融平台也应该进行信息和资源的整合，做到征信体系的共享，解决现存的一些风险问题。