范芯菱，胡北忠

（贵州财经大学，贵阳 550025）

1 上市公司财务舞弊动机和形式分析

上市公司财务舞弊是指上市公司有目的、有预谋、有针对性的财务造假和欺诈，导致财务报表产生虚假、不真实和不合理的数据，同时给舞弊人带来经济利益，并使广大投资者的相关经济利益受到损失的故意行为。

1.1 上市公司财务舞弊动机分析

（1）维持股价的需要。无论是什么样的企业其上市的目的就是想要获取更大的利益，得到更多的融资。而融资就需要找到投资者，无论是向银行借款还是向社会融资，投资者投资之前都需要看企业的财务报表来决定融资与否。在所有粉饰财务报表的动因中，维持高价股票是最多的。

（2）避免ST 的形成。股票市场对上市公司的净利润有比较高的要求，若连续三年亏损就要挂ST。那么，一些发展较差的企业，如果将他们的财务状况、经营成果和现金流量真实地展示出来，恐怕就得戴上ST 的帽子了，被投资者们抛弃了。经过粉饰的资产负债表、利润表和现金流量表可以掩饰企业的真实情况，将亏损变成盈利，避免被ST 的命运。

（3）避免高额税收的需求。很多收益较高的企业，为了避免缴纳高额的税，会在财务报表上进行“合理避税”的修饰。企业所得税是在企业利润总额的基础上，与企业所得税率的乘积，是要上交给国家税务机关的现金支出。本着偷税、漏税、少缴税、延迟纳税的目的，企业管理层一般会使用隐瞒营业收入、虚构成本费用或改变会计政策等方法来减少税款。……