文/贺佳怡 李欣（湖北经济学院 ）

一、绪论

（一）选题背景

近年来，金融科技的快速发展与深度应用给小微企业获取金融服务提供了更多便利和可能，2020年新冠疫情更是进一步促使普惠金融数字化加速发展。科技的广泛应用摆脱了小微业务人海战术的传统思路，成本覆盖和风险定价难题的解决得到了突破，使得开展普惠金融业务对于金融机构而言更为可行。

（二）研究意义

随着普惠金融的发展，一些问题开始凸显，许多金融机构都进行了自己的产品创新，运用互联网、大数据技术，使得更多人可以通过线上形式进行信贷申请，而企业也可以因此降低人工成本，为更多的用户提供金融服务。在财务方面，数字普惠金融相较于传统金融服务，运用风控体系，可降低财务风险。但数字技术也存在一定的风险，如何规避这些风险是金融机构在开展普惠金融业务时应当考虑的。

本文以浙江网商银行的“网商贷”项目为例，通过对网商贷产品以及效果进行分析，对其他金融机构开展类似产品创新有一定借鉴意义。

二、普惠金融相关概念

（一）普惠金融的概念

普惠金融注重实现社会公平，旨在建立能全覆盖社会所有阶层并为其提供金融服务的金融体系。

（二）普惠金融的特点

普惠金融的普及性在于尽可能为所有有合理金融需求的客户群体提供金融服务。从客户群体分析，中小微企业、农村及贫困地区居民以及特殊人群等几类群体是目前普惠金融重点服务对象。从地域分布分析，普惠金融主要服务于广大农村地区及贫困偏远地区，极大程度上提高了我国金融服务的覆盖率。与传统金融相比，因其重点服务对象不同，普惠金融产品更具多样性。

（三）数字普惠金融

数字普惠金融运用大数据等技术，一是扩大金融服务覆盖面。普惠金融的资金来源也比传统金融更加广泛，民间资金的投入，不仅加大了资金供给，也提高资金流动性，进而增加了农户、小微企业及特殊群体融资的可能性。二是提高金融服务的工作效率，改变了传统金融服务通过固定营业网点的形式，不论用户身处何处，只要有手机、电脑等移动设备就可以获得金融服务。三是降低融资成本。传统金融机构的服务范围依赖于其营业网点的数量和分布位置，而数字普惠金融则可以在线上实现贷款的全过程。

三、浙江网商银行“网商贷”案例介绍

（一）浙江网商银行简介

浙江网商银行（以下简称“网商银行”）成立于2014年9月29日，其主要目标客户为小微客户以及农户,其宗旨是为目标客户提供信贷支持。网商银行的发展战略主要从两个角度出发，从小微客户角度，借助互联网、云计算等技术，通过蚂蚁金服等平台上的线上、线下交易信息，以及淘宝、支付宝等平台上收集的客户信息，向这些难以从传统金融渠道获得经营性贷款的小微企业客户发放小额短期的纯信用小额贷款及提供综合金融服务。而从农村市场角度，通过有针对性地收集农户信息数据进行分析，通过与政府开展“普惠金融+智慧县域”合作，借助大数据+互联网技术，为农户及贫困地区用户提供信贷支持。

（二）浙江网商银行经营现状

截至2020年末，网商银行总资产3112.56亿元，同比增长123.04%；负债总额2972.67亿元，同比增长191%。所有者权益为139.89亿元，同比增长33.00%，年末资本充足率11.89%。

2020年，网商银行实现营业收入86.18亿元，同比增长30.01%。网商银行的收入主要分为利息、手续费及佣金、其他三个板块。2020年实现的利息收入为114.69亿元，同比增长60%，而利息支出为48.58亿元，同比增长149%。净利润12.86亿元，同比增长2.36%。根据资产负债表数据，2020年网商银行吸收存款1646.89亿元，同比增长108.84%；发放贷款及垫款1269.08亿元，同比增长81.22%。从净利润方面分析，2016年至2020年，网商银行年末净利润呈现上升趋势，其中2017年至2019年净利润上升趋势显著，特别是2019年的净利润同比上涨90.88%。但是至2020年，网商银行的净利润增速大幅下降，较2019年仅上升2.36%。结合资产负债表和利润表的相关数据，网商银行2020年吸收存款金额大幅增长使得有息负债大量增加，同时发放的贷款及垫款增幅并未超过吸收存款的增幅，导致收入及净利润与上期相比基本持平（见表1）。

表1 浙江网商银行经营状况（2016-2020）单位：亿元

（三）网商银行主要信贷产品

网商贷是网商银行的系列贷款产品，可以分为阿里信用贷、网商贷国际站、淘宝（天猫）信用贷款等。网商贷的推行得益于两个因素：一是纯信用贷款无需抵押，省去了线下押品确权、定价等审核时间；二是初次建立信贷关系流程简单。而在还款时，客户可以选择还款时间。相较于传统银行贷款，网商贷的贷款流程均在线上完成，包括提交资料、资料审核、签订合同、评估额度以及贷后管理这五个主要板块，更易于操作。

（四）网商贷案例

2020年新冠疫情突发，电商行业的许多小微商家受新冠肺炎疫情影响严重，网商贷陆续推出百亿级帮扶贷款，采取降低利率及免费“0账期”提前收款等政策，降低商户的损失。2020年3月5日，网商银行与中国银行业协会等多家协会共同发起“无接触贷款”助微计划，通过数字普惠金融帮助小微企业复工复产。

四、网商贷财务风险防控相关分析

（一）网商贷面临的财务风险

1.小微企业数量多，坏账风险大

网商银行凭借阿里的数据和科技的强大，打破传统银行繁琐的贷款流程，独创“310”贷款模式。根据国家统计局数据,65%的小微企业处于贷款不良率很高的轻型制造业、批发零售业，小微企业的风险溢价或业务成本，相较于其他同类型的贷款，差距更大，不受传统银行欢迎。2019年网商银行推出调整贷款利息，对全国850万家小店下调了20%贷款利率，其中有淘宝天猫的小商铺、湖北小店等，在优惠方面，为这类门面提供了百万元专项免息贷款，大大减轻了其经营负担。

相比于2019年，网商银行有小微企业和经营者用户高达2087万户，2020年增加了1000多万户，累计用户高达3507万；在一年时间内，服务的小微企业数量增长迅速，一年增幅70%。此外，新冠肺炎疫情期间和洪涝期间，网商银行在多地区分别推出“免息券”活动，同传统银行进行密切合作，无接触贷款发放累计8700亿元，减息6.65亿元。随着小微企业创业、资本等需求的加大，网商银行2020年三项资本充足率指标出现全面下滑之势。而且，在网商银行贷款的小微客户中，有80%之前从未获得其他银行的经营贷款，显然信用贷款会在一定程度上增加坏账风险。

2.贷后资本充足率下滑，不良率上升

资本实力方面，2020年以来加快消耗的贷款业务资金，导致网商银行的资本充足程度下降。新世纪资信近期发布的评级报告称，该行资本充足率均符合银保监会等各机构的要求，但纵向来看，出现全面下滑之势。2018年～2020年，该行核心资本充足率依次为11.06%、15.40%和8.86%；2018年～2020年，资本充足率依次为12.09%、16.44%、11.89%。网商银行是我国五大民营银行之一，与同行相比较，网商银行资本充足率水平偏低，在互联网银行监管进一步加强的背景下，其资本补充需求上升。因新冠肺炎疫情，网商银行不良贷款率、不良贷款余额上升。2015年～2020年不良贷款率分别为：0.18%，1.21%，1.23%，1.3%，1.3%，1.52%。在不良贷款余额上，2020年的20.48亿元比2019年的10.80亿元增加超过10万亿元，不良贷款率从1.3%上升至1.54%，增加了0.24%。对于资产质量，保持在5%的可控范围，风险较低，但纵向看趋势，不良贷款率逐年升高，且增加的幅度逐年拉大。

（二）操作风险分析

网商银行借助于阿里网络平台的海量数据优势，用芝麻信用、蚂蚁小贷、平台浏览数据等，对小微企业、个体户、农户进行大数据评估风险，对于有还款能力的群体，其贷款方式、数量由机器自助完成。网商银行利用阿里平台积累的大数据为小微企业提供云上贷款服务，做到无接触贷款。基于云计算平台，网商银行拥有国内核心用户数据，为小微企业提供合理的金融服务。

受制于2020年的新冠肺炎疫情，网商银行因地制宜，采取适合的风险措施，识别优质客户，通过技术创新完善风险控制流程，适当降息。同时，网商银行加强了流动性风险管理能力。优化流动资产配置，增强管理的灵活性，对突发情况制定应急措施。2020年年底，网商银行的流动性覆盖率为173.92%，全年无流动性风险事件发生。

通过大数据、人工智能的方法，让有信用的小微企业被识别出来，给他们支持，解决敢贷、能贷、愿贷的问题。通过技术创新，风险管控能力大幅提升。然而，数据一旦被黑客攻击，安全性就大打折扣，同时也为央行的监管增加了难度。

（三）公司管理风险分析

从公司披露信息来看，经营高层不稳定，利润规模不够。近几年，网商银行高层频繁更换，公开信息显示，2019年3月，井贤栋辞去网商银行董事、董事长职务，李臣辞去董事职务，郭田勇辞去独立董事职务，应君辞任职工监事。2019年3月，冯亮的浙江网商银行副行长任职资格获批；同年4月，其执行董事任职资格获批。2019年7月，廖旭军辞去内审部门负责人职务。

除了频繁更换高层管理人员，在发力小微贷的同时，网商银行还因违规被处罚。2020年1月23日，银保监会公布的罚单显示，网商银行存在重大关联交易未经关联交易委员会审查、未经董事会审议；部分员工提供虚假资料、陈述等；会计运营管理违反基本内控规定等违法违规事实。网商银行在2020年已收到4张罚单，合计罚没金额超过254万元。

五、总结

通过对网商贷信贷产品的风险防控进行分析，数字普惠金融能有效地服务小微企业，在风险识别、分析及防控方面建立模型，降低信贷风险。建立云计算金融服务系统，使得业务流程均可在线上实现，以提高贷款效率，降低贷款成本。

新冠肺炎疫情导致了众多小微企业倒闭或者资不抵债，网商银行采取了一系列措施帮扶小微企业复工复产。得益于数字普惠金融的“301”贷款模式，简单的线上贷款流程，缩减了人工成本，降低了贷款的成本。数字技术为普惠金融发展助力的同时，也带来了相应风险。首先是数据安全，网商贷是利用阿里巴巴B2B、淘宝、天猫、蚂蚁金服等平台上客户积累的信息对商户进行信用评级，个人信息泄露和黑客攻击是需要防范的风险。二是硬件风险，数字普惠金融依赖于计算机系统，银行应该定期维护系统，并提前制定相应措施应对风险。

本文以网商贷为例，对其风险防控进行分析，利用数字技术可以有效扩大信贷产品的覆盖范围，而简化申请流程、缩短放款时间可以降低人工成本，服务更多小微企业。而风控模型可以大大降低风控成本，不良贷款率自成立以来保持可控。所以数字普惠金融作为金融服务的必行之势，有其自身优势，也有暗藏的风险，只有政府不断出台政策，金融机构不断创新，通过多方的共同努力，才能实现真正的普惠金融。