宋一程

2021年是资管新规（《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》）过渡期的最后一年，商业银行理财业务面临着完成净值化转型、推进老产品整改、提升新产品竞争力、完善制度体系建设、强化全面风险管理等系列重要任务，其中做实重点领域风险防控是理财子公司高质量转型发展的重要支撑。在产品净值化管理背景下，传统的以类信贷（非标）业务信用风险管控逻辑为核心的理财业务风险管理体系面临深刻变革，市场风险、流动性风险和合规风险防控重要性日益凸显，建立完善以重点领域风险管控为基础的全面风险管理机制既是理财子公司业务稳健发展的有力保障，也是参与市场竞争的重要支撑。

理财子公司风险管理体系的建立与发展

2018年4月资管新规发布以来，银行理财业务作为大资管体系的重要组成部分开启深刻变革进程，多家商业银行筹备组建理财子公司，理财业务从附设于商业银行内部管理体系的表外业务向子公司自主运作的独立业务转型，相应的风险管理机制也需要脱离母行内部风控体系而开展独立建设、独立运行。理财子公司作为新生市场主体，各项业务制度和管理体系都要在探索中不断建设完善，从目前的运行情况看，各家理财子公司已初步搭建起全面风险管理架构，逐步明确董事会、监事会、高级管理层、业务部门、风险管理部门和内部审计部门在风险管理中的职责分工，设定风险管理政策和程序，厘清面临的主要风险类型，确定风险策略与风险偏好的范围及风险资本的计量方法，建立风险管理报告制度和内部控制与审计的管理措施。……