郭海丽

摘 要：现金流风险，是指企业现金流入与流出在时间上不同步、在金额上不等量而产生的相关风险。随着经济全球化的不断发展，不少企业所面临的财务风险日益增加。且一旦风险达到一定程度，破产倒闭——很可能会来“敲门”。因此，考察企业现金流断裂的成因，如何及时对现金流风险进行预警以及提供更有效的防范措施，帮助企业有效避免财务困境，已经成为公司财务学中亟待解答的重要理论和实践问题。本文采用案例分析法及比率分析法等，以保千里为例，分析其资金链断裂过程，指出财务疑点，并在此基础上为一般企业建立了简单的现金流风险预警指标体系，希望能帮助企业更好地应对经营活动中的现金流危机。

关键词：现金流风险;成因;预警指标体系

一.引言

现如今，人们普遍接受了“现金至上”这一观点，将现金流视为企业能否持续经营的基本前提。即使是高利润的企业，一旦现金流有了问题，也会由此引发一系列财务问题，严重的还可能陷入财务困境，无力应对导致破产倒闭。而随着经济全球化的不断发展，许多企业由于外部宏观因素以及内部投融资等因素，所面临的现金流风险正日益增长。

二.国内外文献综述

上世纪50年代，现金流管理的研究开始发展，而现金流风险管理则兴起于20世纪90年代。从纵向研究脉络来看，国外对现金流风险预警及其防范措施的研究起步较早，各方面细节研究也已经比较系统;而国内的则起步较晚，多是在国外研究的基础上结合国内实际情况进行相应探究。……