邢莉

当前国内财险市场“马太效应”愈加明显、加之车险综合改革的影响，作为国内第二梯队的中华联合财险保险股份有限公司（简称：中华联合财险），其业绩面临双重压力。

今年以来中华联合财险内控问题频现。大额罚单频现，多家分支机构遭遇监管停新处罚。

与此同时，中华联合财险股权方面也出现动荡，保费和净利规模失衡。

频吃罚单、判赔、业务停新，风控频频失手

近日，车险综改周年刚过，中华联合财险却因车险业务违规，吞下黑龙江银保监局开出的一张大额罚单。

9月23日，黑龙江银保监局公布的行政处罚信息公开表显示，中华联合财险黑龙江分公司因存在虚列劳务派遣人员劳务费用，跨省经营车险业务，虚列费用以及给予投保人、被保险人保险合同约定以外的利益四项违法违规行为连收两张罚单，共计罚款56万元，相关3名责任人员共计罚款22万元。

值得一提的是，这已经不是下半年以来中华联合财险第一次被处罚。8月19日，因虚构保险中介业务套取费用和编制虚假资料两项违规违法行为，上海银保监局对中华联合财险上海市南汇支公司和上海市宝山支公司分别罚款38万元和25万元，2名责任人员被罚共14万元。

7月14日，因未严格审核导致未发现农险业务虚假承保、虚假理赔，编制虚假文件资料对农业保险进行虚假承保、虚假理赔的违法违规行为，新疆银保监局对中华联合财险五家渠分公司和五家渠分公司一〇五团支公司均罚款50万元；并责令五家渠分公司一〇五团支公司停止接受农险新业务1年，撤销支公司总经理张梅任职资格。

除了监管处罚，中华联合财险在刚刚过去的9月份还频频接到行政判决。

中国执行信息公开网显示，中华联合财险被列为被执行人，执行标的为370元，执行法院为文安县人民法院。该案案号为（2021）冀1026执1582号，立案时间为2021年9月28日。

而在9月22日至23日，中国裁判文书网也公布了中华联合财险三则民事判决书。中华联合财险因机动车交通事故责任纠纷分别在新疆、江苏及河南被法院判赔，其中中华联合财险奇台县中心支公司赔偿原告6723元；中华联合财险常州中心支公司赔偿原告17.41万元；中华联合财险邯郸市中心支公司赔偿原告11万元。

据媒体统计数据显示，今年上半年中华联合财险被罚金额合计高达389万元。其中济宁中心支公司更是被“责令停止接受贷款保证保险新业务2年”。

具体来看，1月7日，济宁银保监分局对中华联合财险保险济宁中支利用开展保险业务为其他个人牟取不正当利益一案进行公示。中华联合财险济宁中心支公司被处以罚款30万元，责令停止接受贷款保证保险新业务2年的行政处罚。

更值得注意的，7月7日，中华联合财险曾发布公告称，由于2021年6月29日间接股权投资团队主要人员发生变动，导致间接股权投资管理能力不符合公司间接股权投资能力标准。根据《优化保险机构投资管理能力监管有关事项的通知》要求，中华联合财险将暂停相关间接股权投资业务，确保资金运用业务合法合规。

股权动荡，曾7年换5任总经理

除了风控问题频发，中华联合财险的股权方面也出现动荡。

自2020年9月起，中华联合财险的第二大股东中融新大集团有限公司（简称：以下中融新大）因自身债务危机，开始将其所持有的中华联合财险股权进行拍卖，从每股单价1.69元折价为每股单价1.52元，最终因无人问津遭遇流拍。

对于流拍的原因，业内指出，如果财险公司本身经营发展情况不佳，也会是一种阻力。

8月31日，中华联合财险发布关于变更股东有关情况的信息披露公告。

公告显示，根据北京市第二中级人民法院裁定，中融新大持有的中华联合财险63333万股、16888万股和16888万股股权分别以物抵债于长春发展农村商业银行股份有限公司、吉林农安农村商业银行股份有限公司及吉林双阳农村商业银行股份有限公司。

值得一提的是，若此次股权转让获批，上述3家农商行成为中华联合财险股东，中融新大则由持股7.79%的第二大股东降至第五大股东，持股1.1538%。长春发展农商行则持股4.326%，一跃成为中华联合财险第二大股东。

就股东来看，中华联合财险的股东数量较多，超过10家，实际控制人为中国东方资产管理股份有限公司。但除了第一大股东中华联合保险集团（东方资产持股51%）外，其余股东的持股数量都较少，多数持股比例不足1%。

业内认为，此次二股东中融新大“退位”，中华联合财险或将再度面临高层人事变动。

资料显示，中华联合财险的前身为设立于1986年的新疆兵团农牧业生产保险公司。2012年底，中华保险引入资本实力雄厚的中国东方資产管理股份有限公司作为战略投资者。

不过，随着集团化架构的调整，其人事变动也颇为频繁。7年时间竟然换了5任总经理。

2013年初，原任财政部金融司处长的陈景耀以东方资产副总裁的身份空降中华联合控股，任董事长；曾留任中华联合控股董事长兼总经理的原保监会派驻中华联合工作小组组长李迎春为副董事长、总经理兼任中华联合财险董事长、总经理。同年5月，中华联合财险换帅，原财险副总经理刘显龙升任总经理。

2014年3月，原阳光财险总裁罗海平，出任中华联合财险总经理。2016年8月，罗海平辞去总经理职务，由太保产险副总经理汪立志接任。至2018年第二季度偿付能力报告中，汪立志就没有出现在高管信息披露中，此后中华联合财险总经理职位一直空缺。

2018年12月，经中华联合财险集团建议，中华联合财险拟聘任徐斌为公司总经理，在中国银保监会批复前，指定徐斌先生为公司临时负责人，代行总经理职权。不过，徐斌的总经理任职资格一直未获批，直到2019年4月，推选徐斌董事为公司第四届董事会董事长（法定代表人）。同年7月，徐斌任职资格获银保监会批复。

直到，2020年6月，中华联合财险总经理职位获监管批复，空缺两年后，该职位由“老人保”高兴华补位。高兴华获批前，中华联合财险总经理职位曾空缺两年。

业绩波动净利一度腰斩，一季度亏损2.28亿元

近年来，中华联合财险的业绩出现失衡。

年报显示，2017年-2020年，中华联合财险的保险业务收入分别为389.44亿元、423.13亿元、485.86亿元和529.04亿元。保费稳步增长，净利润却未能实现同比增长。同期净利润分别为12.93亿元、11.23亿元、5.81亿元和6.13亿元。

其中，2019年中华联合财险业绩一度腰斩，其原因为保证保险业务“踩雷”P2P厚本金融。2020年5月，中华联合财险表示对厚本金融事件的赔付工作已基本完成，赔付超5.8亿元。

步入2021年，中华联合财险情况并未有明显改观。中华联合财险一季度和二季度保险业务收入分别为157.55亿元和169.19亿元，净利润分别为-2.82亿元和6.02亿元。

与此同时，中华联合财险综合偿付能力充足率呈逐年下降的趋势。

2018-2020年，中华联合财险的综合偿付能力充足率分别为301%、263.32%、238.24%，中华联合财险半年报数据显示，截至2021年6月末，中华联合财险的综合偿付能力充足率为224.56%，继续下降。而2021年二季度末，银保监会公布的保险公司平均综合偿付能力充足率为243.7%。

事实上，机动车辆险一直以来是中华联合财险重要的收入来源。历年财报数据显示，2018-2020年，中华联合财险的机动车辆险保费收入占总保费收入的比例分别是61.95%、59.73%、53.3%。

尤其是近年来受车险综合改革之后，车险保险规模急剧下降，车险行业呈现整体亏损的局面；中华联合财险车险保费收入增速放緩、价格优势不再，业务转型或陷入困境。

2018-2020年，中华联合财险的机动车辆险保费收入分别为258.76亿元、277.14亿元、280.09亿元，分别较上年同期增长4.63%、7.10%、1.06%，增速逐年下滑。

此外，据银保监会消费者权益保护局通报的2021年第二季度保险消费投诉情况，中华联合财险位列财产保险公司机动车辆保险纠纷投诉量前10的榜单内，环比增长36.45%。

“以前整个保险业车险一个产品独大的模式已经被打破了，全行业来看，车险占比越来越低。”7月6日，在中华联合财险举行的媒体沟通会上，中华联合财险副总裁王永祥在接受等媒体采访时指出，在车险综改背景下，让利于消费者，保费只能降。

“我们面临着巨大的挑战。如果不尽快做出变革，就会逆水行舟，不进则退。”王永祥还指出，希望能够通过数字化转型，利用更多的工具或者方式，把整个触客的一系列流程更加精准。由此可见，这家拥有35年历史的老牌险企，正在开启一场快节奏、深层次的数字化转型。