崔凌宇，谢阳春

(郑州轻工业大学，河南 郑州 450002)

1 引言

随着我国市场经济的快速发展，企业竞争愈发激烈，市场已经由卖方转为买方，企业为了在市场立足，获取大量客源，不得不使用赊销的方式进行销售和提供服务，进而扩大市场份额。但是，赊销的方式降低了企业资金回收速度，延缓了企业资金的周转速度，很容易致使企业形成大量的应收账款，从而影响企业的正常运营[1]。目前，我国大多数企业都还未建立完善的应收账款管理机制，对企业信用风险和应收账款的管理并不到位，因此加强企业应收账款管理显得尤为重要。

2 SN公司应收账款管理现状分析

2.1 SN公司概况

SN公司集团1990年创立于江苏省南京市。SN电器一直是家用电器、电脑、通讯三大家电连锁行业的领军企业。经过30年的发展，已经成为我国著名的家电企业，截至2018年，SN电器已经在30个省市自治区设立分公司。近300个城市拥有SN电气连锁网络。与此同时，SN电器也出现在香港和日本。其中，连锁店近1500多家，到2018年销售收入达到2000亿元，售后网点2000多家，经营面积500万m2。SN电器的主要经营模式是租赁、建设、销售和兼并。几十年来，SN电器稳步快速发展。每年有近200家新连锁店开业。2019年，SN电器正式更名为SN公司。SN公司的快速发展给企业带来了巨大的利润。然而，由于SN公司每户账款数额较大，经常出现拖欠现象。应收账款的存在会使集团资金储备不足，影响企业的长期发展。因此，应加强对SN公司应收账款管理的研究，确保SN公司资金的充足，为SN公司今后的发展提供资金支持。

2.2 应收账款占流动资产比率较高

SN公司线下门店的应收账款主要分布在两大业态上，第一是大客户的集中采买，这种基于维护客户关系的角度，一般都会给予一定的回款期；其次，分期付款的SN会员，随着SN公司线上平台不断扩大，线下门店的会员体系与线上打通，因此，越来越多的会员开始采用网购式的分期付款，由原来的收到货即实时付款变成了如今可以延迟支付，因此形成了大量应收账款。

从图1可以看出，SN公司的应收账款总体上在增加，尤其是2017年，几乎是2015年的两倍。但是从企业的发展前景来看，SN公司的流动资产规模尽管在不断增加，但是增长率却低于应收账款增长率，从而使应收账款占流动资产比例整体上升，2014年为24.38%，2017年为29.62%，2018年为36.85%，2019年为31.2%，尽管该比率在2018年有所下降。然而，SN公司的总体趋势仍在上升，表明SN公司的应收账款质量逐年下降，收回难度加大，给SN公司造成的损失也将增加。

图1 SN公司2015～2019年应收账款占流动资产比重情况

2.3 应收账款周转天数过长

在企业中，应收账款的及时变现能力具有重要的计量指标，这就是应收账款周转率[2]。该指标不仅能够反映企业应收账款的周转速度，还能反映企业应收账款在一定时期内转换为现金的平均次数。如果用时间来表示应收账款周转速度，也有一个专业术语，叫做应收账款周转天数。

如表1，SN公司应收账款周转天数从2013年开始逐年减少直到2015年，这说明SN公司的账款周转速度快，能够在很短的时间内回收公司账款，很少出现坏账损失。可是，2017年以来，应收账款周转天数大幅增加，说明SN公司的应收账款回收率在以后几年开始下降。大量资金回收不来，出现坏账、死账的风险，资金使用率下降。前文论述，应收账款周天天数越短，说明企业资金使用率越高，坏账较少；SN公司在2016年之前其周转天数在不断的下降，但是截至2019年，总体上仍呈增长状态。从而可以看出SN公司对应收账款的管理存在诸多问题，其中很大原因是因为债务人资信不良所致。不能按时还款，最后导致呆账、悬账、坏账层出不穷，使得公司资金使用率降低，资金储备不足影响企业正常经营活动[3]。

表1 SN公司应收账款周转率与周转天数

2.4 应收账款大于主营业务收入增长速度

企业长期主营业务产生的收入，理论上称为主营业务收入[4]。主营业务收入又包括了应收账款的收入，换句话说，应收账款收入在其中占据相当大的部分。如果说一个企业中应收账款的收入额在主营业务收入中的比例不断增加甚至在某种程度上远远超过了主营业务收入，这说明该企业的资金周转存在严重的问题，由于现金不能得到有效的周转，导致企业资金储备量不足，严重影响企业的经营发展[5]。

如表2，自2015年以来，SN公司的应收账款增长异常迅速，但主营业务收入增速缓慢。在2016年，应收账款的增长率是主营业务收入增长率的3.7倍，到2017年则下降为2倍，2018年主营业务收入增长率是应收账款增长率的6倍。在2017年、2019年SN公司应收账款数量出现大幅度增加，原因可能是其在信用政策方面的宽松处理导致公司销售量显著增加，可是我们不能被现象所蒙蔽，应收账款并不是实际公司取得的实实在在的利润收入，相反只是账面上收入的反映。2015年开始，短短五年时间，SN公司的主营业务收入只增加了1.93倍，但是应收账款却在五年之间增加了2.28倍，这表明在这5年之间SN公司对应收账款并没有进行系统化管理，对其控制力不够。

表2 SN公司应收账款与主营业务收入的增长率比较

3 SN公司应收账款管理中存在的问题

3.1 应收账款规模较大，降低企业的资金使用效率

如图1所示，SN公司应收账款不断增长，2019年已经达到3165.08亿元，占流动资产比例达到33.8%，企业应收账款规模较大，通常会占用企业流动资金，从而影响企业资金流动性，甚至会引发企业产生财务危机。目前，SN公司采用赊销的方式进行营销，赊销往往会产生大量的应收账款，尽管SN公司的很多客户是上市企业或者国有企业，有良好的信用记录和经营状况，但是，很多企业往往账面记录很好，但实际上资金周转困难，这就给企业经营造成了巨大的困难。从图1可以看出，SN公司应收账款占流动资产的比例近几年来不断上升，企业资金流动将不断下降，这导致SN公司大量应收账款难以收回，从而影响了企业的正常运转，没有能力实现既定目标，甚至会导致企业发生信用风险。

3.2 周转天数较长，延长企业的营运周期

一个企业的经营周期，主要是指从企业取得存货后进行销售，最终取得现金的过程[6]。商业周期在一定程度上决定了企业存货周转天数和应收账款周转天数。明确地说，业务周期是库存周转天数和应收账款周转天数之和。从商业周期看，如果应收账款规模较大，公司商业周期会延长，进而影响公司的资金周转速度，也会降低企业的流动性，从而影响企业的正常发展。从前面的分析可以看出，近年来，SN公司的应收账款周转天数一直在增加，大量的应收账款占用了企业的流动性，导致SN公司流动性周转速度缓慢，导致大量的应收账款流失。SN公司很难收回，甚至延长了SN公司的营业周期，大量的应收账款很难收回，在一定程度上限制了企业的进一步发展能力。

3.3 应收账款增长速度过快，降低企业短期的偿债能力

短期偿债能力主要是指企业短期内偿还债款的能力，主要利用流动资产进行偿还，短期偿债能力在一定程度上反映了公司在某个经营周期的偿债能力，影响企业短期偿债能力的因素为速动比率和流动比率[7]。在前面对SN公司应收账款与流动资产的比例来看，SN公司近几年来应收账款比例不断增大，增长速度过快，但是SN公司的流动资产增长速度较慢，大量难以收回的应收账款甚至演变成坏账损失，进一步减小了SN公司的流动资金，这就影响了SN公司的短期偿债能力，导致SN公司在近几年偿还债务的能力不断下降，企业经营风险不断扩大[8]。

4 解决SN公司应收账款管理问题的对策

4.1 加强信用管理，减少应收账款总量

随着我国市场经济的发展和企业生产能力的提高，买方市场逐渐形成[9]。企业为了获得更高的市场份额和提高市场竞争力，就会利用赊销的方式提高产品的销售额度，从而提高市场占有率。在这种市场环境，SN公司也面临着激烈的市场竞争，家电市场竞争的日益激烈，促使SN公司采取赊销的方式，但赊销会导致大量的应收账款，影响企业的正常经营[10]。因此，对于企业来说，应该明确市场发展目标，采取合适的市场发展策略，实地考察客户，选择信用度良好的客户，也可与客户进行深入沟通，认真调查客户的信用度和信用度，筛选出符合企业信用标准的客户[11]。还可以通过建立客户信用档案，利用信用管理部门对客户资金、债务和信用进行全面检查，从客户那里收集信息，对相关信息登记造册，从而对不同的客户进行评级，对不同等级的客户，制定不同的销售策略，通过这些措施加强SN公司的信用管理，从而降低SN公司的应收账款规模。

4.2 建立应收账款反馈制度，降低周转天数

SN公司可以建立应收账款反馈制度，根据每个应收账款的实时回收情况，填写相应的执行情况登记表，对应收账款反馈过程中出现的任何错误，要及时反映，采取适当措施解决问题[12]。对于长期难以收回的应收账款，应及时向财务部门反馈，重新制定相应的催收策略，对应收账款管理制度进行调整，并及时对该客户信用进行调整，以免之后的再次产生应收账款[13]。SN公司应该坚持建立应收账款反馈制度，这不仅有利于加强应收账款管理的每一个环节，更有利于全面提高SN公司应收账款管理水平。应收账款作为公司流动资产重要组成部分，在公司的生产经营活动中，给客户一定的优惠力度是正常的，但是必须对应收账款的规模加以限制。因此，SN公司必须在保证正常的生产经营的基础上，科学管理应收账款[14]。

4.3 开展应收账款保理业务，提高偿债能力

应收账款保理业务的目标是加快企业资金的周转速度，对企业在销售过程中还未形成的应收账款的，通过向商业银行转移，可以获得商业银行的金融支持，从而加快企业的再生产[15]。目前，SN公司应收账款规模不断扩大，应收账款占据流动资产的比例不断提高，SN公司的生产经营矛盾不断凸显，应收账款的大量存在已经严重影响企业的利润。因此，对于SN公司来说，开展应收账款保理业务，加强与商业银行的合作，可以在很大程度上降低SN公司应收账款的规模，降低其应收账款的回收风险，从而提高SN公司的经营能力和盈利能力。

5 结论

本文以SN公司为例，分析了应收账款管理的相关理论概述，然后，分析了SN公司应收账款管理的现状及问题，发现SN公司应收账款管理的资金利用效率较低、企业的营运周期长以及夸大经营成果等问题，并针对这些问题提出了相应的解决对策，以提高SN公司应收账款管理的水平，从而促进SN公司长期良性发展。通过对SN公司应收账款管理状况的分析，发现2015～2019年公司应收账款规模不断增大，应收账款的增速也是要高于营业收入的增速，应收账款在流动资产中所占比例也在不断上升，而大量的应收账款影响公司流动资金的周转，反映出公司近年来应收账款的质量明显下降。通过分析发现产生这些问题的主要原因在于，SN公司对于应收账款的管理制度不够完善、催收方式不多元化，对应收账款也不够重视。针对这些问题本文提出了多种解决对策，例如进一步完善应收账款管理制度、采用多元化的催收方式以及提高客户信用管理标准、加强对于应收账款的动态跟踪，通过这些举措提高公司的应收账款管理水平，保障未来健康发展。