林楠

日前，证监会官网信息显示，正和汽车科技（十堰）股份有限公司（以下简称“正和科技”）IPO审核状态为已反馈。今年6月初正式申报IPO的正和科技，距离主板上市又往前迈了一步。

招股书显示，本次IPO，正和科技拟公开发行不超过2657.16万股股票，募集资金9亿元，用于年产10万台高端商用车身智能生产基地及研发中心项目。

专造商用车车身，募资扩产10万台

正和科技成立于2001年，总部位于“中国商用车之都”湖北十堰，是国内独立商用车车身行业领先的专业制造商，主营业务为商用车车身的生产与销售，以及汽车零部件的加工与销售，在湖北武汉、孝感和陕西宝鸡等地设有10家分子公司。

“60后”夫妇王泽洋和代学珍是正和科技创始人。创立正和科技之前，夫妇俩都在商用车车身行业从业多年。截至目前，王泽洋和代学珍夫妇及其女儿王环，合计持有正和科技64.13%股份，控制66.22%表决权。

20年来，正和科技已形成车身开发设计、模具研发制造和冲压、焊装、涂装、总装四大工艺的完整生产能力，公司产品结构全面配套各类轻、中、重卡车身，适用于传统燃油、燃气商用车和新能源商用车。

公司曾荣获国家级高新技术企业、中国汽车配件十佳匠心企业、湖北省支柱产业细分领域隐形冠军科技小巨人企业等荣誉称号，并积累了陕汽商用车、东风汽车、比亚迪、吉利商用车、大运汽车等大型整车生产企业客户。

受益于下游商用车整车行业的持续发展，正和科技近年来各类车身总成销量持续增长。2018-2020年，销量从11.9万台增至15.39万台。在独立车身厂的市场占有率，则从31.39%增至32.21%。

同期，业绩总体实现稳定增长。营业收入从11.2亿元增至13.51亿元，归属净利润从0.7亿元增至1.45亿元，扣非净利润从0.73亿元增至1.67亿元。

正和科技近年来市场占有率及业绩

车身行业具有定制化特点，主机厂通常指定车身厂独家供货，稳定的供货能力是主机厂考察供应商的重要因素之一。正和科技目前产能相对有限，制约了公司全面服务多个战略客户的能力。

正和科技有意通过IPO推进“年产10万台高端商用车身智能生产基地项目”。据悉，新工厂位于十堰驼鞍沟，已使用部分自有资金提前建设。新工厂投产后，正和科技生产能力将实现质的飞跃，大幅提升面向多个战略客户的整体服务能力，为公司长期可持续发展奠定良好基础。

海尔、联想等多家知名企业间接持股

发展过程中，正和科技吸引了多家知名投资机构入股。

本土投资机构湖北宏泰海联股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“宏泰海联”）是其中之一。

2018年9月，宏泰海联以7.838元/股、总价5000万元，通过增资方式认购了正和科技相应股票。宏泰海联的执行事务合伙人湖北宏泰海联投资管理有限公司，是世界500强企业海尔集团公司旗下控股公司。

2020年8月，正和科技通过股权转让及增资方式，引进宁波梅山保税港区东证夏德投资合伙企业（有限合伙）、海宁东证唐德投资合伙企业（有限合伙）、上海鸿立股权投资有限公司、佛山顺德英飞正奇创业投资合伙企业（有限合伙）等外部投资机构（以下分别简称“东证夏德”“东证唐德”“鸿立股权”“英飞正奇”），增资价格为13.7元/股，共引入资金1.42亿元。

值得一提的是，这些投资机构背后，都站着知名上市公司。

东证夏德和东证唐德的执行事务合伙人均是上海东方证券资本投资有限公司，而后者是上市公司东方证券（600958.SH）全资子公司；鸿立股权，则是上市公司华闻集团（000793.SZ）全资子公司；英飞正奇的普通合伙人包括西藏诚正创业投资管理有限公司及正奇（深圳）投资控股有限公司，后两者都是上市公司聯想控股（03396.HK）控股公司。

截至目前，宏泰海联、东证夏德、东证唐德、鸿立股权及英飞正奇，分别持有正和科技8%、3.2%、1.37%、1.27%、1.83%股份。