李然

摘 要：P2P网络借贷作为新型的金融服务模式成为互联网金融行业的焦点。面对巨大的发展空间与相关法律法规尚不健全的行业环境，P2P网络借贷行业的发展兼具机遇与风险。因此，探讨了P2P网络借贷行业面临的几类主要风险，并进一步提出各类风险管控的建议。

关键词：P2P网络借贷;风险;管控建议

中图分类号：F23     文献标识码：A      doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2021.33.041

0 引言

P2P（person-to-person）即点对点网络借款，是网络信贷平台借助移动互联网技术以开展理财金融服务等形式将小额资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种借贷模式。网络借贷公司作为联结者，为借、贷双方提供信息，搭建起实现各自需求的平台。出借人在网络借贷平台通过购买理财产品或是直接出借的方式进行投资，借款人在平台发布借款需求，平台将在同一范围内的借贷双方需求进行匹配，由借贷双方進行商议，平台努力促成双方达成交易，从中获取一定比例的利息和管理费。P2P网络借贷的整个交易过程中，商议交流、资料传达、合同签订、资金流转等均通过平台在网络中进行。

P2P网络借贷作为新型的金融服务模式，近年来行业发展飞速，备受国家和社会关注。据统计，随着相关法律政策的逐步建立，网络借贷行业中许多未达到国家相关法规规定的小而差的借贷公司将面临进一步退出的局面。据了解，网络借贷行业发展十年以来，出借人数一直高于借款人数，而2017年首次出现了借款人超过出借人的情况。

1 P2P网络借贷的主要风险

P2P网络借贷作为未来金融服务的发展趋势，必然需要健全的法律法规体系作为支撑。虽然我国一直在出台P2P网贷行业的相关监管文件来规范网贷行业的稳健发展，如2017年中国银监会发布规范借贷平台信息披露的《网络借贷资金存管业务指引》，中国互联网金融协会发布规范网贷行业借贷合同必备要素的《互联网金融  个体网络借贷  借贷合同要素》，但是至今为止关于该行业的法律法规仍为形成体系，行业发展过程中仍存在诸多风险。

据了解，提及网络借贷行业的热点词汇，除了理财、互联网金融、科技等积极词汇，联想到更多的是逾期、现金贷、跑路、风险、乱象等负面词汇。可见，P2P网络借贷虽然交易便捷、门槛低，为众多借款人提供了出借利率相对较低的借款选择，为众多有理财意识的出借人提供了投资选择，但该优点也为其带来了风险与问题。一旦借款人未偿还到期债务或者第三方P2P平台出现经营问题，出借人则面临无法追回债权的可能，现将我国P2P网络借贷行业中体现出的风险归结如下。

1.1 信用风险

信用风险是P2P网络借贷行业面临的最主要风险，主要指借款人到期无法还本付息的风险。P2P借贷过程中借款人信用水平的考核可谓是至关重要的环节，而行业内部缺少完善、统一的借款人风险考核体系。P2P平台无权使用征信系统，因而只能运用有限的评估指标进行个人信用评价。据了解，不同网络借贷平台对个人信用评价的评估指标各不相同，平台之间的数据即使可以共享也无法提供借鉴。网络交易的虚拟性，使得借款人提供的身份证明、财产及收入证明等很容易进行伪造、变造，而依据虚假信息或真实但片面的信息，P2P平台可能无法筛选出信用评价不合格的借款人。此外，大部分P2P借贷平台不要求出借人提供担保，即便部分P2P借贷平台规定借款人需进行担保、财产抵押等必要措施，亦可能因“一物多抵”而无法追回，借款人一旦发生到期无法偿还本息的情况，通常带给出借人和P2P借贷平台巨大损失。另外，现阶段P2P借贷平台针对借款人筹到资金用途的使用情况无法进行持续跟进，一旦借款人将资金用于股票、房地产、期权等高风险投资，其无法按期偿还本息的可能性势必提高。最后，由于违约成本低、单笔贷款金额小、法律追讨成本高等特点导致追回违约行为带来损失的难度颇高。

1.2 流动性风险

如果网络借贷中，只有出借人提供贷款，而P2P平台只作为管理者存在，P2P平台就无需出资提供贷款，借款人无法按期还本付息等情况对出借人有重大影响，而对于P2P企业来说可能只是造成利息及管理费用等的小额损失，不会引起资金链断裂的巨大风险。现实情况是为保持可借资金与借款人借款资金的额度及期限相匹配，P2P企业通常会垫支一定的资金，如果经营管理不善，出现资金额度、期限的不匹配，资金周转不力，借款人到期归还的全部资金不足以支付出借方应收回的本息时，企业可能进入资金流动性困境，造成出借人提款受限、难以收回本金，企业资金链断裂，不仅给出借人和自身企业带来巨大损失，还可能引起整个行业的波动。

1.3 技术风险

P2P借贷交易的实现，不仅需要出借人的资本投入，借款人的借款请求，还需要P2P企业提供交易的平台。而P2P行业内的资金的流转都是通过线上的第三支付平台，交易信息的收集与匹配也都是于网络平台中进行，这就要求网络借贷平台拥有过硬的软件配置及硬件设施，技术支持岗位工作人员掌握先进的计算机技术水平。否则，一旦网络借贷企业内部系统被不法分子进入导致借贷双方的信息泄露，给出借人及借款人带来财产人身安全的隐患;如果黑客带有目的性对系统进行恶意攻击，造成系统瘫痪，企业无法进行正常业务的开展，带来巨大损失。

1.4 操作风险

P2P行业发展迅速，但终究是经验不丰富、管控政策不健全、业务规范化不达标，由此带来了操作风险。目前，尚不存在P2P网络借贷行业从业人员资质的准入及考评标准的相关规定，从业人员知识水平、职业素养参差不齐，多数企业内部也缺乏切实有效的内部管控制度，这就很容易引起判断失误或有意“失误”，导致员工层面操作风险的发生。此外，虽然P2P借贷平台的资金均通过第三方支付平台进行流转，但是资金的实际掌控权仍在企业手中，资金的管理缺乏的三方的管控，发生操作失误时未必能够及时察觉，甚者P2P企业在未受到切实有效监督的情况下，可能会发生有意“失误”、导致公司层面操作风险的发生。