李林

（中能浦慧（上海）能源技术有限公司，上海 201109）

“十四五”时期是我国深入推进生态文明建设的关键期，也是以生态环境高水平要求促进低耗能源的攻坚期。面对绿色发展的时代要求，对高投入、高消耗、高排放工业进行节能改造是新时代要求的趋势。

节能改造可以理解为经过节能评估后高耗能产业或存在能耗降低空间的产业设施设备等实施降低耗能、节约资源和能源改造的节能活动。

国内利用模糊综合评价法进行节能改造项目评价的比较多。高原基于合同能源管理相关概念，分析了运用了AHP 和模糊综合评价法对合同能源管理的运营模式风险进行评估；李欣通过分析天津市公共建筑节能改造的现状应用模糊综合评价法构建了数学模型对公共建筑节能改造的效果评价；郭栩毅从既有建筑节能改造投资运行的系统分析入手，构建其投资风险分析框架体系。

综合目前国内的研究现状，可以借鉴节能改造的相关方法与理论，结合模糊综合评价法对黄磷化工企业的节能改造投资项目进行风险评估，更好地为这类企业的节能改造投资项目提供理论支持。

一、研究方法与数据来源

（一） 研究方法

通过查阅文献和专家意见对研究项目类型的风险进行风险因素的广泛收集和整理，然后将整理好的所有风险因素进行层级的划分。最后，确定系统目标，建立层次结构模型即AHP模型。运用德尔菲法构建评价指标体系，通过层次分析法计算各级指标权重，运用模糊评价法得出最终风险评价有效结果。

评价步骤：

1.首先根据风险因素建立评价指标体现和指标评价体系：确定评价指标集 U = { U1，U2，…，Um } （ m 为评价指标数量），和评价集 V = { V1，V2，…，Vn } （ n 为评价等级数量） 。并建立五级的风险评价集V = { 高，比较高，一般，较低，低 } 。并风险评价集赋值E= { 5，4，3，2，1 }

2.确定各指标权重 w，建立各维度指标权重集合

3.建立隶属度矩阵，设Ri=（ri1，ri2，...，ri5）为风险因素Ui的风险等级评判向量依次给出各风险因素的风险等级评判向量Ri， 得出隶属度矩阵为如下所示：

4.进行综合模糊评价集计算及最终风险评分得分

（二）数据来源

用专家意见和查阅相关文献的方法广泛收集相关风险因素，对整理好的风险因素分层。邀请若干位熟悉待研究领域且具有该项目建设经验的专家，采用德尔菲法依据需项目的实际情况结合自身经验对各层相对重要性程度进行直接赋值。建立五级风险评价表，评分等级对应的赋值5 —1 ，分别表示“高，比较高，一般，较低，低”。

二、实例分析

（一）项目简介

项目拟利用四川德阳某黄磷企业工业电炉尾气（主要成分为CO）发电建设1×3MW黄磷尾气发电项目及6T黄磷尾气锅炉。项目投资拟采用合同能源管理模式（EMC），由某企业负责项目的投资、建设、运营。项目并网发电后，其所发电量直接供黄磷化工企业消纳。项目投资企业按黄磷化工企业用电价的九折将项目所发电量卖给黄磷化工企业。项目投资企业通过电价的分成来回收投资资金并实现利润。项目实施过程中，由投资企业负责项目的投资、融资、设计、采购、施工、并网、运维。

（二）评价指标体系的建立

根据本文中所述的方法和数据来源、文献的筛查结果结合磷化工业节能改造相关专业的专家意见，再结合该项目要求和实际情况最终建立一个有4个一级指标层，17个二级指标层的合理，完善客观的磷工业节能改造项目风险评价指标体系。该体系的一级指标层：技术风险、管理风险、经济风险、政治风险。二级指标层：总投资、发电量、电价、融资风险、市场风险、材料涨价风险、发电量预测、设计风险、运维风险、并网风险、施工管理、合同管理、采购管理、成本管理风险、国际形势、资源主权、环境风险。

（三）各级权重的确定

根据评价指标体系，邀请专家学者进行指标赋值，准则层以及指标层各因素权重，将每个指标层权重与其隶属的准则层权重相乘，得到该指标层组合权重，即指标层对目标层的权重（ 组合权重之和为1），如表1所示。

表1

（四）进行模糊评价

邀请10位黄磷尾气发电节能改造项目的风险管理专家对各个风险因素进行打分，如表2所示， 根据评分最终得到的隶属度矩阵分别为以下：

表2

采用M（·，⊕） 的模糊合成算子模型对各层次进行计算后计算风险评结果。

1.准则层B的综合评价集计算：

结合①公式和如下C级权重得B的综合评价集；

C层指标权重

准则层B的综合评价集

2.目标层A的模糊综合评价集

结合②公式得A的综合评价集

归一化后结果A=（0.3919，0.3275，0.1512，0.1293，0）

利用公式③对B的综合评价集去模糊计算

对B进行归元化出理

B的综合评价集去模糊评分H

该项目总的风险评价得分为：

利用公式④F=A×E计算模糊综合评分为

F=0.3919×5+0.3275×4+0.1512×3+0.1293×2+0×1=3.98。

（五）结果分析

最终计算出该黄磷尾气发电节能改造投资风险项目的模综合评分为3.98， 根据风险评判集所对应的赋值可知，该改造项目处于较高的风险水平。从准则层综合评价集得分知经济风险4.52分处于较高到高之间可见其风险等级是高风险；技术风险得分3.65和管理风险3.51，这两种风险等级程度几乎相等，都处于一般到较高之间，而政治风险的分相对最低只有2.99，处于般风险水平。

从各层次的相对指标权重可以看出，一级指标中的经济和技术风险所占权重最大，管理和政治次之；二级指标设计风险和运维风险权重最高，发电量和电价风险较高，环境风险次之。说明在黄磷尾气发电节能改造投资风险项目中经济和技术风险是最关键的风险因素，而发电量和电价风险较高、环境风险在项目实际过程中产生的可能性是最大的。

三、结束语

通过模糊综合评价法对该黄磷化工企业的黄磷尾气发电节能改造项目的投资风险进行评估，发现该项目的投资风险较高，投资方要提前做好项目的风险防控，将项目的风险降低到自己可以控制的范围，如不能做到，则应该放弃项目，进行风险规避。

通过分析，发现在该项目的主要风险在于项目的经济风险，如果要将此项目顺利的实施下去，必须先考虑各种降低经济风险方面的措施。比如，为了应对黄磷企业的停产，可以与黄磷企业签订年保底发电量协议等，将风险转移出去。

另外，权重的比较给黄磷尾气发电节能改造投资项目找出关键风险因素，在评估的过程中，需做好设计风险和运维风险的预防措施。

总之，本文为黄磷尾气发电节能改造投资项目风险评估提供了一种方法。通过分析，这种方法是可行的。