生柳荣　成海波　汤奎

随着LPR（贷款市场报价利率）等一系列改革措施的持续推进，我国金融服务实体经济的质效显著提升。但从实体经济的需求看，进一步降低融资成本仍有必要;从商业银行可持续发展看，负债端存款成本的刚性严重制约了资产端利率的进一步下行。在此背景下，为推动金融业的高质量发展与我国经济社会的高质量发展“同频共振”，近期我国银行业在利率自律机制的统一协调下，共同决定对存款定价机制进行改革。

新发展阶段我国存款市场的“变”与“不变”

长期以来，银行存款是我国居民投资和储蓄的重要渠道，也是商业银行负债端资金的主要来源。近年来，我国金融改革深化持续推进，利率市场化进程不断加快，资本市场、资管市场、互联网金融等新金融业态不断涌现，存款市场也迎来一些新的变化。

我国存款市场的“不变”

存款仍然是银行负债端主要资金来源。随着金融市场的快速发展，商业银行负债端资金来源呈现多元化发展趋势，但一般性存款仍然是商业银行负债端的主要资金来源，是商业银行稳健经营的重要基础，也是商业银行服务实体经济的重要支撑。截至2020年末，我国人民币存款余额达213万亿元，同比增长10.2%，增速同经济增长和货币供应增速基本匹配;中资银行人民币存款占各项资金来源的71.6%，这一比例在近5年基本保持稳定。未来，随着同业市场监管的趋严和负债端资金来源稳定性监管的强化，预计一般性存款在商业银行负债端的地位将愈加凸显。……