吕飞

摘要：商业银行做为一家特殊的企业，其发展情况首先体现在盈利能力上。所以对于商业银行的盈利情况的研究具有重要意义。本文采用主成分分析法对我国商业银行的成本费用利润率、每股未分配利润、经营现金净流量与净利润的比率、每股收益、总资产利润率、加权净资产收益率、资产经营的现金流量回报率、净利润增长率、这八大盈利能力评价指标进行分析。

关键词：商业银行;主成分分析;盈利能力

1.商业银行盈利能力测度

1.1指标选取

本文的样本是我国具有代表性的国有商业银行和股份商业银行。

1.2主成分分析

（1）对商业银行各盈利指标数据进行KMO和Bartlett检验，检验结果见表1。根据KMO检验值0.884，变量适合因子分析;同时Bartlett球形检验P值远小于0.01，所选变量适合因子分析。

（2）提取特征值和方差贡献率首先筛选主成分。主成分的选取标准为所取得的主成分能够代表大部分原始数据的信息，具体结果见表2。

经过计算提取特征值和方差贡献率，提取出3个因子，能解释原有变量总方差的86.532%，可反映绝大部分信息，可进行主成分分析。3个主成分用Y1、Y2、Y3表示，加权净资产收益率设为X1，其余指标设为X2、X3、X4、X5、X6、X7、X8。

構建商业银行盈利能力评价体系。首先分析出成分得分系数矩阵，具体结果见表3。根据表3建立如下的主成分表达式：

结果见表4。

2.商业银行盈利能力影响因素分析

2.1相关性分析

本文从银行的偿债能力、成长性、以及规模入手，分别用资产负债率、净资产增长率以及资产自然对数来度量。……