冯庆汇

文前提要：中国企业在某些领域，比如光伏、风力发电、新能源汽车，全球的份额已经非常高了，竞争力也很强。这一点目前似乎已经形成共识。

新能源最近热得发烫，估值也确实在高位。但如果考虑到2060年碳中和这个目标，这个行业实际上还有相当长期的机会。细分领域的机会未来可能此起彼伏。

优势领域

从目前的格局看，中国最有优势的领域是新能源汽车电池产业链、光伏产业链。

中国企业在某些领域，比如光伏、风力发电、新能源汽车等，占全球的份额已经非常高了，竞争力也很强。这一点目前业界似乎已经形成共识。

关于中国企业在这些行业里的竞争力，相对而言，光伏很明显，是所有行业里全球最具有竞争力的;半导体中国很少，飞机也很少;云、机器人都一般般;智能手机甚至都不是很多。但是光伏、风电、新能源车已经很有竞争力了，中国正处在一个很重要的战略制高点。

鹏华基金张宏钧认为：“这种很强的竞争力必然会给中国带来一大批企业，可以享受行业发展的红利，因为中国制造面向的是全球市场，中国依靠很多低成本优势，可以抢到份额，这一现象这两年发生了很多，现在还正在发生。”

他认为新能源行业可以定义为“周期性成长行业”，既有周期性也有成长性。对于这类周期成长性行业，整体思路是以“成长为舵，周期为帆”。

所谓成长为舵，是指这个行业长期成长性是几乎不用怀疑的，未来中国新能源车渗透率一定能从4～5个点，一直到30个点，这是毫无疑问的。……