韦 倩 徐 榕

金融是经济的血液，而金融排斥会阻碍经济健康发展。金融排斥是指获得金融服务或产品的机会极为有限甚至无法获得的现象［1］（P1），类似地，信贷排斥是指信贷需求很难甚至无法满足的现象。近年来，虽然中国金融管理部门致力于加强宏观信贷政策引导，激励金融机构把更多资源投向贫困地区以及一些弱势群体，但是，信贷排斥现象依然普遍存在［2］（P37-50）［3］（P15）［4］（P141-143）［5］（P68）。中国家庭追踪调查2018年数据显示，如果以“借款被拒经历”作为信贷排斥的判断依据，那么，有过信贷排斥的居民占比高达1/3①计算过程中删除了不适用样本和拒绝回答样本。。其实，不仅是中国，信贷排斥在其他国家也屡见不鲜。研究表明，贫困［6］（P16）［7］（P570）、宗教［8］（P144）、性别歧视［9］（P307）以及种族歧视［10］（P110）等都是引起信贷排斥的重要因素。不仅如此，信贷排斥反过来还会导致过度负债［11］（P457-466），扩大贫富差距［12］（P107-143），甚至加剧社会排斥［13］（P1-24）。因此，缓解信贷排斥，提升金融包容性势在必行。

一、研究综述

在经济学研究中，信贷排斥问题受到了学者们的广泛关注。王修华等人［4］（P143）基于微观调研数据研究发现，中国农户的金融排斥现象呈现空间特征，中西部地区农户的金融排斥程度甚于东部地区；González等学者［14］（P163-176）也发现，较贫困的地区构成了独特的金融生态系统，处于这一系统的消费者并非缺乏正规金融机构的服务，而是由于服务质量低下、服务成本高昂，信贷需求难以满足。基于这一事实，许多学者在缓解家庭信贷约束方面做出了很多努力。……