张龙平，杨钦皓

（中南财经政法大学 会计学院，湖北 武汉 430073）

近年来，随着中国金融市场规模的迅速增长，金融业务类型愈发多元，游离于正规银行体系之外的影子银行业务也迅速膨胀，深受社会各界广泛关注的民间借贷便是影子银行的典型代表。由于中国资本市场存在较为严重的信贷歧视，相较于优质资产雄厚、信誉良好、投资稳健的国有企业和上市公司，中小企业以及部分大型民营企业难以从正规渠道获取充足的资金。为维系生存和谋求发展，这些企业不得不借助地下融资渠道。值得注意的是，规模庞大且回报丰厚的民间融资市场吸引了许多非金融企业充当信用中介的角色，它们依靠自身的融资优势获取大量低成本的资金，然后以较高的利率将这些资金再放贷给缺乏流动性的企业①王永钦，刘紫寒，李嫦等：《识别中国非金融企业的影子银行活动——来自合并资产负债表的证据》，《管理世界》2015年第12期，第24-40页。。非金融企业从事再放贷这类影子银行业务获得高额利息收益的同时，也导致企业遭受潜在的法律、财务和经营风险②李建军，韩珣：《非金融企业影子银行化与经营风险》，《经济研究》2019年第8期，第21-35页。。

审计师作为资本市场的卫士，其能否识别以及如何应对从事高风险影子银行业务的客户，是一个值得关注的问题。颜恩点等从审计意见类型角度展开研究，发现审计师能够识别非金融企业从事影子银行业务蕴含的潜在风……