吴茜

随着金融创新的不断发展和银行业务的不断扩张，商业银行始终要在盈利性和安全性之间寻找平衡。截至2020年底，银保监会公布的数据显示，商业银行不良贷款率已经达到1.92%，但许多业内人士认为这个比例偏低。潜在的不良贷款风险会影响银行的经营业绩，甚至可能会传导至整个金融体系，进而导致金融危机的爆发。因此，如何处置商业银行不良贷款，降低不良资产风险，始终是银行业的一项重要课题。

不良贷款处置的必要性

我国不良贷款的规模

近20年来，我国商业银行不良贷款治理成效显著，不良贷款率自2001年末接近30%的水平不断下降，2012年降至0.95%的最低点。然而，近年来，不良贷款率再度呈现抬头趋势。根据银保监会公布的数据，2020年末我国商业银行不良贷款余额为3.5万亿元，不良贷款率为1.92%。

新一轮不良贷款的形成背景，是2008年全球金融危机背景下，刺激政策导致信贷快速扩张，之后经济增速下降。一方面银行贷款快速增加，另一方面经济下行对企业业绩产生影响。但是，在双重因素的作用下，银行披露的不良贷款率却没有显著增加。因此，官方统计的不良贷款数据被业界普遍认为偏低，未能準确反映商业银行不良贷款的真实水平，因此许多机构用其他不同的方法来测算我国商业银行的不良贷款金额。

一种方法是国际货币基金组织（IMF）曾在2016年对中国的债务风险进行测算。IMF认为，企业部门潜在的在险债务（debt at risk）会导致银行损失，可以通过测算问题企业的问题债务比率来测算中国银行业不良贷款比率。……